完美的投資組合

定　價(jià)：￥139.90

作　者：	[美]羅聞全（Andrew W. Lo）斯蒂芬·R.福斯特（Stephen R. Foerster）著
出版社：	中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社
叢編項(xiàng)：
標(biāo)　簽：	暫缺

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ISBN：	9787522324432	出版時(shí)間：	2023-09-01	包裝：	平裝-膠訂
開本：	16開	頁(yè)數(shù)：		字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡(jiǎn)介

　　對(duì)于投資者來說，能夠提供理想的風(fēng)險(xiǎn)收益配比的完美投資組合存在嗎？帶著這個(gè)眾多投資者關(guān)心的問題，本書作者對(duì)金融界十位標(biāo)桿性人物進(jìn)行了深入研究和訪談，其中包括六位諾貝爾獎(jiǎng)獲得者和一位共同基金的開拓者。這些享有債券大師、華爾街top聰明的人和沃頓奇才等盛譽(yù)的金融思想權(quán)威，就有效多元化、被動(dòng)與主動(dòng)投資、選股和擇時(shí)，海外還是國(guó)內(nèi)投資、衍生證券、非傳統(tǒng)資產(chǎn)、非理性投資等一系列投資主題，分享了坦誠(chéng)的觀點(diǎn)，并且暢談了他們頗具創(chuàng)新性的貢獻(xiàn)以及關(guān)于完美投資組合的想法，為今天的投資者提供了寶貴的見解。雖然完美的投資組合是基于每個(gè)人的年齡和人生階段、市場(chǎng)狀況以及短期和長(zhǎng)期目標(biāo)的不同而變化，但成功的基本原則仍然是不變的。本書透析了投資組合的底層邏輯，總結(jié)了10大原則，為投資者搭建了一個(gè)投資框架和可重復(fù)路徑。更重要的是，作者根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受程度、目前與未來的財(cái)富能力、目前與未來的財(cái)務(wù)需求以及投資環(huán)境，將投資者分為了16種類型，幫助讀者確定適合自己的投資理念，讓完美的投資組合不再遙不可及。

作者簡(jiǎn)介

　　[美]羅聞全知名金融學(xué)家，金融工程學(xué)界權(quán)威，對(duì)沖基金研究泰斗，生物金融學(xué)創(chuàng)始人，努力重建適應(yīng)性市場(chǎng)體系概念的領(lǐng)軍人物。麻省理工學(xué)院斯隆管理學(xué)院Charles E. and Susan T. Harris金融學(xué)教授，麻省理工學(xué)院金融工程實(shí)驗(yàn)室主任，麻省理工學(xué)院計(jì)算機(jī)科學(xué)和人工智能實(shí)驗(yàn)室首/席研究員，對(duì)沖基金Alpha Simplex Group的創(chuàng)立者和合伙人，美國(guó)藝術(shù)與科學(xué)院院士、世界計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)院士，圣塔菲研究所外部教員。1998年被美國(guó)《商業(yè)周刊》評(píng)為金融學(xué)術(shù)界有前途的top三顆新星之一；2012年被《時(shí)代周刊》評(píng)為年度全球影響力的top100人之一；2017年被獲得全球認(rèn)可的會(huì)員制風(fēng)險(xiǎn)管理人士協(xié)會(huì)——全球風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人士協(xié)會(huì)評(píng)為年度風(fēng)險(xiǎn)管理師；2023 年入選2023 美國(guó)金融協(xié)會(huì)研究員。主要著作有《適應(yīng)性市場(chǎng)》《對(duì)沖基金》《華爾街的非隨機(jī)漫步》等。[美]斯蒂芬·R.福斯特資本市場(chǎng)領(lǐng)域的活躍研究者，其研究成果發(fā)表在《金融學(xué)雜志》《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志》等重要學(xué)術(shù)期刊以及專業(yè)實(shí)務(wù)性出版物上。西安大略大學(xué)毅偉商學(xué)院金融學(xué)教授。主要著作有《貨幣市場(chǎng)案例》《公司理財(cái)案例》《財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)》等。

圖書目錄

序言完美的投資組合真的存在嗎
譯者序現(xiàn)代資產(chǎn)管理業(yè)的晨昏

第 1 章世界上最初的投資藝術(shù)
美索不達(dá)米亞和投資的曙光
從公元前到公元后：錢幣、債券、股票和其他
早期的所謂“泡沫”
多元化投資的雛形
20 世紀(jì)的投資科學(xué)

第 2 章哈里·馬科維茨與風(fēng)險(xiǎn)分散的魔法
一個(gè)陌生人的建議
圖書館里的靈光乍現(xiàn)
投資組合理論的橫空出世
優(yōu)秀的同行者
為什么是馬科維茨
行為金融學(xué)的誕生
馬科維茨的完美投資組合

第 3 章威廉·夏普與 CAPM 的完美世界
“喜歡它的詩(shī)意……極具美感”
不應(yīng)被遺忘的對(duì)角線模型
給我一個(gè) C，給我一個(gè) A，給我一個(gè) P，給我一個(gè) M
CAPM 被填補(bǔ)的數(shù)學(xué)空白
走向巔峰的高產(chǎn)歲月
如果你不能打敗市場(chǎng)，那就加入吧
夏普的完美投資組合

第 4 章尤金·法瑪與有效市場(chǎng)假說
法瑪 VS 希勒：有效市場(chǎng)假說與行為金融學(xué)的纏斗
努力戰(zhàn)勝市場(chǎng)
一通改變命運(yùn)的電話
隨機(jī)游走揭示的“肥尾”現(xiàn)象
史上最初的“事件研究”
資產(chǎn)定價(jià)和市場(chǎng)有效性永遠(yuǎn)緊密相連
貝塔已死
三因素模型：貝塔已死
主動(dòng)型投資經(jīng)理的圣杯
高峰迭起的學(xué)術(shù)生涯
法瑪?shù)耐昝劳顿Y組合

第 5 章約翰·博格與先鋒集團(tuán)的長(zhǎng)贏之道
《波士頓的巨款》
先鋒集團(tuán)的設(shè)計(jì)藍(lán)圖
惠靈頓基金
博格干的“蠢事”：開創(chuàng)指數(shù)基金時(shí)代
薩繆爾森效應(yīng)
高歌猛進(jìn)的先鋒集團(tuán)
是時(shí)候轉(zhuǎn)向成本問題假說了
2007 年的精準(zhǔn)預(yù)測(cè)
博格的完美投資組合

第 6章邁倫·斯科爾斯與布萊克 - 斯科爾斯 - 默頓期權(quán)定價(jià)模型
偉大的冰球小鎮(zhèn)
芝加哥大學(xué)的高光時(shí)刻
當(dāng)布萊克遇見斯科爾斯
無比美妙的布萊克 - 斯科爾斯模型
一波三折
先回風(fēng)之城，再續(xù)加州夢(mèng)
金融衍生品的爆炸性增長(zhǎng)
衍生品是大規(guī)模殺傷性金融武器嗎
斯科爾斯的完美投資組合

第 7 章羅伯特·默頓與衍生品的新世界
年輕的交易員
從學(xué)生到教授，在麻省理工學(xué)院的學(xué)術(shù)時(shí)光
是競(jìng)爭(zhēng)，也是合作
默頓模型，獻(xiàn)給衍生品新世界
“金融界的牛頓”
衍生品，更好的、透明度更高的金融工具
默頓的完美投資組合

第 8 章馬蒂·萊博維茨與負(fù)債驅(qū)動(dòng)投資
一切從紐約出發(fā)
恰逢其時(shí)的合作
免疫策略的世界
顛覆資產(chǎn)配置的傳統(tǒng)
阿爾法獵手和貝塔放牧者
捐贈(zèng)基金模型
萊博維茨的完美投資組合

第 9章羅伯特·希勒與非理性繁榮
折中主義經(jīng)濟(jì)學(xué)家的根源
理性的開端
過度的波動(dòng)性
著名的“非理性繁榮”演講
此“泡沫”非彼“泡沫”
被 CAPE 武裝的騎士
在 MacroShares 中創(chuàng)建市場(chǎng)
希勒的完美投資組合

第 10章杰里米·西格爾與股市長(zhǎng)線法寶
為什么是經(jīng)濟(jì)學(xué)而不是金融學(xué)
熱衷于投資的經(jīng)濟(jì)學(xué)家
六解“股權(quán)溢價(jià)”謎題
長(zhǎng)線投資股票
關(guān)于科技災(zāi)難的預(yù)言
陷阱與浪潮
牛市與熊市的對(duì)決
ETF的智慧
西格爾的完美投資組合

第 11 章查爾斯·埃利斯與贏得輸家的游戲
從調(diào)頻廣播電臺(tái)到哈佛商學(xué)院
與洛克菲勒家族一起搖滾
埃利斯的創(chuàng)業(yè)之路
輸家的游戲
耶魯模型
《東方快車謀殺案》帶來的啟示
再探績(jī)效投資
指數(shù)化投資革命
埃利斯的完美投資組合

結(jié)語(yǔ) 到底什么是完美的投資組合
來自10個(gè)偉大頭腦的建議
構(gòu)建完美投資組合的7大原則
16 類典型投資者，你是哪一類