自1979年以來，中國已經(jīng)經(jīng)歷了30多年的改革、開放和發(fā)展，金融領(lǐng)域隨著中國經(jīng)濟的巨大變化，也發(fā)生了很大變化。但不可否認(rèn)的是，由于金融是經(jīng)濟的核心，從穩(wěn)步推進(jìn)中國市場化進(jìn)程的要求出發(fā)，金融領(lǐng)域是到目前階段在體制改革方面最滯后的部門了，以至于中國經(jīng)濟在今天面臨的諸多難題都與金融問題有關(guān)，而金融業(yè)自身發(fā)展中的許多難題甚至是困境，更與金融領(lǐng)域的改革滯后直接相關(guān)。

更重要的是，自新世紀(jì)以來新全球化的發(fā)展，特別是2007年美國次債危機爆發(fā)以來，世界經(jīng)濟與金融體系正在經(jīng)歷著前所未有的動蕩，由于今天的中國經(jīng)濟已經(jīng)深深融入世界經(jīng)濟體系之中，以不變的金融體制應(yīng)對激烈變化的世界經(jīng)濟格局，就使中國政府在進(jìn)行宏觀調(diào)控的時候，越來越力不從心了。

比如，利率是重要的宏觀調(diào)控工具，但是由于有國際熱錢的存在，中國政府在為緊縮宏觀需求而加息的時候，卻往往由于與國外利差拉大而引來更多熱錢，從而引起更多貨幣投放，這與加息的目的恰是相反的，這就大大限制了利率手段的使用，也使中國以國內(nèi)經(jīng)濟為目標(biāo)的宏觀調(diào)控過程，不能獨立于國外完成。

再如，2001年時，中國的外匯儲備才剛剛過2000億美元，但是到今天已經(jīng)超過了32萬億美元，因此早在新世紀(jì)初，外匯占款投放的貨幣就已經(jīng)成為了全部貨幣投放的原因，并且大大超過了經(jīng)濟增長對貨幣的需要。這么龐大的多余人民幣投放怎么收回來，現(xiàn)在已經(jīng)成了一大難題，而龐大的外匯儲備集中掌握在國家手里，怎么才能在外部貨幣與金融市場的劇烈波動中保值、增值，是更大的難題。