就在這個(gè)過程中，我注意到了一件令我吃驚的事。事實(shí)上，這件事直到今天還令我百思不得其解—我是唯一一個(gè)買足12份合約的海龜。其他海龜都因?yàn)槟撤N無法解釋的原因而沒有遵守里奇和比爾所傳授的系統(tǒng)。

為什么？因?yàn)樗麄兒ε鲁鰩煵焕恳驗(yàn)?月份的民用燃料油合約還有幾個(gè)星期就要到期？還是僅僅因?yàn)樗麄兤酶Ｊ氐慕灰罪L(fēng)格？我不知道。但我怎么也想不明白，為什么他們都上了同我一模一樣的培訓(xùn)課，但卻沒有一個(gè)在2月份的民用燃料油上滿倉？（我們都用“滿倉”這個(gè)詞來形容買足4個(gè)頭寸單位的情況。）

里奇和比爾一遍又一遍地提醒我們不要錯(cuò)過趨勢(shì)，但僅僅過了幾個(gè)星期，許多海龜就在一個(gè)大趨勢(shì)面前坐失良機(jī)。如果我們用來交易的是一個(gè)正常的100萬美元賬戶，我們的一個(gè)頭寸單位應(yīng)該是18份合約，而不是3份合約，這意味著我能在這次交易中賺到50萬美元，也就是50%的利潤。

就在我發(fā)現(xiàn)我是唯一一個(gè)滿倉的海龜后，市場(chǎng)動(dòng)蕩了幾天。民用燃料油從每股0.98美元左右的高位下跌到了每股0.94美元，每份合約下跌大約1 200美元。在市場(chǎng)連續(xù)下調(diào)兩天后，我又注意到了另一件有趣的事。

根據(jù)里奇和比爾的培訓(xùn)，當(dāng)市場(chǎng)短期下調(diào)時(shí)，正確的做法明顯是持倉等待，聽?wèi){利潤下降。我就是這么做的：在價(jià)格下跌的過程中，我始終持有全部12份合約。在幾天之內(nèi)，我的利潤就從5萬美元下降到了3.5萬美元。但其他幾個(gè)也持有大頭寸的海龜并沒有這么做，當(dāng)目睹利潤快速蒸發(fā)后，他們匆匆忙忙地清倉退出了。

接下來，市場(chǎng)復(fù)蘇了。第二天，價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)。很快，市場(chǎng)就突破了前期每股0.98美元的高點(diǎn)，一路攀升到了每股1.05美元。就在合約到期前的一兩天，市場(chǎng)升到了頂峰。

這時(shí)候，戴爾從里奇的辦公室里給我打來電話，告訴我里奇可不想真的去提貨，于是我在每股1.03美元的價(jià)格將12份合約全部出手，距離2月份合約的1.053美元的最高價(jià)只有咫尺之遙。在絕大多數(shù)情況下，我們并不會(huì)因?yàn)橐黄诤霞s即將到期就退出。我們只是將頭寸轉(zhuǎn)向下一期合約，也就是退出當(dāng)月就要到期的頭寸，轉(zhuǎn)而持有下一個(gè)月的頭寸。但這一次的情況有所不同，因?yàn)檫@次趨勢(shì)僅限于1984年2月份的合約，沒有滾動(dòng)交易的理由。這也意味著我只有盯住2月份的合約才能抓住這次趨勢(shì)。