金融工程學(xué)（第二版）

第一章 概論…………………………………………………………………………………… 1
引言…………………………………………………………………………………………… 1
第一節(jié) 金融工程的基本概念………………………………………………………………… 1
第二節(jié) 金融工程學(xué)的產(chǎn)生與應(yīng)用…………………………………………………………… 6
第三節(jié) 金融工程學(xué)的基本理論與工具 …………………………………………………… 10
第四節(jié) 金融工程的基本方法 ……………………………………………………………… 13
本章案例 RP化學(xué)公司私有化中的金融工程 ………………………………………… 19
本章小結(jié) …………………………………………………………………………………… 20
關(guān)鍵詞 ……………………………………………………………………………………… 21
思考與練習(xí) ………………………………………………………………………………… 21
參考文獻(xiàn) …………………………………………………………………………………… 21
第二章 金融現(xiàn)貨市場(chǎng)……………………………………………………………………… 22
引言 ………………………………………………………………………………………… 22
第一節(jié) 外匯市場(chǎng) …………………………………………………………………………… 22
第二節(jié) 股票市場(chǎng) …………………………………………………………………………… 31
第三節(jié) 債券市場(chǎng) …………………………………………………………………………… 40
第四節(jié) 貨幣市場(chǎng) …………………………………………………………………………… 50
第五節(jié) 黃金市場(chǎng) …………………………………………………………………………… 54
本章小結(jié) …………………………………………………………………………………… 60
關(guān)鍵詞 ……………………………………………………………………………………… 61
思考與練習(xí) ………………………………………………………………………………… 61
參考文獻(xiàn) …………………………………………………………………………………… 62
第三章 金融遠(yuǎn)期及其應(yīng)用 ……………………………………………………………… 63
引言 ………………………………………………………………………………………… 63
第一節(jié) 金融遠(yuǎn)期概述 ……………………………………………………………………… 63
第二節(jié) 金融遠(yuǎn)期合約的種類(lèi) ……………………………………………………………… 68
第三節(jié) 中國(guó)的金融遠(yuǎn)期市場(chǎng) ……………………………………………………………… 77
第四節(jié) 金融遠(yuǎn)期的應(yīng)用 …………………………………………………………………… 83
第五節(jié) 金融遠(yuǎn)期的風(fēng)險(xiǎn)與防范 …………………………………………………………… 85
本章小結(jié) …………………………………………………………………………………… 87
關(guān)鍵詞 ……………………………………………………………………………………… 88
思考與練習(xí) ………………………………………………………………………………… 88
參考文獻(xiàn) …………………………………………………………………………………… 89
第四章 金融期貨及其應(yīng)用 ……………………………………………………………… 90
引言 ………………………………………………………………………………………… 90
第一節(jié) 金融期貨概述 ……………………………………………………………………… 90
第二節(jié) 金融期貨的主要種類(lèi)……………………………………………………………… 107
第三節(jié) 金融期貨(遠(yuǎn)期)的定價(jià)…………………………………………………………… 134
第四節(jié) 金融期貨的套期保值……………………………………………………………… 141
第五節(jié) 金融期貨的套利與投機(jī)策略……………………………………………………… 159
第六節(jié) 金融期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)防范………………………………………………………… 166
本章案例 青山集團(tuán)海外鎳市遭逼空…………………………………………………… 169
附錄………………………………………………………………………………………… 172
本章小結(jié)…………………………………………………………………………………… 173
關(guān)鍵詞……………………………………………………………………………………… 174
思考與練習(xí)題……………………………………………………………………………… 175
參考文獻(xiàn)…………………………………………………………………………………… 176
第五章 金融互換及其應(yīng)用 ……………………………………………………………… 178
引言………………………………………………………………………………………… 178
第一節(jié) 金融互換概述……………………………………………………………………… 178
第二節(jié) 金融互換的主要種類(lèi)……………………………………………………………… 183
第三節(jié) 中國(guó)的金融互換市場(chǎng)……………………………………………………………… 188
第四節(jié) 金融互換的定價(jià)…………………………………………………………………… 193
第五節(jié) 金融互換的應(yīng)用…………………………………………………………………… 198
第六節(jié) 金融互換交易的風(fēng)險(xiǎn)與防范……………………………………………………… 202
本章案例 LTCM 的利率互換與國(guó)債利差交易 ……………………………………… 205
本章小結(jié)…………………………………………………………………………………… 209
關(guān)鍵詞……………………………………………………………………………………… 210
思考與練習(xí)………………………………………………………………………………… 210
參考文獻(xiàn)…………………………………………………………………………………… 211
第六章 金融期權(quán)及其應(yīng)用 ……………………………………………………………… 212
引言………………………………………………………………………………………… 212
第一節(jié) 金融期權(quán)概述……………………………………………………………………… 212
第二節(jié) 金融期權(quán)的主要種類(lèi)……………………………………………………………… 230
第三節(jié) 金融期權(quán)的定價(jià)…………………………………………………………………… 244
第四節(jié) 金融期權(quán)的交易策略……………………………………………………………… 274
第五節(jié) 金融期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)與防范……………………………………………………… 294
本章案例 雪球產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理………………………………………………………… 307
附錄………………………………………………………………………………………… 309
本章小結(jié)…………………………………………………………………………………… 316
關(guān)鍵詞……………………………………………………………………………………… 317
思考與練習(xí)………………………………………………………………………………… 318
參考文獻(xiàn)…………………………………………………………………………………… 319
第七章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理 ……………………………………………………… 320
引言………………………………………………………………………………………… 320
第一節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概述……………………………………………………………………… 320
第二節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的一般方法………………………………………………………… 321
第三節(jié) VaR的基本概念 ………………………………………………………………… 324
第四節(jié) 獨(dú)立同分布正態(tài)收益率下的 VaR計(jì)算 ………………………………………… 325
第五節(jié) 非獨(dú)立同分布正態(tài)收益率下的 VaR計(jì)算 ……………………………………… 334
第六節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法……………………………………………………………… 337
本章案例 A資管機(jī)構(gòu)的定增策略與風(fēng)險(xiǎn)管理 ……………………………………… 340
本章小結(jié)…………………………………………………………………………………… 345
關(guān)鍵詞……………………………………………………………………………………… 345
思考與練習(xí)………………………………………………………………………………… 345
參考文獻(xiàn)…………………………………………………………………………………… 346
第八章 利率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理 ……………………………………………………… 347
引言………………………………………………………………………………………… 347
第一節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)概述……………………………………………………………………… 347
第二節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量…………………………………………………………………… 350
第三節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法……………………………………………………………… 356
附錄………………………………………………………………………………………… 362
本章小結(jié)…………………………………………………………………………………… 364
關(guān)鍵詞……………………………………………………………………………………… 365
思考與練習(xí)………………………………………………………………………………… 365
參考文獻(xiàn)…………………………………………………………………………………… 365
第九章 信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理 ……………………………………………………… 367
引言………………………………………………………………………………………… 367
第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)概述……………………………………………………………………… 367
第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量…………………………………………………………………… 370
第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方法……………………………………………………………… 382
本章案例 富貴鳥(niǎo)信用債券違約………………………………………………………… 393
本章小結(jié)…………………………………………………………………………………… 396
關(guān)鍵詞……………………………………………………………………………………… 397
思考與練習(xí)………………………………………………………………………………… 397
參考文獻(xiàn)…………………………………………………………………………………… 398