投資未來

像杜邦這樣的企業(yè)巨人，只是正在為未來投資的組織類型之一。過去幾年里，風(fēng)險投資投向“創(chuàng)新與未來”（圖9.2中橫軸以上的兩個象限）成為趨勢，使這些領(lǐng)域的投資數(shù)量獲得了顯著的增長。由于風(fēng)險投資一般是為規(guī)模較小、往往是處于初創(chuàng)階段的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)提供融資，人們自然會設(shè)想，這樣的外部投資與大公司的大規(guī)模內(nèi)部投資相比，沒有什么相通之處。然而，風(fēng)險投資一向被看做是一項重要的引導(dǎo)性指標(biāo)，指出未來主流資本的流向，往往預(yù)示出一個全新的領(lǐng)域或行業(yè)的快速增長。最優(yōu)秀的風(fēng)險投資家的獨特才能之一，就是能夠在早期識別出高增長行業(yè)，比如：電信、半導(dǎo)體，以及生物技術(shù)。正因為如此，人們得知清潔技術(shù)風(fēng)投（Cleantech VC）正在逐漸興起之后，并不感到吃驚，雖然這個類別在2001年幾乎還不為人所知。

清潔技術(shù)風(fēng)險投資網(wǎng)絡(luò)（The Cleantech Venture Network）協(xié)助推動了這個投資類別的形成和發(fā)展，起了催化劑的作用。清潔技術(shù)風(fēng)險投資網(wǎng)絡(luò)目前是清潔技術(shù)集團（Clearntech Group）的一部分，它成立于2001年，那時候還是投資“清潔技術(shù)”（clean technology）的早期時代。這個組織的創(chuàng)始人之一尼古拉斯?帕克（Nicholas Parker）在20世紀(jì)90年代有過投資幾家環(huán)境基金的經(jīng)驗，但是讓他擔(dān)心的是當(dāng)時大量資金的投向。“我特別不喜歡的是，污染事件在哪里發(fā)生得越多，那個行業(yè)賺的錢也就越多；被污染的土壤越多，恢復(fù)性項目的數(shù)量就越多；燒煤的工廠建得越多，煙道里裝的除塵器就越多。我不想成為這一切的一部分，我想一步跨過去，越過這一切。”

帕克和他的合作伙伴科斯?拉布一起作出了一個決定，建立一個“創(chuàng)業(yè)家與他們的融資伙伴的社區(qū)”，大家在這里可以共同學(xué)習(xí)如何在快速增長的市場中培育企業(yè)成長。他們開始先是收集那些當(dāng)時尚未整理過的數(shù)據(jù)，比如：數(shù)據(jù)表明，2002年已經(jīng)有4%~5%的風(fēng)險投資流向清潔技術(shù)，并且在這些投資中，有許多是由英特爾、可口可樂這類規(guī)模龐大、廣受尊重的企業(yè)完成的。隨后，他們就組織大型論壇，把投資人和創(chuàng)業(yè)者聚在一起。他們創(chuàng)建了一種會員服務(wù)，讓人們可以通過上網(wǎng)獲得交易信息。他們還把相關(guān)信息打包，提供給大型養(yǎng)老基金，說明在這個領(lǐng)域里投資是明智的選擇。

從那時以后，清潔技術(shù)方面風(fēng)險投資一直在以每年提高50%的速度增長，這在所有投資類別中是最高的。成長的勢頭還在持續(xù)增加：與2006年同期相比，2007年第四季度中投向清潔技術(shù)公司的風(fēng)險投資額增加了一倍。從其微不足道的創(chuàng)立開始，清潔技術(shù)集團已經(jīng)發(fā)展成為一家會員組織，在全球擁有8 000個清潔技術(shù)投資人會員和9 500家企業(yè)和專業(yè)服務(wù)組織會員，同時，其中還包括一個由1 300名精英會員組成的核心社團，成員來自風(fēng)險投資公司、投資銀行、政府和大型企業(yè)，所管理的資產(chǎn)超過6萬億美元。