六、吊頸線的陷阱

吊頸線這個名字也比較邪乎，聽著心里都難受。吊頸即頭往繩圈里套，自尋死路。這一是說吊頸線是兇兆，股價在此形成頂部，再不出逃就只能在高位等死。另外吊頸線也是對其K線形態(tài)很好的形容。吊頸線就是當日股價高開低走，股價盤中大幅下挫，但最后拉回到開盤價附近的小實體K線，很像一個人在上吊。通常吊頸線指帶長下影線小陰線的居多，當然也有不管實體陰陽的，兩者差別不是很大，都是指空頭開始往下試探著打壓股價，雖然多頭還能反擊，但空頭已經(jīng)初步展露實力，后市可能很快反轉下跌。投資者見此信號應該抓住機會逢高出逃。

案例

如圖1-21所示，遠光軟件蓄勢后開始快速拉升，連續(xù)多日收出大陽線。2009年4月15日，該股大幅跳空高開，但股價卻直線下滑，雖然尾盤拉回，但最終還是收出一根帶長下影線的小陰線，即俗稱的吊頸線。這說明盤中空頭曾經(jīng)初試鋒芒，且勢不可擋。尾盤股價拉回不少有一定的作假嫌疑，讓散戶覺得多頭還是很強勢。有經(jīng)驗的投資者知道危險其實已經(jīng)來臨。次日該股跳空低開，全天疲弱，形成一個明顯的島型反轉，宣告上升趨勢已經(jīng)結束。因此，高位的吊頸線通常是空頭出擊的信號，后市股價反轉的可能性極大，投資者需小心。

圖1-21 遠光軟件 002063

吊頸線經(jīng)常是盤中下跌，在收盤前才把股價拉回，其下跌苗頭已現(xiàn)，后市很可能反轉向下。但是也并不是所有的吊頸線都是階段性的頂部。我們經(jīng)?？匆娫谏仙局谐霈F(xiàn)的帶長下影線的所謂吊頸線，但后市并沒有深幅下挫，很可能小幅回調后即重歸升勢，甚至是連回調都沒有就直接上行。這說明分析吊頸線也需要結合大環(huán)境來研判，不能一概而論。

案例

如圖1-22所示，上海輔仁觸底后開始小幅反彈，成交量也溫和放大，量價配合很理想。可是不久后的2008年11月17日，該股高開低走，收出一根吊頸線。這是不是反彈到頂了呢？也不是沒這種可能哦。如果你在當日出局，可能就要后悔啦。因為該股并沒有大幅回調，經(jīng)過一段時間橫盤震蕩后，股價加速上漲，漲幅甚大。

圖1-22 上海輔仁

識別要點

研判吊頸線是否陷阱，首先是關注股價的整體位置。如果股價前期漲幅已大，吊頸線成為頭部的可能性就極大。如果股價剛啟動，漲幅不是很大，吊頸線則可能是洗盤行為，反而成為投資者逢低加碼的好機會。

其次我們要關注成交量，如果在高位放量形成吊頸線，則主力出逃的跡象很明顯，投資者應暫時出局觀望。如果是較低位置的縮量吊頸線，則說明主力并未出逃，投資者可持股繼續(xù)觀望。

最后還是后市的確認。這個跟前面我們學習的方法類似，這里就不再贅述。

案例

如圖1-23所示，東港股份觸底后快速反彈，2008年11月17日，在60日平均線附近收出一根吊頸線，看似此處壓力很大，反彈有可能就此夭折。次日該股大幅下跌，好像股價反轉趨勢形成。但是此后股價并沒有下跌，橫盤幾天后開始繼續(xù)上漲，漲幅巨大。這說明前面的吊頸線是個十足的誘空陷阱，應是主力的洗盤動作。要在當時判斷還有點難度，但股價后市很快止跌，且前期漲幅不大，綜合一下應能做出判斷。當股價結束橫盤可以繼續(xù)追進。

圖1-23 東港股份 002117

案例

如圖1-24所示，新海股份大幅下跌后開始強勁反彈，2008年11月10日，該股大幅跳高開盤，但盤中股價迅速下跌，不會最后又拉回到開盤價附近，形成一根吊頸線，不過這根吊頸線其實很強勁，留下很大的缺口，多頭明顯優(yōu)勢。此后該股雖然有段回調，但始終沒有回補缺口，說明此處支撐強硬，前面的吊頸線不過是盤中短暫的洗盤行為。投資者可堅定持股。

圖1-24 新海股份 002120