負(fù)利率是指利率減去通貨膨脹率后為負(fù)值。也就是說，你把錢存進銀行里，過一段時間后，算上利息在內(nèi)沒有增值，反而貶值了。

當(dāng)你把錢存入銀行，銀行會給你一個利息回報，比如某年的一年期定期存款利率是3％。而這一年整體物價水平漲了10％，相當(dāng)于貨幣貶值10％。一邊是銀行給你的利息回報，一邊是你存在銀行的錢越來越不值錢了，那么這筆存款的實際收益是多少呢？用利率（明賺）減去通貨膨脹率（暗虧），得到的這個數(shù)，就是你在銀行存款的實際收益。

例如2008年的半年期定期存款利率是3.78％（整存整?。?，而2008年上半年的CPI同比上漲了7.9%。假設(shè)你在年初存入10000元的半年定期，存款到期后，你獲得的利息額＝（10000×3.78%）－（10000×3.78%）×5%＝359.1元；而你的10000元貶值額＝10000×7.9%＝790元。790－359.1＝430.9元。也就是說，你的10000元存在銀行里，表面上增加了359.1元，而實際上減少了430.9元。這樣，你的銀行存款的實際收益為－430.9元。

負(fù)利率的出現(xiàn)，意味著物價在上漲，而貨幣的購買能力卻在下降。即貨幣在悄悄地貶值，存在銀行里的錢也在悄悄地縮水。

雖然理論推斷和現(xiàn)實感受都將“負(fù)利率”課題擺在了百姓面前，但有著強烈“儲蓄情結(jié)”的中國老百姓仍在“堅守”儲蓄陣地。銀行儲蓄一向被認(rèn)為是最保險、最穩(wěn)健的投資工具，但也必須看到，儲蓄投資的最大弱勢是：收益較之其他投資偏低，長期而言，儲蓄的收益率難以戰(zhàn)勝通貨膨脹，也就是說，特殊時期通貨膨脹會吃掉儲蓄收益。因此，理財不能單純依賴“積少成多”的儲蓄途徑。

面對負(fù)利率時代的來臨，將錢放在銀行里已不合時宜。對于普通居民來說，需要拓寬理財思路，選擇最適合自己的理財計劃，讓“錢生錢”。負(fù)利率將會對人們的理財生活產(chǎn)生重大影響。以貨幣形式存在的財富如現(xiàn)金、銀行存款、債券等，其實際價值將會降低，而以實物形式存在的財富如不動產(chǎn)、貴金屬、珠寶、藝術(shù)品、股票等，將可能因為通貨膨脹的因素而獲得價格的快速上升。因此，我們必須積極地調(diào)整理財思路，通過行之有效的投資手段來抗擊負(fù)利率。

抵御負(fù)利率的手段有很多，首先是進行投資，可以投資基金、股票、房產(chǎn)等，還可以購買黃金珠寶、收藏品。當(dāng)然，我們必須以理性的頭腦和積極的心態(tài)來進行投資，不要只看到收益，而忽視風(fēng)險的存在。

除了投資之外，還要開源節(jié)流，做好規(guī)劃。其中首先就是精打細算。在物價不斷上漲的今天，如何用好每一分收入顯得尤為重要。每月收入多少、開支多少、節(jié)余多少等，都應(yīng)該做到心中有數(shù)，并在此基礎(chǔ)上分清哪些是必要的開支、哪些是次要的、哪些是無關(guān)緊要的或可以延遲開支的。只有在對自己當(dāng)前的財務(wù)狀況明白清楚的情況下，才能做到有的放矢。

其次是廣開財源，不要輕易盲目跳槽，在條件允許的情況下找一些兼職，與此同時也要不斷地提升自我，增強職場與市場競爭力。

最后就是要做好家庭的風(fēng)險管理，更具體來說，就是將家庭的年收入進行財務(wù)分配，拿出其中的一部分來進行風(fēng)險管理。而提及風(fēng)險，就必然要提到保險，保險的保障功能可以使人自身和已有財產(chǎn)得到充分保護，當(dāng)發(fā)生事故的家庭面臨資產(chǎn)入不敷出的窘境時，保險金的支付可以彌補缺口，從而降低意外收支失衡對家庭產(chǎn)生的沖擊。從這一點來說該買的保險還是要買，不能因為省錢而有所忽視。

總之，你必須行動，不能坐等財產(chǎn)逐漸縮水。其實，負(fù)利率不可怕，最可怕的是你面對負(fù)利率卻無動于衷。

經(jīng)濟學(xué)點睛

通貨膨脹是財富的天敵，其對現(xiàn)金存款形式的財富危害最大。當(dāng)“存錢”不但掙不到錢，反而還會賠錢的時候，就必須通過各種方式減少財富的縮水。