股權(quán)資本成本估算模型及有效性研究

第1章 緒論
1．1 研究背景和意義
1．1．1 研究背景
1．1．2 研究意義
1．1．2．1 為公司財務(wù)政策提供決策基礎(chǔ)
1．1．2．2 為宏觀經(jīng)濟(jì)管理提供決策依據(jù)
1．1．2．3 為股權(quán)資本成本的后續(xù)研究提供借鑒
1．2 研究方法
1．2．1 歸納分析方法
1．2．2 數(shù)理分析方法
1．2．3 比較分析方法
1．2．4 統(tǒng)計分析方法
1．3 本書框架與結(jié)構(gòu)
1．4 本書的創(chuàng)新點
第2章 資本成本文獻(xiàn)綜述
2．1 資本成本內(nèi)涵的界定
2．1．1 國外學(xué)者對資本成本內(nèi)涵的界定
2．1．2 國內(nèi)學(xué)者對資本成本內(nèi)涵的界定
2．1．3 本書對資本成本內(nèi)涵的界定
2．2 資本成本估算及估算模型的研究
2．3 股權(quán)資本成本影響因素的研究
2．3．1 公司特征對股權(quán)資本成本的影響研究
2．3．1．1 財務(wù)特征對股權(quán)資本成本的影響
2．3．1．2 公司治理對股權(quán)資本成本的影響
2．3．1．3 內(nèi)部控制對股權(quán)資本成本的影響
2．3．2 行業(yè)因素對股權(quán)資本成本的影響研究
2．3．3 制度因素對股權(quán)資本成本的影響研究
2．3．3．1 信息披露對股權(quán)資本成本的影響
2．3．3．2 投資者法律保護(hù)對股權(quán)資本成本的影響
2．3．3．3 其他制度因素對股權(quán)資本成本的影響
2．4 研究評述
第3章 股權(quán)資本成本測度模型及選擇
3．1 股權(quán)資本成本測度的理論基礎(chǔ)
3．2 基于已實現(xiàn)收益的風(fēng)險補(bǔ)償模型
3．2．1 經(jīng)典CAPM及擴(kuò)展模型
3．2．2 APM模型
3．2．3 FFM模型
3．2．4 五因素模型
3．3 基于預(yù)期收益的隱含股權(quán)資本成本模型
3．3．1 股利折現(xiàn)模型及衍生模型
3．3．1．1 DDM模型
3．3．1．2 GGM模型
3．3．2 干凈盈余假設(shè)下的剩余收益估值模型
3．3．2．1 EBO模型
3．3．2．2 GLS模型
3．3．2．3 CT模型
3．3．3 基于盈余異常增長的股權(quán)資本成本測度模型
3．3．3．1 Easton模型
3．3．3．2 OJ模型
3．3．3．3 KR模型
3．4 股權(quán)資本成本測度模型的理論分析與選擇
3．4．1 對風(fēng)險補(bǔ)償模型的理論分析
3．4．2 對隱含股權(quán)資本成本測度模型的理論分析
……
第4章 股權(quán)資本成本估算的盈利預(yù)測分析
第5章 股權(quán)資本成本的估算
第6章 股權(quán)資本成本估算的有效性檢驗
第7章 股權(quán)資本成本估算結(jié)果分析
第8章 研究結(jié)論、局限與展望
參考文獻(xiàn)
附錄
后記