陳志武：這當(dāng)然是最簡(jiǎn)單、最樸素的常識(shí)了。但是中國(guó)金融行業(yè)特別是銀行，實(shí)際是被政府和裙帶機(jī)構(gòu)壟斷的，銀行付這么低的利息，同時(shí)印鈔票造成通貨膨脹都要比利息高，這實(shí)際是悄悄地把老百姓口袋里的錢(qián)轉(zhuǎn)移到政府的錢(qián)袋子里，是一種變相的收稅手段。更可怕的是金融業(yè)被政府壟斷了以后，國(guó)有銀行不僅付的利息低，而且我還不允許其他人付高利息來(lái)?yè)屛业纳?，這是非常糟糕的，保障的是壟斷利益，犧牲的是社會(huì)福利和效率。金融市場(chǎng)在官方壟斷下，往往會(huì)出臺(tái)一些非常奇怪的政策，傾向于把行業(yè)進(jìn)入的門(mén)檻設(shè)得很高，讓其他人進(jìn)不來(lái)。還有就是對(duì)本該由市場(chǎng)定價(jià)的東西給它限定死，比如，監(jiān)管部門(mén)居然給開(kāi)放式基金的管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)設(shè)置下限，讓基金投資者無(wú)法享受競(jìng)爭(zhēng)的好處；給券商的投行收費(fèi)也如此，比如前兩年的股改咨詢費(fèi)也設(shè)下限，這簡(jiǎn)直太奇怪了。一般說(shuō)，因?yàn)榕路?wù)提供商的壟斷地位使它們隨意漲價(jià)，監(jiān)管部門(mén)傾向于設(shè)置價(jià)格上限。在中國(guó)的金融業(yè)，監(jiān)管部門(mén)卻往往設(shè)置下限，直接剝削老百姓，不可思議。

問(wèn)：可我們政府的考慮也有它理直氣壯的一面。政府統(tǒng)辦金融，門(mén)檻高，成本高，至少可靠性高些吧，政府不垮臺(tái)，賬總還在吧。而民間風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大一些，一些集資讓老百姓血本無(wú)歸的也有。當(dāng)然，很多民間集資也有被妖魔化的成分。

陳志武：那是政府?dāng)D壓市場(chǎng)的結(jié)果。政府管制越多、越嚴(yán)，市場(chǎng)規(guī)律就越難有機(jī)會(huì)發(fā)生效果。在一個(gè)高度管制的社會(huì)里，即使民營(yíng)企業(yè)也會(huì)把精力放在搞通政府關(guān)系上，而不會(huì)去全力以赴建立、維護(hù)自己獨(dú)立的信用。因?yàn)楦阃ㄕP(guān)系后，即使自己的企業(yè)沒(méi)有信譽(yù)也沒(méi)關(guān)系，反正有行政部門(mén)幫忙就行。所以，政府管制越多，反而人們更會(huì)依賴國(guó)有企業(yè)，依賴政府了。如果永遠(yuǎn)是政府全能操盤(pán)，就會(huì)南轅北轍，民間就沒(méi)有發(fā)展空間，越走越偏了。

開(kāi)放集資途徑的好處很大。拿我所在的康涅狄格州的地方法律來(lái)說(shuō)，對(duì)私募基金，只要集資在2 000萬(wàn)美元以下，人數(shù)不超過(guò)99人，政府根本不會(huì)干涉，完全由合同法來(lái)約束投資方和管理方之間的關(guān)系。就算是超過(guò)了，充其量也就是一個(gè)備案登記而已?？偟膩?lái)說(shuō)，政府沒(méi)有在執(zhí)照這些方面可以卡老百姓創(chuàng)業(yè)的地方。這就給這個(gè)社會(huì)的創(chuàng)業(yè)帶來(lái)很多便利，社會(huì)資源的游動(dòng)也更加有效。

問(wèn)：中國(guó)估計(jì)很多人會(huì)不同意，覺(jué)得不符合中國(guó)國(guó)情，搞亂了怎么辦？

陳志武：只要這個(gè)社會(huì)媒體足夠自由，信息充分流通，這種情況應(yīng)該不會(huì)發(fā)生。而且這樣的社會(huì)會(huì)更加有自我責(zé)任，有契約意識(shí)，大家干什么事，一開(kāi)頭就要想好把合同簽訂好，合同就是要把最壞的情況都考慮到，一旦交易出現(xiàn)糾紛，比如原來(lái)預(yù)想的投資失敗了，那咱們就按合同辦。這樣，社會(huì)才能培養(yǎng)起一種契約精神。而且，這樣的社會(huì)才能培養(yǎng)起一種信用意識(shí)。因?yàn)榻鹑陬I(lǐng)域里信用是你最基本的生存條件，大家要是都覺(jué)得你人品不好，或者你過(guò)去有坑朋友的劣跡，現(xiàn)在是信息社會(huì)，一下就傳開(kāi)了，誰(shuí)還敢投資給你？每個(gè)人和公司都要對(duì)自己的信用負(fù)責(zé)任。