在華東腹地的安徽，馬蔚華忙于公務，先后去過全省60多個縣。他曾感觸于合肥夏日的酷暑難當，更感慨于省委錯綜復雜的干部關系。1986年夏天，長江、淮河發(fā)大水，馬蔚華騎著自行車奔波于政府部門之間上傳下達，時刻準備著下到一線去支持抗洪防汛工作。正是這兩年感慨良多的為官經歷，讓他對社會實際有了直觀的感受。

1988年，李貴鮮調任中國人民銀行行長，馬蔚華再次隨同李貴鮮調到北京，擔任人民銀行總行辦公廳副主任、計劃資金司副司長等職。在人民銀行任職期間，他以政府經濟官員的身份參與中國宏觀經濟運行，見證了中國銀行業(yè)的許多重大事件和變革。

20世紀80年代的改革初期，中國沒有“商業(yè)銀行”這一概念。經濟改革的重心在企業(yè)改革，而金融業(yè)要為之提供配套服務，所以金融改革比企業(yè)改革滯后。直到1984年企業(yè)改革后具有了活力，需要有一個合理完善、支撐整個經濟運行的金融體系，因此分出了工、農、中、建四大專業(yè)銀行，標志著中國商業(yè)銀行體系雛形的出現(xiàn)。中央銀行與商業(yè)銀行“不分彼此”，人民銀行又監(jiān)管又放貸，運動員裁判員一起做的格局被打破。

八十年代中后期，整個國民經濟發(fā)展和經濟體制改革對銀行業(yè)和金融業(yè)提出了更高的要求，專業(yè)銀行運作中存在的不少弊端也逐漸暴露，決策層開始考慮建立體制較新、業(yè)務較全、范圍較廣、功能較多的銀行，逐漸地，四大國有銀行的業(yè)務藩籬被打破。

1986年7月，國務院批準恢復設立交通銀行。此后先后成立了中信實業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行等10家全國性股份制商業(yè)銀行，突破了四大專業(yè)銀行一統(tǒng)天下的格局，進入了金融主體多元化的時代。這些股份制商業(yè)銀行既補充了國有銀行的市場漏洞，又激活了國家金融體制，現(xiàn)已成為金融體系的重要組成部分?，F(xiàn)在這10家銀行迅速發(fā)展壯大，其總資產已占全國商業(yè)銀行總資產的七分之一。

1988年，深圳發(fā)展銀行率先進入資本市場，1991年實現(xiàn)上市。通過上市，深圳發(fā)展銀行建立了正常的資本金補充機制，為提高透明度，發(fā)揮市場監(jiān)督功能，建立現(xiàn)代銀行制度作了有益的探索。同時政策規(guī)定突破了地方不能辦銀行的限制，全國各地大中城市分步組建了近百家地方性商業(yè)銀行。中國銀行業(yè)融入世界的腳步從此加快，銀行業(yè)對外開放地域逐步從經濟特區(qū)擴展到沿海城市和中心城市。

1992年10月，馬蔚華南下任央行海南省分行行長、黨組書記、國家外匯管理局海南分局局長，一直至1999年。此前他在中央部委及地方打下了極強的人脈關系和政治資源，為以后的工作制造了便利。在海南期間，有兩件事豐富了馬蔚華的人生履歷。一是受命解決海南發(fā)展銀行破產清理工作；另一件事就是用了4年時間攻讀西南財經大學博士研究生。

壯士扼腕：關掉銀行的人

“銀行會破產？不是有國家兜著嗎？”這是我們身邊常見的驚訝。是的，縱觀當代金融史，中國的銀行有國家信用的支撐，基本不會破產關門。但是海南發(fā)展銀行就屬于這“基本”之外的范疇。

1995年，為了加速海南地方經濟的發(fā)展和妥善處理停業(yè)信托機構的債權債務問題，海南省政府決定成立海南發(fā)展銀行，在5家信托投資公司的基礎上，向全國募股組建海南發(fā)展銀行。當時這5家公司中除了富南信托能夠正常經營外，其他四家都已經在金融系統(tǒng)大整頓時被取消了經營資格，但它們還留下了部分資產和大量的債權債務；這意味著海南發(fā)展銀行一起步就背負上了沉重的包袱?；I建海南發(fā)展銀行，是為了化解地方金融風險。當時，受到上世紀九十年代初海南地產業(yè)泡沫影響，只能通過多方途徑弱化房地產業(yè)對海南金融的影響。