在第一次正式談判中，赫爾利向毛澤東提出了國民黨的談判草案，共有五條：國民政府和中國共產(chǎn)黨將共同努力，統(tǒng)一中國的全部軍隊，以便迅速擊敗日本和建設(shè)中國；中國共產(chǎn)黨的軍隊將服從和執(zhí)行國民政府和軍事委員會的命令；國民政府和中國共產(chǎn)黨將支持三民主義，以此建立一個民有、民治、民享的政府，兩黨將采取旨在促進(jìn)進(jìn)步和民主的政策；只能有一個全國政府和一個軍隊，共產(chǎn)黨的軍隊在獲得中央政府承認(rèn)以后，其所有的官兵將獲得政府官兵同樣之薪給和待遇，其部隊之供應(yīng)也將與政府部隊一樣；國民政府承認(rèn)共產(chǎn)黨，并將認(rèn)為它是一個合法的政黨。所有其他政黨也將獲得合法地位。

在第二次談判中，毛澤東詢問赫爾利：美國政府是否真正希望民主，世界范圍內(nèi)的民主?舉例說，它是否認(rèn)為中國應(yīng)當(dāng)搞民主？它是否希望中國政府是一個真正代表中國人民的政府?它是否注意到它現(xiàn)在所承認(rèn)的中國政府不是一個合法的政府，它并不代表中國人民。蔣介石是國民黨一黨選出來的，而且只是90名國民黨代表選出來的，連自己的黨員恐怕也不能代表。希特勒可比他強(qiáng)，希特勒畢竟是人民選的，而且他還有一個聯(lián)邦議會。美國是否注意到中國人民不信任國民黨，不支持國民黨?當(dāng)然，問題關(guān)鍵不在于美國政府是否看到這一事實，而是它是否愿意促進(jìn)中國之民主。毋庸諱言，國民黨必須改革，現(xiàn)政府必須改組。按現(xiàn)在這個樣子，它是不可能打勝仗的。即使靠美國來打勝仗，打勝以后也仍然將是一個爛攤子。政府應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大基礎(chǔ)，把所有各黨各派都包括進(jìn)去。

赫爾利說，蔣介石為了表示愿與共產(chǎn)黨合作，他已同意共產(chǎn)黨派一名委員參加軍事委員會。毛大笑說，這個建議一個錢也不值。赫說，共產(chǎn)黨至少可以伸一只腳進(jìn)去。毛說，如果一個人的雙手被捆住了，進(jìn)去一只腳又有什么用!赫說，既然共產(chǎn)黨不能接受國民黨的條件，那就請共產(chǎn)黨提自己的條件。

在第三次談判中，毛澤東提出了自己的條件，赫爾利看了后很愉快地說：“在我看來，你們的條件完全是合理的，我覺得你們提得還不夠。如果毛主席不介意的話，我想帶回去研究一下，提一些建議，明天早上再談?！?

在第四次談判中，赫爾利把他增補(bǔ)過的共產(chǎn)黨條件交還給毛澤東。這些條件的具體措辭就成了這樣：

國民政府、中國國民黨和中國共產(chǎn)黨將共同努力統(tǒng)一中國境內(nèi)所有之武裝部隊，以便迅速擊敗日本和建設(shè)中國。

國民政府應(yīng)改組為聯(lián)合國民政府，包括一切抗日政黨和無黨派團(tuán)體之代表。應(yīng)頒布和執(zhí)行一種新的政策，規(guī)定對軍事、政治、經(jīng)濟(jì)和文化進(jìn)行改革。同時，軍事委員會應(yīng)改組為統(tǒng)一軍事委員會，包括一切抗日軍隊之代表。

聯(lián)合國民政府將支持三民主義，以此建立一個民有、民治、民享的政府。聯(lián)合國民政府將采取各項政策以求促進(jìn)進(jìn)步和民主，確立正義、信仰自由、新聞自由、言論自由、集會自由、請愿自由、居住自由以及人身保護(hù)法。聯(lián)合國民政府也將采取政策實現(xiàn)免于恐懼之自由及免于貧匱之自由。

一切抗日部隊將服從和執(zhí)行聯(lián)合國民政府和統(tǒng)一軍事委員會的命令。一切抗日部隊將獲得國民政府和軍事委員會的承認(rèn)。來自外國的援助將作平等的分配。

聯(lián)合國民政府承認(rèn)中國國民黨、中國共產(chǎn)黨和一切抗日政黨為合法政黨。

赫爾利把修改過的中共原稿交毛周閱畢后，問道：“毛主席，你認(rèn)為怎么樣?”毛澤東毫不遲疑地回答說：“可以?！?

赫爾利大喜，以為事情已經(jīng)辦成，馬上趁熱打鐵地說：“那么，我們是不是可以在上面簽字為憑?”毛澤東又毫不遲疑地說：“可以?！?