王震率領(lǐng)第一、二支隊轉(zhuǎn)戰(zhàn)修水、武寧地區(qū)，給向我進犯的頑軍第七十二軍等部以重大打擊后返回鄂南。進攻湘北的頑軍大部調(diào)至鄂贛邊境，有繼續(xù)向鄂南進攻的模樣。5月4日，毛澤東來電指示：“頑方六個師向你們進攻，你們可以采取機動作戰(zhàn)，在考慮成熟之后即可行動。或以大部隊向銅鼓、修水，或由王震率精干支隊向南，均由你們依情況決定?！卑创酥甘?，王震即率主力第一、二、五支隊，跳躍式向湘北挺進；王首道、張體學堅持鄂南斗爭。5月19日，王震率部向北直指王剪波老巢大云山，消滅王剪波殘部；23日攻占大云山。王陵基唯恐我軍在大云山建立根據(jù)地，集中第九十九軍兩個師前來進逼。

6月6日，日軍一個聯(lián)隊進到黃岸市附近，與頑軍兩個團聯(lián)合準備向我進攻。王震估計日頑7日將會進占黃岸市，遂令我軍于當夜進至該路頑軍必經(jīng)路線右側(cè)的小湄村隱蔽。但在第二支隊前衛(wèi)營（第二營）進至當?shù)貢r，日頑軍一個師的兵力已提前到達小湄村一帶宿營。我第二營乘夜突入村內(nèi)，與敵展開激戰(zhàn)。第二營猛打猛沖，戰(zhàn)斗異常激烈。王震接到報告，率領(lǐng)直屬隊很快趕來。這時，他只有一個念頭，盡快找到陳宗堯，以便迅速摸清情況，指揮戰(zhàn)斗。當時，敵人經(jīng)我沖擊，四散潰逃，雙方陣地犬牙交錯。王震當機立斷，一面派人找第二支隊長陳宗堯聯(lián)系，一面帶領(lǐng)直屬隊和身邊人員向敵沖擊，一直打到頑軍師部附近，奪取了一個制高點。突然，一顆手榴彈落在王震腳下，警衛(wèi)員尹光譜把他猛推到土坑里，撲在他身上。尹光譜受輕傷，王震幸免于難。午夜，戰(zhàn)斗更為激烈，第二支隊長陳宗堯指揮部隊打垮敵人六次沖鋒，最后一次被敵人的子彈打穿腹部。陳宗堯一手捂住傷口，大聲叫警衛(wèi)員傳令第二營向敵人進攻。正在指揮直屬部隊向頑軍沖擊的王震，聽說陳宗堯身負重傷，生命垂危，不禁悲憤交集，立即下令從各個山頭向敵人進攻。霎時，喊殺之聲和沖鋒號聲震蕩著山谷，一場惡戰(zhàn)把敵人打垮了。王震趕上抬送陳宗堯的擔架時，因他傷勢沉重，流血過多，已經(jīng)無救。陳宗堯聽見王震呼喚，勉強睜開雙眼，嘴唇輕輕翕動著，用幾乎聽不見的聲音叫了一聲“司令員”，就永遠閉上了眼睛。巨大的哀痛，使從不流淚的王震淚如泉涌。他代表全體同志莊嚴地向陳宗堯告別，舉起手臂大聲地說：“宗堯同志，你永遠活在我們的記憶里。而我們，將永遠活在你的事業(yè)中?！睂﹃愖趫虻臓奚跽鸷镁枚疾荒苴s掉胸中的悲戚。

部隊擺脫敵人以后，王震率領(lǐng)軍直機關(guān)和第二支隊稍事休息，即率部隊開進桃花山中。他再將部隊分成兩部：將第二支隊主力留在桃花山，參與桃花山根據(jù)地的開辟、擴展；另一部于6月13日出發(fā)，隨王震第二次返回鄂南。

我軍在湘鄂贛邊，經(jīng)過四個多月的艱苦轉(zhuǎn)戰(zhàn)，擴大了我黨我軍的政治影響，發(fā)動群眾，建立了這塊抗日根據(jù)地，壯大了地方抗日武裝力量，把江北江南連接起來。先后和敵偽軍大小戰(zhàn)斗一百三十余次，斃俘敵偽三千余名，收復大小城鎮(zhèn)鄉(xiāng)村二百七十多個，給日、偽、頑以應(yīng)有的打擊。

在此期間，從延安傳來中國共產(chǎn)黨第七次全國代表大會勝利閉幕的消息。王震在這次大會上當選為候補中央委員。南下支隊全體指戰(zhàn)員認真學習了七大文件，認真地實事求是地總結(jié)了前一階段南征中的成績和缺點，經(jīng)驗與教訓，提高了思想覺悟和政策水平，增強了戰(zhàn)勝困難的信心。