(七)C段三臺(tái)階圖形和基本特征實(shí)戰(zhàn)案例之四

圖2-26是上海愛建股份(600643)1997年5月至1999年5月前后的走勢(shì)圖。

在圖中：

圖2-26C段三階的實(shí)戰(zhàn)走勢(shì)圖之四

●莊家和跟莊者在B段拉升股價(jià)。1997年5月5日股價(jià)到達(dá)天價(jià)35.09元后，莊家和跟莊者開始派貨，進(jìn)入C段，并走出了C段三臺(tái)階派貨走勢(shì)。

●在C段，股價(jià)呈下降趨勢(shì)，成交量萎縮，成交量常達(dá)到地量0.1％的換手率。每天的成交換手率在0.5％~2％之間，每日平均換手率在1％以下，在成交量圖上呈現(xiàn)芝麻點(diǎn)。

●C段三階的股價(jià)下降幅度很大。股價(jià)從1997年5月5日的35.09元下降到1999年5月10日的地價(jià)9.98元，股價(jià)下降的幅度是(9.98　35.09)/35.09×100％=　72％。

●B至C連線是投機(jī)派發(fā)趨勢(shì)線，斜率是負(fù)的。該趨勢(shì)線由高價(jià)趨勢(shì)線、中價(jià)趨勢(shì)線和低價(jià)趨勢(shì)線組成。

●C段三階下降的時(shí)間持續(xù)兩年。

●在C段低價(jià)階，絕大部分投資者經(jīng)受不起長(zhǎng)期陰跌的折磨，在莊家和跟莊者的大力打壓下，紛紛逃命出局，成交量放大。當(dāng)股價(jià)從底部C點(diǎn)反彈，進(jìn)入A段，成交量放出天量，使廣大散戶掉進(jìn)莊家設(shè)置的空頭陷阱中。

六、A-B-C三循環(huán)趨勢(shì)線的劃分要點(diǎn)

(一)A、B、C三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)的定義

“波浪理論”中有上升五浪，下降三浪之分。每個(gè)上升大浪又包括較小級(jí)別的五個(gè)上升浪和三個(gè)下降小浪。在上升五浪中走出了5-3-5-3-5五個(gè)子浪；下降三浪又走出3-3-3-3-3五個(gè)子浪等復(fù)雜的劃分方法。由于這些劃分方法難于區(qū)分不容易掌握，波浪的正確劃分就成了一個(gè)最頭痛的問(wèn)題。對(duì)于波浪理論的圖形，不同的人有不同的劃分方法和起始點(diǎn)，隨意性太大，往往誤導(dǎo)股民的入市時(shí)機(jī)。

A-B-C三段循環(huán)的劃分采用三級(jí)定義，即：中長(zhǎng)線投資者使用周K線圖，短線投資者使用日K線圖分析，超短線采用15分鐘K線圖。

A-B-C三段循環(huán)的劃分，是一種最簡(jiǎn)單、直觀的劃分。每一個(gè)人都能掌握這種劃分方法。盡管這個(gè)劃分比較簡(jiǎn)單，　　　　但卻能正確指導(dǎo)您入市，又能提供給計(jì)算機(jī)一個(gè)準(zhǔn)確、唯一的數(shù)據(jù)取樣空間和大量的分析數(shù)據(jù)和參數(shù)。

在A-B-C三段循環(huán)的劃分中，采用天價(jià)來(lái)區(qū)別B段和C段。天價(jià)的左邊是B段，右邊是C段。在實(shí)戰(zhàn)中，出現(xiàn)天價(jià)前的幾個(gè)交易日，莊家和跟莊者就開始派貨，呈頭部形狀，此時(shí)仍屬投機(jī)拉升段，天價(jià)點(diǎn)定義成B點(diǎn)。

用地價(jià)或3TM監(jiān)視資金函數(shù)的最小值(大部分時(shí)間兩者是一致的，有時(shí)候不一致，產(chǎn)生底背離，優(yōu)先采用3TM的最小值)來(lái)區(qū)別C段和A段。出現(xiàn)地價(jià)的左邊是C段，右邊是A段。在實(shí)戰(zhàn)中，出現(xiàn)地價(jià)后仍有莊家和跟莊者在拉升派貨，屬為A段。地價(jià)或3TM監(jiān)視資金函數(shù)的最小值點(diǎn)定義成C點(diǎn)。

用走出震蕩區(qū)(三角形震蕩、箱形震蕩和菱形震蕩)和底部的轉(zhuǎn)折點(diǎn)來(lái)區(qū)分A段和B段。這個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)也是3TM監(jiān)視資金函數(shù)從下上穿0軸，該點(diǎn)定義成A點(diǎn)。也可用道氏趨勢(shì)線理論來(lái)劃分。下面章節(jié)將給予詳細(xì)論述。

只要找出這三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)就很容易區(qū)別A-B-C三段。下面是A-B-C三段循環(huán)劃分的簡(jiǎn)單敘述。

(二)A、B、C三段的特征

A段的特征：股價(jià)走完震蕩(箱形震蕩、三角形震蕩和菱形震蕩)、斜線和圓弧走勢(shì)，并走出震蕩頸線、斜線、圓弧底部和上穿金四線交叉，3TM上升并從下上升穿過(guò)0軸，莊家和跟莊者進(jìn)入股市的資金增加，成交量開始放大，股價(jià)上升，A段結(jié)束，股價(jià)上了一個(gè)新臺(tái)階，B段開始。

B段的特征：3TM一路上升，莊家和跟莊者進(jìn)入股市的資金不斷增加，成交量和換手率放大，股價(jià)按臺(tái)階式攀升。當(dāng)股價(jià)上了三個(gè)新臺(tái)階后，達(dá)到天價(jià)時(shí)，B段結(jié)束，C段開始。

無(wú)論B段的走勢(shì)如何復(fù)雜，只定義為三個(gè)上升臺(tái)階：低價(jià)階、中價(jià)階和高價(jià)階。也可只定義為兩個(gè)或一個(gè)臺(tái)階。

C階的特征：3TM一路下降，莊家和跟莊者不斷從股市抽出資金，成交量萎縮，股價(jià)一路呈臺(tái)階式下跌。當(dāng)股價(jià)跌到地價(jià)或3TM跌到最低點(diǎn)時(shí)，C段結(jié)束。股價(jià)下降了三個(gè)臺(tái)階后另一輪A-B-C三段循環(huán)的A階開始。

無(wú)論C段的走勢(shì)如何復(fù)雜，只定義為三個(gè)下降臺(tái)階：高價(jià)階、中價(jià)階和低價(jià)階。也可只定義成兩個(gè)或一個(gè)臺(tái)階。

(三)A-B-C循環(huán)趨勢(shì)線的畫法和指導(dǎo)意義

用直線在K線圖中把所有區(qū)分A-B-C三段的三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)相連就得到一串首尾相連的A趨勢(shì)線、B趨勢(shì)線和C趨勢(shì)線，簡(jiǎn)稱為A-B-C循環(huán)趨勢(shì)線。如圖2-27所示。

股價(jià)就是疊加在A-B-C三循環(huán)趨勢(shì)線的隨機(jī)過(guò)程。

A趨勢(shì)線的橫坐標(biāo)記錄了A段經(jīng)歷的時(shí)間，縱坐標(biāo)記錄了股價(jià)的變動(dòng)，縱坐標(biāo)與橫坐標(biāo)之比記錄了股票收購(gòu)時(shí)引起股價(jià)變化的斜率。把經(jīng)歷A段天數(shù)的日成交量累加可計(jì)算出換手率和總成交量。通過(guò)軟件的特別功能，可計(jì)算出持股人數(shù)變化比。