價值與資本管理：金融機(jī)構(gòu)財務(wù)與風(fēng)險管理指南（引進(jìn)版）

中譯版序

前言

致謝

第一部分 導(dǎo)論

第1章

為什么價值管理很重要？

更好的信息

更深入的認(rèn)識

更好的決策

為什么關(guān)注股東價值？

第2章

CFO和CRO如何為公司增值？

企業(yè)中心部門作為“股東代理人”的進(jìn)化史

首席財務(wù)官

首席風(fēng)險官

第二部分 更好的信息：衡量價值

第3章

RAPMs——行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

金融服務(wù)業(yè)的特殊性

RAPMs的作用，如何實現(xiàn)

RAPM的變革

三種目的迥異的RAPM

與股東價值的直接聯(lián)系

保險公司的例子

銀行業(yè)的例子

第4章

RAPM應(yīng)用的兩大挑戰(zhàn)

RAPM影響戰(zhàn)略？

RAPM是否提供了正確信號？

第5章

金融服務(wù)估值

股價究竟取決于什么？市場乘數(shù)、凈資產(chǎn)收益率、還是增長率？

但究竟是什么決定了市凈率？

為什么選擇市場一致性方法？

價值：它從哪里來，如何創(chuàng)造更多

第6章

金融服務(wù)定價：證據(jù)

保險行業(yè)的證據(jù)

銀行業(yè)的證據(jù)

“眾人皆醉我獨醒”還是“英雄所見略同”？

第7章

保險公司的市場一致性估值

保險公司公允估值介紹

計算傳統(tǒng)內(nèi)含價值

歐式內(nèi)含價值（EEV）

市場一致性內(nèi)含價值（MCEV）

實踐中如何計算MCEV？

從MCEV到MVBS

最終評論：MCEV何去何從？

第三部分 更深入的認(rèn)識：管理價值

第8章

財產(chǎn)責(zé)任保險

歷史和經(jīng)濟(jì)原理

從原則到規(guī)則

從規(guī)則到業(yè)務(wù)估值

財產(chǎn)責(zé)任保險的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)（KPI）：理解

并管理價值

第9章

壽險與健康險

歷史與經(jīng)濟(jì)原理

從原則到“游戲規(guī)則”

壽險估值

理解價值創(chuàng)造：資本強(qiáng)度和承擔(dān)金融風(fēng)險

第10章

銀行

歷史

產(chǎn)品

經(jīng)濟(jì)學(xué)原理

從原則到“游戲規(guī)則”

從“規(guī)則”到價值

第11章

實現(xiàn)可盈利增長

游戲規(guī)則和關(guān)鍵績效指標(biāo)（KPIs）

管理措施——增長的三個層次（Horizon）

層次1—提高銷售生產(chǎn)力

層次1—走多渠道

層次1—從現(xiàn)有客戶那里獲得更多；交叉銷售、大數(shù)據(jù)和客戶忠誠度

層次1—管理客戶組合偏度

層次2—預(yù)見大趨勢

層次2—開發(fā)相鄰區(qū)域

層次2—轉(zhuǎn)換和補(bǔ)強(qiáng)型收購

層次3—創(chuàng)造性顛覆

第12章

實現(xiàn)經(jīng)營效率

經(jīng)營效率的重要性

游戲規(guī)則

少花錢：優(yōu)化采購

少花錢：從業(yè)務(wù)流程再設(shè)計到外包

少投入資源，但更有效：數(shù)字化和自動化

少投入資源，但更有效：重構(gòu)產(chǎn)品組合

少投入資源，但更有效：管理銷售費用

……

第四部分 更好的決策：資本、資產(chǎn)負(fù)債表和風(fēng)險管理

專業(yè)詞匯表

縮略語表

譯后記