量子基金是索羅斯一手創(chuàng)立的大型對(duì)沖基金，也是索羅斯展示投資才華，獲得驚人成就的重要平臺(tái)。因此可以說(shuō)，索羅斯成立了量子基金，而量子基金成就的索羅斯。

量子基金是全球著名的大規(guī)模對(duì)沖基金，是索羅斯旗下經(jīng)營(yíng)的五個(gè)對(duì)沖基金之一。量子基金由雙鷹基金演變而來(lái)。雙鷹基金由索羅斯和吉姆?羅杰斯于1969年創(chuàng)立，資本額為400萬(wàn)美元；1973年改名為“索羅斯基金”，資本額約1200萬(wàn)美元；1979年，索羅斯將公司更名，改為“量子基金”?；鹪O(shè)立在紐約，但其出資人皆為非美國(guó)國(guó)籍的境外投資者，從而避開(kāi)美國(guó)證券交易委員會(huì)的監(jiān)管。量子基金投資于商品、外匯、股票和債券，并大量運(yùn)用金融衍生產(chǎn)品和杠桿融資，從事全方位的國(guó)際性金融操作。

量子基金與面向普通投資者的證券投資基金不但在基金投資者、資金募集方式、信息披露要求和受監(jiān)管程度上存在很大差別，在投資活動(dòng)的公平性和靈活性方面也存在很多差別。證券投資基金一般都有較明確的資產(chǎn)組合定義，即在投資工具的選擇和比例上有確定的方案，如平衡型基金指在基金組合中股票和債券大體各占一半，增長(zhǎng)型基金指?jìng)?cè)重于高增長(zhǎng)性股票的投資；同時(shí)，共同基金不得利用信貸資金進(jìn)行投資，而量子基金則完全沒(méi)有這些方面的限制和界定，可利用一切可操作的金融工具和組合，最大限度地使用信貸資金，以牟取高于市場(chǎng)平均利潤(rùn)的超額回報(bào)。由于操作上的高度隱蔽性和靈活性以及杠桿融資效應(yīng)，量子基金在現(xiàn)代國(guó)際金融市場(chǎng)的投機(jī)活動(dòng)中擔(dān)當(dāng)了重要角色。

索羅斯憑借其過(guò)人的分析能力和膽識(shí)，引導(dǎo)著量子基金在世界金融市場(chǎng)一次又一次的攀升和破敗中逐漸發(fā)展壯大。他曾多次準(zhǔn)確地預(yù)見(jiàn)到某個(gè)行業(yè)和公司的非同尋常的成長(zhǎng)潛力，從而在這些股票的上升過(guò)程中獲得超額收益。即使是在市場(chǎng)下滑的熊市中，索羅斯也以其精湛的賣空技巧而大賺其錢(qián)。

很多年我都拒絕把它（投資）作為我的職業(yè)。它是達(dá)到目的的手段?，F(xiàn)在，我很樂(lè)意去接受——事實(shí)上，這就是我一輩子的事業(yè)。

——喬治·索羅斯

索羅斯領(lǐng)導(dǎo)的量子基金常常利用杠桿融資等手段急劇放大投資效應(yīng)，因而成為國(guó)際金融市場(chǎng)上一股舉足輕重的力量。同時(shí)，由于索羅斯的聲望，量子基金的資金行蹤和投資方向無(wú)不為規(guī)模龐大的國(guó)際游資所追隨。因此，量子基金的一舉一動(dòng)常常對(duì)某個(gè)國(guó)家貨幣的升降走勢(shì)起關(guān)鍵的影響作用。對(duì)沖基金對(duì)一種貨幣的攻擊往往是在貨幣的遠(yuǎn)期和期貨、期權(quán)市場(chǎng)上通過(guò)對(duì)該種貨幣大規(guī)模賣空進(jìn)行的，從而造成此種貨幣的貶值壓力。對(duì)于外匯儲(chǔ)備窘困的國(guó)家，在經(jīng)過(guò)徒勞無(wú)功的市場(chǎng)干預(yù)后，所剩的唯一辦法往往是任其貨幣貶值，從而使處于空頭的對(duì)沖基金大獲其利。量子基金以其強(qiáng)大的財(cái)力和兇狠的作風(fēng)，自20世紀(jì)90年代以來(lái)在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上興風(fēng)作浪，常常對(duì)基礎(chǔ)薄弱的貨幣發(fā)起攻擊并屢屢得手。例如，阻擊英鎊、東南亞金融危機(jī)、空襲香港等都是其杰作。

但是，1998年以來(lái)，投資失誤使量子基金遭到重大損失。先是索羅斯對(duì)1998年俄羅斯債務(wù)危機(jī)及對(duì)日元匯率走勢(shì)的錯(cuò)誤判斷使量子基金遭受重大損失，之后投資于美國(guó)股市網(wǎng)絡(luò)股也大幅下跌。至此，索羅斯的量子基金損失總數(shù)達(dá)近50億美元，量子基金元?dú)獯髠?000年4月28日，索羅斯不得不宣布關(guān)閉旗下兩大基金——量子基金和配額基金，基金管理人德魯肯米勒和羅迪蒂“下課”。量子基金這一聞名世界的對(duì)沖基金至此壽終正寢。同時(shí)索羅斯宣布將基金的部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)入新成立的“量子捐助基金”繼續(xù)運(yùn)作；他強(qiáng)調(diào)“量子捐助基金”將改變投資策略，主要從事低風(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)的套利交易。