四是要考慮逐步放開替代性金融產(chǎn)品的價格。這也許無法一步到位，但總體而言，利率市場化改革應(yīng)整體推進，在放開存貸款利率的同時，其他一系列上、下游產(chǎn)品和替代產(chǎn)品的定價權(quán)也應(yīng)同時交由市場決定。這還涉及行政與監(jiān)管當(dāng)局對套戥行為的態(tài)度。

五是盡量避免銀行產(chǎn)品的過分交叉補貼。有的金融機構(gòu)為了在競爭中保持市場份額，采取業(yè)務(wù)交叉補貼的做法，表面上某種產(chǎn)品定價是按規(guī)矩確定的，但同時通過其他手段對這一價格進行補貼，從而獲得不正當(dāng)?shù)母偁幜?，擾亂定價體系。產(chǎn)品市場也有類似的情況，表面上某種產(chǎn)品的定價沒有問題，但如通過配件或易耗品價格對產(chǎn)成品價格實施補貼，就會導(dǎo)致產(chǎn)品市場的定價和競爭出現(xiàn)問題。

六是要大力加強對客戶的宣傳教育。除了一些大型客戶對金融產(chǎn)品具有一定議價能力外，多數(shù)中小企業(yè)和居民客戶只是價格的接受者，他們要去適應(yīng)競爭性市場的價格形成，也要讓他們了解他們有自主選擇和自我保護的權(quán)利，而不是指望政府行政干預(yù)來實現(xiàn)自己的期望值。這與證券市場上的投資者教育是一個道理。

這里還要講一下，中央銀行征信系統(tǒng)能夠為此發(fā)揮作用，這個系統(tǒng)包含了客戶信息和進行風(fēng)險定價的判據(jù)。需要進一步解決的問題，第一，健全系統(tǒng)本身；第二，系統(tǒng)中如果有些信息出了問題，要有一個合適的糾正機制。現(xiàn)在是網(wǎng)絡(luò)時代，往往由于難以確知的差錯來源而出現(xiàn)一些錯誤信息并被來回復(fù)制，最后很難澄清，使得客戶不滿意。而這些信息關(guān)系到銀行與具體客戶之間有關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的價格確定。

七是建立健全自律性競爭秩序。怎么能夠達到公平、公正的競爭及其所形成的價格呢？當(dāng)然也需要有人維持秩序，也需要考慮到有些時候競爭會是不正當(dāng)?shù)?，有時候競爭是惡性的，有時候會用交叉補貼的辦法來從事不正當(dāng)?shù)母偁帲踩杂锌赡茉诮?jīng)濟下滑的階段，會有一些機構(gòu)陷入困難，它們會采用“病號型”或者“重病型”的競爭方式。自律組織的作用和自律管理在這方面具有無法替代的功能，自律性管理能夠在一定程度上管理正常的價格競爭區(qū)間，制約違規(guī)行為。

八是進一步確立市場定價權(quán)，使金融機構(gòu)進一步增強風(fēng)險定價的能力。要為金融機構(gòu)實現(xiàn)財務(wù)硬約束和自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險提供正向激勵機制，促使其健康地朝這一方向發(fā)展，更好地推動利率市場化。

總之，要有規(guī)劃、有步驟、堅定不移地推進利率市場化改革。我國還是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟，可能仍然還存在著一定程度上的財務(wù)軟約束，政府的角色定位也有一個轉(zhuǎn)型的過程，貨幣政策傳導(dǎo)機制還不充分暢通和健全，一些客戶對某些金融產(chǎn)品和服務(wù)定價的理解還不到位等問題，進一步推進利率市場化改革也要求在多個領(lǐng)域互動和相互促進，這些都是整個經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中必須面對的問題。要把這些相關(guān)問題的解決看成是利率市場化改革過程的組成部分，強調(diào)它們之間的相互聯(lián)系。在下一步討論“十二五”規(guī)劃綱要過程中，需要在劃定范圍、提供激勵、加強自律的思路下，把利率市場化改革向前推進。