企業(yè)融資實戰(zhàn)手冊

上篇 企業(yè)融資理論
融資：企業(yè)發(fā)展繞不過的坎
1.1 企業(yè)融資基礎(chǔ)知識 002
1.1.1 金融市場 002
1.1.2 資本市場 004
1.1.3 企業(yè)融資 012
1.2 企業(yè)融資環(huán)境 018
1.2.1 外部環(huán)境 018
1.2.2 內(nèi)部環(huán)境 018
價值決定價格：貨幣的時間價值與企業(yè)估值
2.1 貨幣的時間價值 020
2.1.1 貨幣的時間價值的含義 020
2.1.2 貨幣的時間價值計量 021
2.1.3 貨幣的時間價值在企業(yè)融資活動中的作用 034
2.2 企業(yè)價值評估方法 035
2.2.1 企業(yè)價值評估概述 035
2.2.2 企業(yè)價值評估方法 039
財務(wù)報表和財務(wù)評價：信息決定成敗
3.1 財務(wù)報表及財務(wù)信息 045
3.1.1 財務(wù)報表及財務(wù)信息 045
3.1.2 財務(wù)報表與企業(yè)財務(wù)管理活動的關(guān)系 057
3.2 項目財務(wù)評價 059
3.2.1 項目財務(wù)評價的定義及方法 059
3.2.2 財務(wù)分析和評價在企業(yè)融資活動中的作用 064
中篇 企業(yè)融資方式
股權(quán)融資：用所有者的權(quán)益來交換企業(yè)所需資金的融資方式
4.1 股權(quán)融資的概念 068
4.1.1 什么是股權(quán)融資 068
4.1.2 股權(quán)融資的優(yōu)劣勢 068
4.1.3 股權(quán)融資的方式 069
4.2 吸收直接投資 070
4.2.1 吸收直接投資的種類 070
4.2.2 直接投資的出資方式 071
4.2.3 吸收直接投資的程序 072
4.2.4 吸收直接投資的優(yōu)缺點 073
4.3 發(fā)行股票融資 074
4.3.1 股票發(fā)行的目的 074
4.3.2 股票發(fā)行的條件 076
4.3.3 股票發(fā)行的程序 078
4.3.4 發(fā)行優(yōu)先股融資 079
4.4 留存收益融資 081
4.4.1 留存收益融資的概念 081
4.4.2 留存收益融資的優(yōu)缺點 082
【案例】瑞幸咖啡的權(quán)益融資之路 083
債務(wù)融資：用債權(quán)人的權(quán)益來交換企業(yè)所需資金的融資方式
5.1 國內(nèi)金融機構(gòu)貸款融資 085
5.1.1 短期借款 085
5.1.2 長期借款 088
5.2 國際信貸融資 090
5.2.1 國際商業(yè)銀行貸款 090
5.2.2 出口信貸 097
5.2.3 我國對國際商業(yè)貸款的管理 100
5.3 債券市場融資 100
5.3.1 債券的含義及分類 100
5.3.2 債券的發(fā)行 102
5.3.3 債券融資的優(yōu)缺點 105
5.4 債務(wù)融資的其他方式——個人委托貸款 106
5.4.1 個人委托貸款的概念 106
5.4.2 個人委托貸款的特點 107
融資租賃：集融資與融物于一體的融資模式
6.1 融資租賃概述 109
6.1.1 融資租賃的概念和特點 109
6.1.2 融資租賃的產(chǎn)生與發(fā)展 109
6.1.3 融資租賃的分類 110
6.1.4 融資租賃的優(yōu)缺點 112
6.2 融資租賃與經(jīng)營租賃的區(qū)別 112
6.2.1 經(jīng)營租賃 112
6.2.2 融資租賃與經(jīng)營租賃的區(qū)別 113
6.3 融資租賃操作流程 113
項目融資：為大型項目運作籌集資金的融資方式
7.1 項目融資概述 116
7.1.1 項目融資的概念 116
7.1.2 項目融資的發(fā)展 116
7.1.3 項目融資的特征 117
7.2 項目融資的組織 119
7.2.1 項目融資的參與者 119
7.2.2 項目融資的組織形式 120
7.2.3 BOT項目融資 121
【案例】某電力總公司利用BOT項目融資建設(shè)新電廠 124
7.3 項目融資的優(yōu)缺點 125
7.3.1 項目融資的優(yōu)點 125
7.3.2 項目融資的缺點 126
并購融資：可以壯大企業(yè)規(guī)模、優(yōu)化資源配置的融資方式
8.1 并購 127
8.1.1 并購標(biāo)的的選擇 127
8.1.2 并購資金需要量 128
8.1.3 并購支付方式 129
8.1.4 并購的基本流程 131
8.2 并購融資方式 131
8.2.1 權(quán)益融資 132
8.2.2 債權(quán)融資 133
8.2.3 混合型融資 134
8.2.4 特殊融資方式 135
8.2.5 融資方式的選擇 136
【案例】雀巢收購徐福記 137
私募股權(quán)融資（PE）和風(fēng)險融資（VC）
9.1 私募股權(quán)融資和風(fēng)險融資概述 139
9.2 私募股權(quán)融資 140
9.2.1 私募股權(quán)融資（PE）的特點 140
9.2.2 私募股權(quán)融資（PE）的運作流程 141
9.3 風(fēng)險投資 142
9.3.1 風(fēng)險投資（VC）的特點 142
9.3.2 風(fēng)險投資（VC）的功能和作用 143
9.4 私募股權(quán)投資（PE）和風(fēng)險投資（VC）的區(qū)別與聯(lián)系 143
新三板融資：服務(wù)于中小企業(yè)的主戰(zhàn)場
10.1 新三板融資概述 145
10.1.1 新三板發(fā)展歷程 145
10.1.2 新三板市場的特征 146
10.2 新三板交易制度 148
10.2.1 協(xié)議轉(zhuǎn)讓制度 148
10.2.2 做市商制度 149
10.2.3 競價交易 150
10.3 新三板掛牌企業(yè)的主要融資途徑 150
10.3.1 定向發(fā)行股票 150
10.3.2 發(fā)行優(yōu)先股 151
10.3.3 股權(quán)質(zhì)押融資 151
【案例】百合網(wǎng)并購世紀(jì)佳緣 151
IPO融資：注冊制推動企業(yè)上市融資常態(tài)化
11.1 IPO融資三大方式 155
11.1.1 境內(nèi)上市 155
11.1.2 直接境外上市 161
11.1.3 間接境外上市 165
【案例】中信泰富香港買殼上市 167
11.2 IPO融資的基本流程 168
11.3 IPO紅線 174
11.3.1 IPO被否原因分析 174
11.3.2 IPO的紅線 180
天使投資：高科技企業(yè)快速獲取大額資金的融資方式
12.1 天使投資概述 184
12.1.1 天使投資的定義 184
12.1.2 天使投資人 184
12.1.3 區(qū)分天使投資、風(fēng)險投資和私募股權(quán)投資 185
12.1.4 天使投資的主要流程 187
12.2 2022年十大天使投資機構(gòu) 188
12.2.1 真格基金 188
12.2.2 創(chuàng)新工場 188
12.2.3 險峰長青K2VC 189
12.2.4 聯(lián)想之星 189
12.2.5 梅花創(chuàng)投 189
12.2.6 阿米巴資本 189
12.2.7 洪泰基金 189
12.2.8 英諾天使基金 190
12.2.9 德迅投資 190
12.2.10 隆領(lǐng)投資 190
12.3 如何找到天使投資人 190
12.3.1 利用一切人脈資源，首選找“五同” 190
12.3.2 積極參加活動，努力進(jìn)入創(chuàng)投圈，搜集潛在天使投資人 191
12.3.3 選擇與專業(yè)平臺合作，委托其幫助尋找天使投資 191
12.3.4 有策略地接觸天使，減少無用功，提升成功率 192
【案例】咸魚游戲獲過億風(fēng)險資本，華誼兄弟等紛紛持股 193
下篇 企業(yè)融資管理
融前預(yù)測和準(zhǔn)備：未雨綢繆，做好預(yù)測和準(zhǔn)備工作
13.1 企業(yè)融資預(yù)測 196
13.1.1 企業(yè)融資決策流程 196
13.1.2 企業(yè)資本結(jié)構(gòu)理論 197
13.1.3 企業(yè)資金需要量預(yù)測 201
13.2 撰寫商業(yè)計劃書：讓投資者快速知悉融資內(nèi)容 205
13.2.1 項目介紹 205
13.2.2 投資人權(quán)利和利益分配 209
13.3 做好融資準(zhǔn)備工作 211
13.3.1 心理準(zhǔn)備 211
13.3.2 法律準(zhǔn)備 215
13.3.3 股權(quán)準(zhǔn)備 218
13.3.4 財務(wù)準(zhǔn)備 219
融中控制：加強內(nèi)部控制和風(fēng)險控制，降低融資成本和風(fēng)險
14.1 加強企業(yè)融資內(nèi)部控制，有效控制融資全過程 223
14.1.1 崗位分工控制 224
14.1.2 授權(quán)審批控制 224
14.1.3 融資決策控制 226
14.1.4 融資決策的執(zhí)行與控制 227
14.1.5 融資償付控制 229
14.1.6 融資記錄控制 230
14.2 注重企業(yè)融資風(fēng)險管理，規(guī)避融資風(fēng)險 231
14.2.1 企業(yè)融資風(fēng)險的概念 231
14.2.2 企業(yè)融資風(fēng)險的成因 231
14.2.3 企業(yè)融資風(fēng)險的分類 233
14.2.4 企業(yè)融資風(fēng)險的防范和控制 236
融后管理：精細(xì)化投資管理引領(lǐng)企業(yè)長贏
15.1 投資預(yù)算管理 239
15.1.1 采用動態(tài)監(jiān)控，統(tǒng)籌規(guī)劃投資預(yù)算管理 239
15.1.2 重視預(yù)算考評，提升全面預(yù)算管理效率 240
15.1.3 進(jìn)行全過程管理，規(guī)范固定資產(chǎn)管理流程 240
15.2 投資過程管理 240
15.2.1 加強投資管理人員的培訓(xùn)，提升投資管理人員的
     綜合素質(zhì)和能力 240
15.2.2 綜合分析市場環(huán)境，強化投資風(fēng)險分析評價 241
15.2.3 完善投資管理制度 241
15.3 投資者關(guān)系管理 242
15.3.1 多渠道、多平臺、多方式開展投資者關(guān)系管理工作 242
15.3.2 積極履行信息披露義務(wù)，保障投資人權(quán)益 242
參考文獻(xiàn) 243