第一篇 國外回購市場

第一章 回購簡介

回購的重要性

回購市場的參與者

回購的類型

其他回購類型

參考資料

第二章 回購市場的背景知識

貼現及現值

貨幣市場工具

債券市場概述

應計利息

參考資料

第三章 回購的交易機制

回購的用途和功能

保證金機制

其他回購交易機制

回購交易的風險

參考資料

第四章 一籃子回購、合成型回購和結構型融資回購

一籃子回購

基于總收益互換的合成型回購

結構型融資實體：回購渠道

參考資料

第五章 英國的國債回購市場

背景介紹

回購交易對英國國債市場的影響

債券回購市場的內部結構

英國國債回購與收益率曲線

回購交易的模式

英國國債結算與CREST

英國國債回購業(yè)務指引

參考資料

第六章 回購交易操作和期貨合約中的隱含回購利率

交易策略

運用特定證券回購套利

運用回購發(fā)現信用級別的作用進行套利

運用賬戶匹配進行套利

回購交易的對沖工具

隱含回購利率以及基差交易

參考資料

第七章 回購和收益率曲線

零息利率

貼現因子與貼現函數

即期利率和遠期利率：運用“剝離法”從票面收益率曲線中計算

票面利率、零息利率與遠期利率的關系

計算練習

案例

遠期定價與回購

參考資料

ⅩⅥⅩⅤ第八章 全球回購主協議

美國債券市場協會和國際資本市場協會聯合協議

《全球回購主協議》

主協議的結構

主協議的核心原則

《全球回購主協議》的談判

先決條件

針對特定產品和交易對手的修改及補充附件

《英國國債回購協議》

參考資料