兼并之后的海南發(fā)展銀行看似壯大了，股本金已由最初的億元增長為106億元，實力大為增強。但同時也讓海南發(fā)展銀行再次背上了沉重的包袱，因為這些被兼并的信用社除了少數(shù)幾家能夠維持之外，其他的都虧得一塌糊涂，除了一些被套在手里的土地和房產(chǎn)之外可以說就是一個空殼。這完全是讓一個不滿兩三歲的孩子背負起數(shù)百斤重的擔子。

吞下“毒果”后僅僅幾個月，1998年4月底，由于資金鏈出現(xiàn)問題，曾經(jīng)發(fā)生在信用社的風波再次上演。

在海南發(fā)展銀行未兼并托管各家信用社之前，各信用社都采取了高息攬儲的方式吸引存款，有的年利率高達25％。所謂的“高息攬儲”更

像是標準的“龐氏騙局”，只要新騙進來的錢能夠支付前一撥承諾的高額回報，游戲就可以永無止境地玩下去。當集資規(guī)模越來越大而資金周

轉(zhuǎn)速度必然慢下來的時候，唯一的拯救辦法就是飲鴆止渴，進一步提高回報的承諾。但是，騙來的錢越多，遲早演化成的支付危機越嚴重。這

也直接造成了多數(shù)信用社高進低出，只有靠新的高息存款支付到期的存款，然后再吸入高息存款，惡性循環(huán)之下無法兌付到期存款成了信用社

的通病。經(jīng)濟急劇惡化的嚴峻現(xiàn)實，讓這個金融游戲破滅了。

海南發(fā)展銀行兼并信用社后，只保證給付原信用社儲戶本金及合法的利息，許多在原信用社可以收取高額利息的儲戶只能收到7％的利息，

他們不干了，他們將錢存入信用社目的就是為了獲高息，海南發(fā)展銀行的信用度降低了。1998年春節(jié)過后，海南發(fā)展銀行各營業(yè)網(wǎng)點前出現(xiàn)了

取款人的長龍，最初是到期的儲戶將存款取走，不在海南發(fā)展銀行續(xù)存。隨后，未到期的儲戶也開始提前取款，現(xiàn)金以每天一兩個億的速度流

出。

源源不斷的提款使海南發(fā)展銀行捉襟見肘，幾個月的擠兌耗盡了海南發(fā)展銀行的準備金，海南發(fā)展銀行規(guī)定的每次取款數(shù)額越小，取錢所

需等待的時間與數(shù)額之比成了反比例。所有的網(wǎng)點里都擠滿了激動吵鬧的儲戶，尋常銀行里的那種氣派蕩然無存。1998年6月19日，海南省

委大院里的海南發(fā)展銀行網(wǎng)點的兌付限額已經(jīng)下降到100元。為保護海南發(fā)展銀行，央行海南分行曾急調(diào)了34億元資金救助，但對巨大資金缺

口而言這只是杯水車薪。

為控制局面，防止風險蔓延，1998年6月21日，內(nèi)外交困的海南發(fā)展銀行不得不面對被關(guān)閉的命運，這是新中國成立以來第一家被關(guān)閉的銀

行，而全世界銀行清盤的例子也不多。中國人民銀行當日發(fā)出公告，宣布關(guān)閉海南發(fā)展銀行，停止經(jīng)營活動；由中國工商銀行托管海南發(fā)展銀

行的全部資產(chǎn)負債；實施清理清償計劃，對于海南發(fā)展銀行的自然人存款即居民儲蓄一律由工行兌付，而法人債權(quán)進行登記，將海南發(fā)展銀行

全部資產(chǎn)負債清算完畢以后按折扣兌付。

同日，《海南日報》和《廣州日報》都在頭版發(fā)表了中國人民銀行關(guān)閉海南發(fā)展銀行的公告，海南發(fā)展銀行在島內(nèi)的141個網(wǎng)點和廣州分

行的各網(wǎng)點歇業(yè)。由于公眾對中國工商銀行的信用仍在，兌付開始后并沒有造成大量擠兌，大部分個人儲戶只是把存款轉(zhuǎn)存工商銀行，沒有造

成過大的社會震動，而在海發(fā)行開戶的很多法人只有認倒霉：按照省政府要求，海南多個機關(guān)事業(yè)單位都曾將開戶行轉(zhuǎn)到海發(fā)行，結(jié)果很多存

款就此蒸發(fā)無下文。

海南發(fā)展銀行的關(guān)閉是中國歷史上第一次銀行關(guān)閉，面對這樣一個任務(wù)馬蔚華心里沒有底，后來查閱了很多國際上處理這種活動性風險的

案例才逐漸地樹立信心，在央行總行的支持下主持關(guān)閉了銀行，處理了隨之而來的各種情況。

覆巢之下無完卵。海南發(fā)展銀行的清算造成3000多人失業(yè)。在與原海發(fā)行員工對話時，惶恐的員工問到“銀行都失業(yè)了，將來怎么辦”，

馬蔚華說：“還有好多銀行，可以安排你們到其他銀行去工作。”最終，一般員工按工作一年補一個月工資的方式予以遣散。

這些被遣散的員工中，年輕的、學歷高的人大部分都依靠自身能力，逐漸又重新回到了金融系統(tǒng)工作，但也有相當一批人由于種種原因再

找不到新的工作，不得不依靠失業(yè)救濟和親友接濟度日。遙想當年，他們滿懷美好憧憬，通過苛刻考試，從全國各地來到海南，用自己的才華

學識給這家“先天不足”的銀行注入活力，并憧憬著海南發(fā)展銀行能夠從一株幼苗成長為參天大樹……