ETF投資

定　價(jià)：￥69.00

作　者：	[美]斯科特·韋納（Scott Weiner）
出版社：	中國(guó)人民大學(xué)出版社
叢編項(xiàng)：
標(biāo)　簽：	暫缺

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ISBN：	9787300312071	出版時(shí)間：	2023-11-01	包裝：	平裝-膠訂
開本：	16開	頁(yè)數(shù)：	344	字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡(jiǎn)介

　　隨著越來越多金融工具創(chuàng)新的出現(xiàn)，資產(chǎn)配置的利器——ETF將多元化的市場(chǎng)與個(gè)人財(cái)富管理、資產(chǎn)配置相連接，讓更多普通人在享受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果的同時(shí)獲得更好的投資體驗(yàn)。本書以全球規(guī)模最大的美國(guó)ETF市場(chǎng)為參照，介紹了ETF和ETF投資組合管理過程中的基礎(chǔ)知識(shí)，同時(shí)以創(chuàng)建的虛擬ETF為例，用通俗易懂的語(yǔ)言解釋了ETF的交易規(guī)則和框架。本書既可作為專業(yè)人士的投資指南，也可供普通投資者學(xué)習(xí)參考。

作者簡(jiǎn)介

　　斯科特·韋納（Scott M. Weiner）JanusHendersonInvestors量化策略主管，ETF產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)高級(jí)投資組合經(jīng)理，公司指數(shù)委員會(huì)成員?，F(xiàn)任職于JanusHenderson基金會(huì)董事會(huì)。曾擔(dān)任德意志銀行股票衍生品和量化策略的美國(guó)區(qū)域負(fù)責(zé)人，牛津大學(xué)講師。在《數(shù)學(xué)金融》《貨幣、信貸和銀行雜志》和《商業(yè)和經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)雜志》上發(fā)表多篇研究成果。侯宇加拿大阿爾伯塔大學(xué)經(jīng)濟(jì)金融碩士（MFE），具有近二十年國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)投資經(jīng)歷，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)及大類資產(chǎn)有深刻見解。2012年在FXCM全球外匯實(shí)盤交易比賽中獲第四名，2013年奪得全球Toptradr外匯實(shí)盤交易大賽亞軍。曾供職于北美頭部投顧機(jī)構(gòu)多年，為客戶提供基于全球市場(chǎng)的基金投顧組合服務(wù)。在國(guó)內(nèi)多家全國(guó)性券商任從事財(cái)富管理相關(guān)工作，現(xiàn)為天風(fēng)證券財(cái)富管理中心資產(chǎn)研究板塊負(fù)責(zé)人。

圖書目錄

第1部分ETF行業(yè)
第1章ETF的誕生
共同基金監(jiān)管行為和豁免條例
今天的ETF行業(yè)
ETF規(guī)則
第2章ETF的生態(tài)系統(tǒng)
ETF結(jié)構(gòu)和投資組合經(jīng)理
更廣泛的ETF生態(tài)系統(tǒng)
第2部分被動(dòng)型ETF
第3章對(duì)標(biāo)指數(shù)
被動(dòng)型ETF和對(duì)標(biāo)指數(shù)
指數(shù)編制方法
指數(shù)實(shí)例：“以A開頭”的指數(shù)
指數(shù)文件
第4章指數(shù)再平衡
預(yù)估文件
在計(jì)算日和再平衡日期間的預(yù)估文件
指數(shù)再平衡：基礎(chǔ)知識(shí)
第3部分一級(jí)市場(chǎng)與ETF發(fā)行
第5章ETF與一級(jí)市場(chǎng)
創(chuàng)設(shè)和贖回
申購(gòu)贖回清單文件
定制實(shí)物籃子
對(duì)ETF生態(tài)系統(tǒng)的說明
第6章發(fā)行基金
種子資金
初始交易和初始資產(chǎn)凈值
發(fā)行SWA ETF
關(guān)于發(fā)行最后的思考
第4部分三個(gè)T和三個(gè)C
第7章跟蹤誤差
單位資產(chǎn)凈值或收盤價(jià)
舉個(gè)例子
歸因：解開落后指數(shù)和超越指數(shù)的奧秘
把它們放在一起
附錄
第8章交易成本
最佳執(zhí)行和市場(chǎng)影響
交易頻率與優(yōu)化
完美復(fù)制與交易成本
關(guān)于收盤價(jià)交易的說明
第9章稅收
投資組合經(jīng)理的免責(zé)聲明
基本定義
稅收文件
已實(shí)現(xiàn)的收益/損失
創(chuàng)設(shè)/贖回活動(dòng)及對(duì)稅收的影響
現(xiàn)金替代和稅收管理
調(diào)整基準(zhǔn)：一個(gè)簡(jiǎn)單的例子
洗售
為什么是稅收最小化而不是避稅
投資損失節(jié)稅
第10章現(xiàn)金
現(xiàn)金對(duì)投資組合的影響
現(xiàn)金流入的來源和管理
現(xiàn)金與應(yīng)計(jì)項(xiàng)目
報(bào)告現(xiàn)金流入
現(xiàn)金流出的來源和管理
現(xiàn)金替代的管理：流入或流出
把這一切放在一起：現(xiàn)金全景
第11章公司行為
現(xiàn)金分紅
兼并和收購(gòu)
要約收購(gòu)
供股
股票拆分和反向拆分
上市公司分拆
公司行為和現(xiàn)金替代
同一天發(fā)生多個(gè)公司行為
附錄
第12章定制實(shí)物籃子
新定制實(shí)物籃子與舊定制實(shí)物籃子的對(duì)比說明
定制實(shí)物籃子：關(guān)鍵原則
定制實(shí)物籃子1：標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)設(shè)，然后定制贖回
定制實(shí)物籃子2：定制創(chuàng)設(shè)，然后標(biāo)準(zhǔn)贖回
定制實(shí)物籃子3：定制創(chuàng)設(shè)，然后定制贖回
定制實(shí)物籃子的過程
什么時(shí)候適合使用定制實(shí)物籃子
第13章投資組合再平衡
指數(shù)計(jì)算和預(yù)估文件
再平衡分析
監(jiān)測(cè)公司行為
市場(chǎng)交易與指數(shù)“交易”不同
調(diào)整和再平衡后的分析
第5部分?jǐn)U大產(chǎn)品系列
第14章管理國(guó)際ETF
指數(shù)文件
單位手?jǐn)?shù)的股數(shù)大小
時(shí)間安排
交易成本和流動(dòng)性
稅收和預(yù)扣稅率
假期日歷
創(chuàng)設(shè)和贖回的交易指令窗口
現(xiàn)金替代和輔助交易
外匯交易
國(guó)際公司行為
第15章主動(dòng)管理型ETF
豁免權(quán)和透明度
主動(dòng)型與被動(dòng)型ETF的組合管理
三個(gè)T和三個(gè)C
（透明）主動(dòng)管理型PCF的構(gòu)建
ETF發(fā)行和初始籃子
報(bào)告
關(guān)于透明度的備選：半透明和非透明的主動(dòng)
管理型ETF
附錄
第16章固定收益型ETF
固定收益基礎(chǔ)知識(shí)
固定收益指數(shù)和指數(shù)文件
跟蹤指數(shù)和代表性抽樣
固定收益PCF
固定收益PCF中的現(xiàn)金替代
協(xié)商籃子
凈處理訂單
洗售和稅收批次
再平衡
第17章杠桿和逆向投資
如何創(chuàng)建杠桿風(fēng)險(xiǎn)敞口
如何創(chuàng)建反向風(fēng)險(xiǎn)敞口
每日重置的杠桿（或反向）的風(fēng)險(xiǎn)敞口
收盤執(zhí)行
指數(shù)和預(yù)估文件
PCF
三個(gè)T和三個(gè)C
100%損失的風(fēng)險(xiǎn)
第6部分當(dāng)困難來臨的時(shí)候
第18章市場(chǎng)動(dòng)蕩
市場(chǎng)暫停
交易成本
價(jià)格發(fā)現(xiàn)
創(chuàng)設(shè)/贖回和套利分解
事件中的再平衡
異方差
當(dāng)跟蹤誤差變得難以解決的時(shí)候
第19章代表性抽樣
使用代表性抽樣的理由
代表性抽樣是不是值得的方法？
投資組合優(yōu)化作為一種代表性抽樣策略
困難
附錄
第20章ETF退市
退市過程
投資組合經(jīng)理的責(zé)任
其他需關(guān)注的問題
結(jié)論
術(shù)語(yǔ)表