據(jù)托爾金所言，他的神話源頭，來源于發(fā)明語言的欲望，繼而意識到虛構(gòu)的語言必須有虛構(gòu)的世界和種族作為其存在的依托。然而，還有一種力量驅(qū)使他，是講故事的激情；這些故事先用詩歌，后來也用散文講述。貝倫和露西恩的傳奇、精靈國度剛多林和納國斯隆德的陷落、航海家埃雅仁迪爾的冒險、費艾諾和三顆精靈寶鉆的歷史，以及許多關(guān)于精靈、矮人和人類的故事，在之后的數(shù)十年里發(fā)展、豐滿起來。這是他一生的心血，在他辭世（1973年）后，由其子克里斯托弗（ChristopherTolkien）編輯出版，其中最先問世的是1977年的《精靈寶鉆》。他的文字極具戲劇張力，充滿令人難忘的意象；許多精靈寶鉆的故事，也經(jīng)由他的妙筆，以線稿或水彩畫的形式，生動地呈現(xiàn)了出來。1920年代末的幾年里，他在繪畫方面尤其多產(chǎn)。這些精美的圖畫中，有一幅茂密的陶－努－浮陰森林，在《霍比特人》第一次印刷出版時，他重畫了這幅畫，并更名為《黑森林》（Mirkwood）。

對托爾金而言，1920年代是一個非常重要的時期。1920—1925年，他在利茲大學的英文系任教。1925年，他第一次得到了牛津大學英文系的教授講席。1917年長子約翰（JohnTolkien）出生后，他便身為人父。到了1920年代末，他和妻子伊迪絲（Edith）又養(yǎng)育了三個孩子：邁克爾（MichaelTolkien）出生在1920年，克里斯托弗1924年，普麗西拉（PriscillaTolkien）則是1929年。孩子們都是熱忱的故事聽眾，對此托爾金欣然承應。

有些故事是以信箋的形式寄來的，從1920年到1943年的每個12月，他幾乎一年不落地以圣誕老人及其朋友的身份給孩子們寫信，講述在北極發(fā)生的種種冒險和不測。為了以假亂真，每封信箋的筆跡都不盡相同—例如，年近兩千歲的圣誕老人，寫字的手就總是亂抖—信封上還有偽造的北極郵票和郵戳。大部分書信中都有至少一幅插畫，通常極具裝飾性。托爾金為《羅弗蘭登》（Roverandom）所繪制的插畫也同樣精美，這是關(guān)于一條小狗被魔法變成玩具的故事，他在1925年第一次講給孩子們聽?！豆忿r(nóng)夫賈爾斯》（FarmerGilesofHam）最早的成文稿大約也是1920年代中葉完成的，不過不知為何，托爾金沒有給這則故事繪制任何插畫。最后，在1920年代末到1930年代初的時間里，他畫了一整本圖文并茂的繪本，講述一個任性、古怪的幸福先生（Mr.Bliss）和他的汽車的不幸遭遇。

在子女們的啟發(fā)下，托爾金創(chuàng)作了不少講給年輕人聽的故事，這些故事的敘述風格通常貼近時代，或者是一副家長講故事的口吻，遣詞造句也非常簡明易懂。與此同時，“精靈寶鉆”的傳奇仍在他的腦海中盤桓不去：這是一部綿延千年的悲愴歷史，用史詩的方式撰寫，以莊重高雅乃至古老艱澀的語言來敘述。然后，大約在1930年代（由于證據(jù)龐雜且自相矛盾，我們無法推斷出一個精確的日期），他將兩種敘事風格融合一體，再借鑒了某些神話元素，創(chuàng)作出一部作品—這是一部寫給孩子們的故事（主要讀者是約翰、邁克爾和克里斯托弗；普麗西拉那時還太?。欢词乖谶@本書出版之后，批評家們?nèi)詿o法界定其深度和廣度。1937年10月2日，《泰晤士報文學副刊》的匿名評論人——實際上是托爾金的摯友、深諳內(nèi)情的C.S.劉易斯（C.S.Lewis）——的評論最接近真相，他說，《霍比特人》為讀者揭示了“一個早已存在、你我只是偶然涉足其中的世界”。