在西方自由經(jīng)濟社會，人們對政府歷來都十分警惕，這里的政府也包括中央銀行在內(nèi)。亞當(dāng)?斯密說：“我相信，世界各國的君主，都是貪婪不公的，他們欺騙臣民，把貨幣最初所含金屬的真實分量，次第削減”。哈耶克也認(rèn)為對于發(fā)行貨幣這樣重要的事，絕不能把它交給政府來做，“政府就是不穩(wěn)定的主要根源”，而貨幣則是“讓人上癮的毒品”。

貨幣讓人成癮之處就在于，一旦賦予某種紙片以“法定貨幣”的權(quán)威，它就可以用極低的成本創(chuàng)造出高收益。而且一旦開動印鈔機，它的速度就很難降下來。那么政府從中都可以獲得什么好處？

首先，它可以憑此而廉價地獲取商品或勞務(wù)。這無疑是一種十分隱蔽的方式，且不會招致人們的強烈反對。如果通過強制性征稅或征用勞務(wù)，勢必會激起人民的反抗；而如果通過發(fā)行貨幣，那么接受貨幣的人并不會感受到它所得到的是一張即將貶值的貨幣，相反他會認(rèn)為自己得到了實實在在的收入，這會促使他繼續(xù)增加生產(chǎn)投入。但當(dāng)市場上的貨幣增多時，人們就會發(fā)現(xiàn)，他手中持有的紙幣不再能夠購買到過去能夠購買到的同樣數(shù)量的商品。如果體現(xiàn)在CPI上，那就是所有商品和勞務(wù)的貨幣價格都越來越高，CPI不斷上漲。政府在這個過程中悄無聲息地愚弄了民眾，使他們心甘情愿、毫無反抗地交出手中原本“值錢”的商品或勞務(wù)。而所有接受了政府發(fā)行的貨幣的人，都為政府“埋了單”。

其次，當(dāng)通貨膨脹發(fā)生時，人們會發(fā)現(xiàn)手中的貨幣收入越來越多（雖然這些貨幣收入的價值越來越低了），但同時也會隨著收入的提高而進入更高的納稅檔，向政府納的稅款也會越來越多。這是政府從公眾手中獲得的第二塊收益。雖然在已經(jīng)貶值的貨幣之下，這個好處看上去并不大，但這直接影響到第三個方面的好處。

政府從通貨膨脹中得到的第三個方面的好處，是它可用日益貶值的貨幣償還過去所欠的債務(wù)。雖然用于支付的貨幣沒有改變，但用同樣的貨幣所能夠購買的物品卻越來越少。對于一個債臺高筑的政府來說，這種賴掉債務(wù)的辦法既隱蔽，又方便。除此之外，適度的通貨膨脹還可以使經(jīng)濟呈現(xiàn)出一派欣欣向榮的景象：失業(yè)下降，收入提高。在公眾獲得了短期的愉悅的同時，政府也為自己贏得了選票。這可真是一舉多得！

正如毒品帶給吸毒者的感覺一樣，通貨膨脹可以帶給人們短暫的快樂，但人們接過工資時臉上浮現(xiàn)的笑容只會持續(xù)到購買消費品時的那一刻。當(dāng)人們發(fā)現(xiàn)自己得到的工資收入竟然不能購買到與過去同樣的商品時，先前的快樂就在瞬間消失。這也是誘使政府去增發(fā)貨幣的原因之一，貨幣增發(fā)所帶來的通貨膨脹不會立即顯現(xiàn)，它會持續(xù)一段時間，但人們手中的財富也就是在這段期間被逐漸侵蝕。

也正如吸食毒品一樣，在惡性通貨膨脹中，除非持有實物，否則沒有人能夠獲益，甚至在社會動蕩、政權(quán)更迭之后，當(dāng)初濫發(fā)貨幣的政府也成了自己吸食毒品的受害者。經(jīng)歷了上百次苦難之后，人們痛定思痛，認(rèn)識到為了保衛(wèi)自己的財富，應(yīng)該建立一種機制，在這種機制下，嚴(yán)厲控制政府的欲望，束縛其干預(yù)貨幣的手腳，禁止政府插手中央銀行的事務(wù)，也禁止中央銀行為政府融資。換句話說，就是建立一個獨立的中央銀行。