考慮到那么多年房屋增值的因素，似乎這樣更合算。

但是你如果是做三到五年中短期投資，那么十五年貸款無(wú)疑更合算，因?yàn)橘J款前幾年你付的款中有更多比例付了本金，成了屬于你的部分，即Equity。

交利息是否合算？

我們前面說(shuō)到，一般財(cái)務(wù)專(zhuān)家會(huì)告訴你，應(yīng)該在最大限度地利用銀行的錢(qián)賺錢(qián)，和盡量少交利息之間，達(dá)到一個(gè)最為合理的平衡。

但是不少中國(guó)朋友會(huì)說(shuō)，我根本不貸款，買(mǎi)房一筆付清，一點(diǎn)利息也不交，不是更合算？

這是十分錯(cuò)誤甚至愚蠢的。

第一個(gè)原因，是我們前面談到的最佳家庭資金使用方式，即用同樣數(shù)額全款買(mǎi)一套房，投資收益將遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于用同樣數(shù)額付頭款買(mǎi)幾套房。

另一個(gè)原因我們已經(jīng)講過(guò)，從歷史的角度看，你的收入是逐年遞增的，即使沒(méi)有通貨膨脹，對(duì)應(yīng)許多常用生活品，包括食物和住房，貨幣單位面值的可比購(gòu)買(mǎi)力都在逐年下降。你用一筆大額全款買(mǎi)房子，從財(cái)務(wù)計(jì)劃的角度看，是十分不合算的。

我們可以舉例實(shí)際計(jì)算一下：

我剛?cè)ッ绹?guó)，住在西雅圖華盛頓湖邊的一個(gè)美國(guó)人家，是比爾蓋茨的鄰居。

我的美國(guó)老房東四十年前用9萬(wàn)美元買(mǎi)的湖邊莊園，到90年代初已經(jīng)價(jià)值上千萬(wàn)美元，漲了100倍！

但是四十年前，9萬(wàn)美元卻是富翁才出得起的大價(jià)錢(qián)。上世紀(jì)50年代，一輛新福特轎車(chē)才幾百美元。

我們可以假定：

A.老房東當(dāng)年很有錢(qián)，一筆全款買(mǎi)下。

B.她付了20％，即1.8萬(wàn)元頭款，余款從銀行貸款三十年還清，利率為6％。

在B情況下：

到1980年左右，老房東的房貸進(jìn)入最后還款期。她三十年里每月月供數(shù)大約為432美元。

在開(kāi)始的50年代，這是筆相對(duì)不小的錢(qián)。

到60、70年代，這成了小錢(qián)。

到還款的最后十年，80年代左右，這幾乎不算錢(qián)。因?yàn)檫@時(shí)一輛福特車(chē)的價(jià)錢(qián)，已經(jīng)漲到1萬(wàn)美元，是50年代的幾十倍。而老房東的可能月收入，也至少漲了幾十倍。

在美國(guó)休斯敦，我認(rèn)識(shí)一位美國(guó)工程師。他和太太二十年前用頭款和貸款買(mǎi)了一套房產(chǎn)，價(jià)格是4萬(wàn)美元。除去頭款月供是180美元。

現(xiàn)在，他的房子已經(jīng)漲到30多萬(wàn)，而每月180美元的月供，無(wú)論是對(duì)比美國(guó)現(xiàn)在的物價(jià)，還是他們夫妻的月收入，幾乎就不是錢(qián)。