1997年，凱捷和美林推出第一期《世界財富報告》。該報告調(diào)研的群體是凈資產(chǎn)超過100萬美元的高凈資產(chǎn)個人（high net worthindividuals，HNWI）高凈資產(chǎn)個人：除了主要住宅之外，個人可投資資產(chǎn)超過100萬美金的百萬富翁。 作者注。之所以如此，是因為全球百萬富翁數(shù)量激增，但金融服務(wù)行業(yè)對其整體狀況卻知之甚少。《世界財富報告》的目標(biāo)就是將與此類人群相關(guān)的數(shù)據(jù)、結(jié)論和觀點進(jìn)行統(tǒng)編和分類，勾勒出世界財富的全貌。

我們在不經(jīng)意間創(chuàng)造了一個當(dāng)前普遍使用的首字母縮寫詞 HNWI。隨著財富管理行業(yè)的蓬勃發(fā)展，這個詞注定將成為業(yè)界焦點。進(jìn)一步觀察和解讀這些富翁獨特的金融需求和行為模式，可以從中定義出一個人數(shù)更少的財富等級 金融資產(chǎn)超過3000萬美元的投資者，《世界財富報告》將其稱為“超級HNWI”超級HNWI：除了主要住宅以外，個人可投資資產(chǎn)超過3000萬美金的超級富翁。 作者注。與其他HNWI相比，超級HNWI的投資行為類似機(jī)構(gòu)的投資行為。

整體化財富管理滿足高端需求

富有投資者對綜合性投資手段的需求，催生了品種繁多的定制金融產(chǎn)品和資產(chǎn)等級。近幾年來，有一些富有投資者特別青睞這種創(chuàng)新金融產(chǎn)品，我們將他們稱為：績效驅(qū)動型主動投資者（activeperformance driveninvestors）。曾幾何時，私人銀行只能提供“一招鮮”服務(wù)，投資策略一成不變，富有投資者難以得到真正高端的服務(wù)。到了現(xiàn)代，由于投資經(jīng)驗日益豐富，富有的投資者開始采用更開闊和整體化的視角規(guī)劃財富?？蛻舻某砷L逐漸改變了金融服務(wù)業(yè)，越來越多的公司意識到，兼具傳統(tǒng)與現(xiàn)代才是發(fā)展之道。財富管理的新時代即將拉開序幕。

這種“績效驅(qū)動型主動投資者”的投資需求可謂包羅萬象，時間跨度大，行業(yè)范圍廣，囊括了資產(chǎn)分配、風(fēng)險管理、信貸、繳稅策略、保險、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、大學(xué)規(guī)劃、金融教育、慈善事業(yè)等。此外，一票難求的芭蕾舞入場券或金融大師的演講邀請函，也常常是金融顧問要操心的事情。面對著即將出現(xiàn)的財富繼承潮，金融顧問可能還需要為富翁的孩子組織類似金融訓(xùn)練營之類的活動，幫助其女子樹立扎實的金融觀念，為接手財富做準(zhǔn)備。

時代發(fā)展到今天，富翁不再只是財富的保護(hù)者，更是財富的管理者。他們必然希望了解各種新式投資工具的細(xì)節(jié)，更好地管理自己的財富。就像追求高品味的客人不喜歡批量生產(chǎn)的外套，而更中意設(shè)計師定制的服裝。他們的需求越來越復(fù)雜，希望財富管理公司能提供最安全的風(fēng)險管理策略和最新式的遺產(chǎn)繳稅策略，或依法創(chuàng)辦慈善基金以減少稅收負(fù)擔(dān)等等。面對種種復(fù)雜性，“整體財富管理”呼之欲出。

投資者要牢記一點：整體財富管理的好處在于，它有助于實現(xiàn)個人財富目標(biāo)，尤其對新晉富人或無暇管理個人財產(chǎn)的忙碌企業(yè)家而言更是如此。面對這個潛力巨大的市場，金融公司如果能快速反應(yīng)、積極籌備，必然“錢”途無量。具備全球業(yè)務(wù)的大型投資銀行更應(yīng)打破部門“各自為政”的局面，整合不同地域的業(yè)務(wù)，更好地為富翁們提供整體化服務(wù)。

投資者們也在前進(jìn)，富翁學(xué)習(xí)金融知識的熱情有增無減。這種熱情的推動力有以下3個原因：

1 網(wǎng)絡(luò)帶來海量信息，富翁可以借助網(wǎng)絡(luò)提高自己的知識水平；

2 全球化要求他們必須拓寬投資理念；

3 富有家族的流動資本穩(wěn)定增長，通過股票首次公開發(fā)行（IPO）或私人股權(quán)出售，企業(yè)家忽然發(fā)現(xiàn)坐擁千萬甚至上億美元的流動資金，他們必須妥善地將財富配置到各種資產(chǎn)等級和地域之中。

有一個現(xiàn)象值得注意。以往富翁進(jìn)行投資決策的時候，更多的是依靠自己的判斷。隨著他們的投資行為日益成熟，對優(yōu)秀金融顧問的信賴程度也開始提高，希望能借助顧問的專業(yè)知識和建議提升投資收益。這對金融顧問而言無疑是個好消息，但也意味著富翁的期望值同樣水漲船高。他們希望聽到顧問提供最佳的投資組合配置方案，并能陳明緣由。在對具體的金融工具和產(chǎn)品進(jìn)行商討時，富翁希望顧問能找來專業(yè)行家答疑解惑。目前，金融機(jī)構(gòu)中的私人銀行在提供多樣化產(chǎn)品和服務(wù)的同時，也正努力培育與客戶的這種密切互動關(guān)系，希望服務(wù)的過程更加快捷通暢。