金融科技16講：從發(fā)明數(shù)字貨幣到重塑金融機(jī)構(gòu)

譯者序
導(dǎo)論 / 1
M-Pesa：斯瓦希里語中的移動支付革命 / 4
Venmo：風(fēng)靡北美的AA分賬應(yīng)用軟件 / 5
比特幣、以太幣和其他加密數(shù)字貨幣 / 5
區(qū)塊鏈：一本賬的“七十二變” / 6
Square：移動支付“黑馬” / 6
Stripe：科利森兄弟的電商支付解決方案 / 6
Lending Club、SoFi、Kiva：小微金融先驅(qū)代表—從美國到非洲 / 7
Transferwise：一款特立獨行的跨境轉(zhuǎn)賬神器 / 8
部分 前奏
第1章 金融產(chǎn)品與服務(wù)的顛覆和非居間化：為什么是現(xiàn)在 / 12
千禧一代引領(lǐng)消費風(fēng)尚 / 13
千禧一代的金錢觀 / 19
科技躍遷 / 20
量子計算 / 21
圖形處理器 / 22
云 / 22
人工智能 / 24
　　AI之于金融科技領(lǐng)域 / 26
創(chuàng)業(yè)公司的工作方式 / 27
參考文獻(xiàn) / 28
延伸閱讀 / 29
第2章 認(rèn)識你手中的錢 / 30
如何衡量貨幣 / 32
非現(xiàn)金支付大行其道 / 35
金融系統(tǒng)管道：信用卡的作用機(jī)制 / 36
金融系統(tǒng)管道：自動清算所 / 38
　　ACH網(wǎng)絡(luò)和ACH支付系統(tǒng)的運作機(jī)制 / 38
金融科技的應(yīng)用 / 41
　　數(shù)字貨幣或“加密”貨幣 / 41
　　比特幣的運作機(jī)制 / 41
　　首次代幣發(fā)售 / 45
　　區(qū)塊鏈：一種分布式賬本技術(shù) / 46
　　國際清算銀行：數(shù)字分類賬技術(shù) / 49
　　區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用 / 51
　　金融科技創(chuàng)新的先發(fā)領(lǐng)域：支付 / 52
參考文獻(xiàn) / 55
第3章 金融機(jī)構(gòu)：巧妙的“角色扮演” / 56
信息不對稱、道德風(fēng)險和逆向選擇 / 58
商業(yè)銀行的風(fēng)險 / 59
投資銀行的業(yè)務(wù)變動 / 61
　　交易活動 / 65
　　資產(chǎn)證券化 / 67
　　并購 / 68
　　主要經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) / 68
　　信貸聯(lián)盟 / 68
中央銀行的調(diào)控工具 / 70
　　傳統(tǒng)貨幣政策工具 / 73
　　非傳統(tǒng)貨幣政策工具 / 74
保險公司、金融公司、對沖基金、共同基金、交易所交易基金 / 75
影子銀行：其他金融中介機(jī)構(gòu) / 75
大型金融機(jī)構(gòu)的歷史性創(chuàng)新 / 76
金融科技的應(yīng)用 / 77
　　世界數(shù)字銀行 / 78
參考文獻(xiàn) / 79
第4章 歷史上的“暴風(fēng)雨前夜” / 80
著名的全球金融危機(jī)事件 / 81
　　郁金香狂熱 / 82
　　南海泡沫 / 83
　　密西西比公司 / 83
　　1907年銀行恐慌 / 84
　　經(jīng)濟(jì)大蕭條 / 85
　　1987年股市崩盤 / 87
　　科技泡沫：2000年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅 / 89
　　全球金融危機(jī) / 89
　　共同特點：形成階段和危機(jī)階段 / 93
與系統(tǒng)性金融風(fēng)險相關(guān)的金融科技問題 / 96
附錄4A?2007～2010年全球金融危機(jī)事件時間表 / 98
參考文獻(xiàn) / 119
第二部分 賦能
第5章 銀行信貸與你所不知道的信貸獨角獸 / 122
抵押貸款與無抵押貸款 / 123
利差指數(shù)：倫敦銀行同業(yè)拆借利率 / 126
美國的債務(wù)市場：房地產(chǎn)貸款 / 126
提供短期流動性的發(fā)薪日貸款 / 129
FICO公司的信用評分 / 130
金融科技對借貸市場的改變 / 132
參考文獻(xiàn) / 137
延伸閱讀 / 137
第6章 做時間的朋友：利息、債券、貨幣市場基金 / 138
終值和現(xiàn)值及72法則 / 139
內(nèi)部收益率 / 141
信用票據(jù) / 141
費雪定理 / 142
期限結(jié)構(gòu)和收益率曲線 / 143
債務(wù)工具的種類：貨幣市場工具 / 146
　　貨幣市場基金的種類 / 148
　　債務(wù)工具之美國國庫券 / 148
　　債務(wù)工具之機(jī)構(gòu)證券 / 150
　　債務(wù)工具之公司債券 / 150
　　債務(wù)工具之市政證券 / 151
　　債務(wù)工具之主權(quán)債務(wù) / 151
固定收益的電子交易平臺 / 153
顛覆式創(chuàng)新：數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)和移動支付 / 154
第7章 權(quán)益的游戲：股權(quán)投資、有效市場、交易所 / 157
風(fēng)險、回報和分散投資 / 158
資本資產(chǎn)定價模型 / 160
有效市場假說 / 160
隨機(jī)游走 / 161
行業(yè)及市場的風(fēng)向標(biāo)：股票指數(shù) / 161
金融證券市場的訂單類型 / 164
股票交易場所 / 166
　　對股票市場的多級監(jiān)管 / 167
大型股票市場的電子化 / 168
　　機(jī)器人的引入：智能投顧 / 170
參考文獻(xiàn) / 171
第8章 外匯與金融科技那些事兒 / 172
長期匯率的決定 / 176
短期匯率的決定 / 178
相對利率對匯率決定的影響 / 179
貨幣期貨、期權(quán)和互換 / 180
在國際貨幣轉(zhuǎn)賬上的應(yīng)用 / 181
反洗錢與數(shù)據(jù)安全性 / 183
參考文獻(xiàn) / 183
第9章 期貨合約、遠(yuǎn)期合約與互換交易 / 184
期貨機(jī)制與變動保證金 /