經(jīng)歷此事件之后，群眾恍然大悟，意識(shí)到這不再是有價(jià)值的紙幣。于是便一窩蜂地要將紙幣兌換成金屬貨幣，也順勢(shì)買進(jìn)許多流動(dòng)性高的商品，如珠寶、銀飾、寶石等，甚至把買進(jìn)的硬幣運(yùn)往國外或自行儲(chǔ)存。

1720年2月，銀行為了阻止金融大失血，禁止民眾使用紙幣買回金子和銀飾，更禁止使用金銀貨幣付費(fèi)的交易手段。此外，法律規(guī)定購買珠寶、銀飾、珍貴寶石等皆屬違法行為，更規(guī)定舉報(bào)者可以獲得遭沒收的物品五成的回報(bào)。在當(dāng)時(shí)，商鋪幾乎都關(guān)閉了，馬車也得一一進(jìn)行搜查，更夸張的是，整座監(jiān)獄被犯人擠得水泄不通。

終于，紙包不住火了，整個(gè)金融危機(jī)正式浮上臺(tái)面。1720年3月27日，多家銀行受到危機(jī)牽連紛紛倒閉，就連約翰也被解聘。銀行發(fā)行的紙幣價(jià)值再度下跌五成，各銀行又紛紛開放讓民眾繼續(xù)兌換金子；若是金子不夠，銀行就改用銀飾來代替，再不然就是換成銅幣?？吹竭@兒大家不難想象，兌換硬幣的這件事已使人們幾近瘋狂。金子和銀飾在當(dāng)下，更是刮起了一陣大旋風(fēng)。

事情演變至此，約翰·勞在法國頓時(shí)成為眾矢之的。短短數(shù)個(gè)月的時(shí)間，約翰從權(quán)傾一時(shí)的法國大人物，再度變回不名一文的窮光蛋。約翰后來輾轉(zhuǎn)逃到意大利的威尼斯，重拾舊業(yè)，依舊是個(gè)賭徒。約翰曾經(jīng)很感慨地說：“去年我是最有錢的富豪，衣食無憂，如今卻連飽餐一頓都做不到?！彼?729年病逝于威尼斯。

受到密西西比公司破產(chǎn)和約翰紙幣政策失當(dāng)?shù)挠绊?，法國和整個(gè)歐洲歷經(jīng)了長達(dá)數(shù)十年的悲慘經(jīng)濟(jì)大蕭條。但是，最讓我們吃驚的就是整件事情只在短短的四年內(nèi)就演變到了如此夸張的地步。

魏瑪共和國——另一次慘痛的教訓(xùn)

既然大家已經(jīng)知道貨幣將會(huì)造成的傷害，那么我在此為大家介紹另一個(gè)例子，看看何謂危機(jī)之中的曙光，以及如何在特殊情況下去獲得最大的財(cái)富。

在第一次世界大戰(zhàn)初期，德國率先取消了黃金在市場上定立的標(biāo)準(zhǔn)制度，更一舉剝奪了人民使用馬克買回黃金和銀飾的權(quán)利。德國馬克在當(dāng)時(shí)市場上的流動(dòng)量足足提高了四倍，可是馬克幣值卻并未隨著通貨膨脹而有所調(diào)整，這導(dǎo)致民眾無法察覺后續(xù)將引發(fā)的通脹效應(yīng)。

這起事件發(fā)生得如此怪異，其原因主要是德國卷入了第一次世界大戰(zhàn)。因?yàn)閼?zhàn)爭帶來的變數(shù)實(shí)在太多，即使政府釋出大量資金，人民依舊傾向于盡量儲(chǔ)蓄而怯于消費(fèi)。之后，隨著戰(zhàn)爭的結(jié)束，人民重拾對(duì)貨幣的信心，卻不知災(zāi)難已迎面而來，市場上流通的貨物價(jià)格早已跟隨初期貨幣膨脹的速度大漲了一番。

在戰(zhàn)爭結(jié)束前夕，100馬克可在德國兌換到1盎司的黃金，可是到了20世紀(jì)20年代，同樣1盎司的金子卻飆到1,000甚至2,000馬克了。販賣黃金的零售商見狀，也紛紛將黃金價(jià)格提高了10—20倍不等。至于人民的損失則更大了，因?yàn)樵缭谝欢昵?，即使聚集?zhàn)爭期間的全部積蓄也買不了多少黃金，甚至連01盎司也買不到。

過了20世紀(jì)20年代，通脹效應(yīng)逐漸減緩，未來的景象看起來又是一片美好，不但經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，企業(yè)及工業(yè)的產(chǎn)量也跟著提升了。但是德國政府為了撫平戰(zhàn)爭造成的創(chuàng)傷，依舊持續(xù)地印制紙幣。到了1921年夏天，物價(jià)又再度向上攀升。到1922年7月，德國整體物價(jià)飆漲了七倍之多。

對(duì)德國人民來說，這段時(shí)間就是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，更是人民對(duì)國家經(jīng)濟(jì)和貨幣信心崩潰的開始。早在1919年，德國人民便見證了自身購買力下滑近九成的恐懼，故而從此之后，德國人民決定要變得更聰明一點(diǎn)了。

于是，全德國人民對(duì)貨幣的觀念全然改變。德國人知道，只儲(chǔ)蓄、不消費(fèi)的做法只會(huì)讓逐日攀高的物價(jià)抹滅了自身的購買力，于是乎，每個(gè)人都急著花光身上的馬克；馬克在當(dāng)時(shí)好比是燙手山芋一樣，棘手到?jīng)]有人想握在手里超過一秒鐘。

第一次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，德國幾乎用盡所有的黃金來賠償受害國，另外還要用鐵、煤、木頭和其他資源來彌補(bǔ)黃金短缺所造成的資金缺口。就是從那時(shí)開始，德國再也拿不出半毛錢了。在法國人眼里，這無疑是德國的推托之詞，于是法國政府在1923年1月出兵，與比利時(shí)軍隊(duì)聯(lián)合入侵德國，成功占領(lǐng)了魯尼區(qū)(德國工業(yè)的重鎮(zhèn)地區(qū))，接收了當(dāng)?shù)氐匿撹F廠、煤礦和鐵路等。

德國魏瑪當(dāng)局針對(duì)此事作出回應(yīng)，堅(jiān)持不妥協(xié)、不合作的政策，并且同意支付薪水給工廠的員工，要求他們罷工。而這竟然是壓垮德國馬克的最后一根稻草。

與此同時(shí)，德國命令全國印鈔機(jī)全面超時(shí)加工。1923年2月9日，據(jù)《紐約時(shí)報(bào)》(New York Times)頭版報(bào)道，德國的印刷廠每天印制的紙幣金額竟然高達(dá)450億馬克；到了11月，每天的印制金額達(dá)到500億馬克。因?yàn)榈聡嗣裥判闹笖?shù)下降的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快過政府印制馬克的速度，導(dǎo)致德國的經(jīng)濟(jì)完全陷入谷底，全然沒有復(fù)蘇的跡象；即便德國政府想盡辦法印制更多的馬克，幣值依然下滑。德國政府唯一的法子便是再接再厲，再多印一點(diǎn)紙幣來應(yīng)急。

到了1923年11月初，德國的金融系統(tǒng)可以說是一團(tuán)糟、完全失控了。市場上的價(jià)格反應(yīng)更是離譜到了極點(diǎn)——戰(zhàn)爭爆發(fā)前，一雙鞋子只需12馬克，戰(zhàn)爭結(jié)束后卻需要30,000,000,000,000馬克才能買到；一顆雞蛋從008馬克竟然飆升到80,000,000馬克。雖然德國股票指數(shù)從88點(diǎn)漲升到了26,890,000,000點(diǎn)，但是德國民眾的購買力卻依舊慘不忍睹，下跌到只有戰(zhàn)前的03%。

黃金價(jià)格在當(dāng)時(shí)的上漲速度遠(yuǎn)比通貨膨脹還要快，1盎司的黃金從100馬克飆升到87,000,000,000,000馬克，價(jià)位以8700億倍的幅度在上漲。而人民購買黃金和銀飾的比例，更是以幾何級(jí)數(shù)的方式增加。

德國的超級(jí)通脹效應(yīng)在1923年11月15日正式宣告結(jié)束。期間，德國的貨幣供應(yīng)量從1919年初期的2,920,000,000馬克一路躥升到最后的4,970,000,000,000,000馬克，以高達(dá)17萬倍的驚人速度增長。若是和金價(jià)作比較，德國馬克實(shí)在貶值得太厲害了，居然連原先價(jià)值的03%都不到（如圖1所示）。

金融風(fēng)暴過后，德國原先的窮人受到的影響并不大；有錢人依舊是聰明的，總是懂得善用機(jī)會(huì)來讓自己更加富有；反倒是中產(chǎn)階級(jí)受到的沖擊最大。老實(shí)說，德國政府與人民會(huì)記得這次金融危機(jī)所帶來的教訓(xùn)，但是卻依舊記不住究竟是誰拿了最多的好處，以及誰的損失最大。

但是此事件又告訴我們，在這么悲慘的大環(huán)境中，還是有人可以生存下來，并且生活得更好的。這些人都擁有著不同的特質(zhì)，比如強(qiáng)悍、天生贏家或是頭腦靈活；但是他們的共同特點(diǎn)就是適應(yīng)能力比較強(qiáng)。不管你來自社會(huì)中的哪一個(gè)階層，若是你可以比別人更快地適應(yīng)新環(huán)境，并且適應(yīng)得更好，那么你就有機(jī)會(huì)扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，并在幾個(gè)月之后，獲得一筆屬于自己的財(cái)富。

歷經(jīng)金融風(fēng)暴荼毒之后的德國，只需花上25盎司的黃金(大約合500美元)，就可以在首都柏林的市中心買到價(jià)值不菲的商業(yè)大樓。原因很簡單，當(dāng)年曾經(jīng)握有大量馬克的人，購買力慘遭政府壓滅，甚至是一點(diǎn)都不剩；相反，曾經(jīng)握有大量黃金的人，其購買力反而以幾何級(jí)數(shù)的模式往上攀升，而這便是他們致富的原因。

本章節(jié)里面相當(dāng)重要的一課就是：無論遭逢哪種金融劇變、經(jīng)濟(jì)泡沫、市場機(jī)制崩盤、大蕭條、貨幣危機(jī)等，都請(qǐng)你們記得——財(cái)富是不會(huì)消失的，它只不過是悄悄地轉(zhuǎn)移到別處去了。在德國魏瑪超級(jí)通脹危機(jī)的例子中，我們可以看到當(dāng)時(shí)握有黃金和銀飾的人，就是以壓倒性的優(yōu)勢(shì)，打敗了馬克紙幣的發(fā)行政策。因此，在那個(gè)時(shí)候，握住黃金的人就是握有實(shí)質(zhì)錢幣的勝利者。