中共方面卻不急不躁，與顧祝同打了十來天“電報(bào)官司”。4月26日，周恩來再次風(fēng)塵仆仆地登上了國(guó)民黨派來接他的飛機(jī)。6月4日，周恩來到達(dá)美麗的廬山。廬山一直是國(guó)共領(lǐng)袖們青睞的避暑勝地，蔣介石和毛澤東都矚目這塊福地。

在廬山的談判桌上，周恩來和蔣介石進(jìn)行了針鋒相對(duì)的對(duì)峙。周恩來很快發(fā)現(xiàn)，與杭州會(huì)談時(shí)相比，蔣介石的態(tài)度向后倒退了。杭州會(huì)談時(shí)，蔣介石曾答應(yīng)紅軍改編后可在三個(gè)師以上設(shè)立總司令部，但是現(xiàn)在卻改為設(shè)立政治訓(xùn)練處指揮，并公開要求朱毛出洋，企圖把中共融化在國(guó)民黨內(nèi)。

談判的進(jìn)程一波三折。出爾反爾的蔣介石提出不設(shè)總指揮部，各師副職由國(guó)民政府委派，可以在團(tuán)以上部隊(duì)設(shè)政訓(xùn)處，負(fù)責(zé)政治工作，師上面的政訓(xùn)處，由蔣介石的“十三太?！敝弧⑻貏?wù)頭子康澤任主任（11年后，作為襄陽警備司令的康澤被我劉鄧大軍俘虜）。蔣介石還要求，朱德、毛澤東必須離開部隊(duì)。

這實(shí)質(zhì)就是要控制共產(chǎn)黨、紅軍和陜甘寧邊區(qū)，取消中國(guó)共產(chǎn)黨及其所領(lǐng)導(dǎo)的人民武裝在統(tǒng)一戰(zhàn)線中的獨(dú)立性。蔣介石提出的這些無理要求自然遭到了中共代表的堅(jiān)決反對(duì)，周恩來對(duì)蔣介石這一方案予以嚴(yán)正駁斥，堅(jiān)決不同意領(lǐng)袖離開軍隊(duì)，堅(jiān)持紅軍改編后由朱德任總指揮，保持共產(chǎn)黨的獨(dú)立性，反對(duì)國(guó)民黨派人到紅軍部隊(duì)中任職。但蔣介石予以拒絕，紅軍改編之事再次擱淺。

由于雙方立場(chǎng)相去甚遠(yuǎn)，這次廬山會(huì)談無果而終，周恩來于6月18日返回延安。中共高層對(duì)此進(jìn)行了徹夜討論，為了顧全大局，準(zhǔn)備做出重大讓步，在國(guó)共雙方組成的最高會(huì)議上，以蔣介石為主席。如蔣介石同意紅軍三個(gè)師以上設(shè)立總的軍事指揮部，紅軍在名義發(fā)表后就改編。否則的話，就于8月1日自行宣布改編，采用國(guó)民革命軍暫編軍、師名義，編三個(gè)正規(guī)師，共4萬5千人。

為了結(jié)束曠日持久的談判，1937年6月26日，周恩來就紅軍指揮問題致電蔣介石，陳述中共的立場(chǎng)。周恩來的電文代表了面對(duì)民族危機(jī)的中國(guó)共產(chǎn)黨人的灼見——“惟三師以上指揮機(jī)關(guān)及主持人選，黨中同志認(rèn)為非有此實(shí)無法進(jìn)行改編，尤以朱同志去留影響極大，務(wù)請(qǐng)鑒察此間實(shí)情，改編處置。”

而蔣介石不為所動(dòng)。中共方面為了抗日大業(yè)，準(zhǔn)備再做出讓步，同意改編后的紅軍以政治機(jī)關(guān)名義指揮，力爭(zhēng)以朱德為政治主任。這已經(jīng)是真誠抗日的中國(guó)共產(chǎn)黨人所能作出的最大限度的讓步了。同時(shí)，中國(guó)共產(chǎn)黨也做好準(zhǔn)備，萬一上述要求仍不能得到，則徑直在8月1日自行宣布改編。