許多地方實(shí)行私營(yíng)供水也取得了不錯(cuò)的效果，但存在著兩個(gè)潛在的問(wèn)題。消費(fèi)者無(wú)法方便地核實(shí)他們的飲用水的質(zhì)量，這意味著供水公司是有機(jī)可乘的，它們可以在不影響銷售的前提下節(jié)省自己的成本。即使一家私營(yíng)的供水公司可以確保它提供的水是清潔的，但消費(fèi)者并非總是愿意或能夠?yàn)楸ＷC這種清潔處理的有利可圖而支付很高的代價(jià)。在比較富裕的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，這兩個(gè)問(wèn)題往往并不存在，可以認(rèn)為那里的人們會(huì)為了飲用水的清潔而支付較高的費(fèi)用；而且一般來(lái)說(shuō)，可以認(rèn)為那里的供水公司會(huì)提供符合健康標(biāo)準(zhǔn)的飲用水，尤其是考慮到若非如此，它們可能會(huì)面臨訴訟的風(fēng)險(xiǎn)。但在漢密爾頓和伯爾的年代，即使非常富有的市民能夠派仆人到住宅區(qū)去購(gòu)買新鮮的水，但這個(gè)市民肯定想得到，居住在較為貧困地方的人正在使用更加便宜和污濁的商業(yè)區(qū)供水。盡管他們非常謹(jǐn)慎，但不清潔的水仍然可能會(huì)殺死這位富翁或他的家人，因?yàn)槿切缘奈烈呖赡軙?huì)從那些貧窮的地方開(kāi)始，并通過(guò)廉價(jià)和污濁的供水傳播開(kāi)來(lái)。

這就是經(jīng)濟(jì)學(xué)家們所說(shuō)的外部性，即某一個(gè)人的行為未經(jīng)自愿的交易而對(duì)另外某些人的行為產(chǎn)生影響。一個(gè)多世紀(jì)以來(lái)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們一直認(rèn)為，外部性需要某種形式的國(guó)家干預(yù)，供水也不例外。由于曼哈頓公司未能解決紐約清潔飲用水的問(wèn)題，水生疾病一直在反復(fù)地出現(xiàn)。紐約市有時(shí)會(huì)因?yàn)槟骋荒曛邪l(fā)生的瘟疫而喪失其人口總量的0.5%以上，達(dá)到其正常年份死亡率的兩倍，比如1832年的那場(chǎng)霍亂。

最后，紐約市采取了費(fèi)城的模式，為公用供水事業(yè)投入了數(shù)百萬(wàn)美元，正如漢密爾頓所警告的一樣。耗資900萬(wàn)美元（按照2010年的幣值計(jì)算，超過(guò)了1.7億美元）建成的克魯頓供水系統(tǒng)自1842年開(kāi)始為紐約供水，清潔的飲用水很快發(fā)揮了作用。1860年之后，嬰兒死亡率出現(xiàn)了連續(xù)60年的驚人下降，從南北戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束時(shí)的30‰下降到了20世紀(jì)20年代的10‰左右。