新三板掛牌融資和轉板上市實務

目　　錄

第一章　新三板新規(guī)
　引言　關于新三板新規(guī)
　第一節(jié)　新三板分層制度
　　一、掛牌公司分層及依據(jù)
　　二、不同層級的進入和退出條件
　　三、不同層級的調整程序
　第二節(jié)　新三板的定向發(fā)行
　　一、掛牌同時定向發(fā)行
　　二、自辦發(fā)行
　　三、授權發(fā)行
　　四、募集資金管理
　　五、相關標準解析
　第三節(jié)　精選層公開發(fā)行
　　一、精選層的公開發(fā)行條件
　　二、精選層公開發(fā)行的程序
　　三、精選層公開發(fā)行實務及實操指導
　第四節(jié)　轉板上市
　　一、轉板上市及范圍
　　二、轉板上市的條件
　　三、轉板上市的審核程序
　　四、轉板上市的監(jiān)管
　　五、轉板上市的限售

第二章　新三板掛牌及擬掛牌企業(yè)
　第一節(jié)　新三板的前世今生
　　一、新三板定義
　　二、新三板的戰(zhàn)略意義
　　三、新三板精選層與科創(chuàng)板、主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板
　　四、新三板與區(qū)域性股權市場
　第二節(jié)　企業(yè)為什么掛牌新三板
　　一、提高知名度和美譽度，達到廣告宣傳效果
　　二、提高融資能力，增進企業(yè)信用等級
　　三、增強股份流動性
　　四、形成市場價格
　　五、規(guī)范公司治理
　　六、有效的股權激勵
　第三節(jié)　適合掛牌新三板的企業(yè)
　　一、非壟斷產業(yè)，意欲借助新三板實現(xiàn)宣傳效果的公司
　　二、借助新三板實現(xiàn)規(guī)范公司治理
　　三、意欲實現(xiàn)小額、快速融資的公司
　　四、不愿意干等IPO排隊的公司
　　五、個別條件不符合主板或創(chuàng)業(yè)板要求的公司
　　六、想先試水再謀求資本市場發(fā)展機會的公司
　第四節(jié)　新三板掛牌的代價
　　一、掛牌和維持公眾公司的費用增加
　　二、財務和經營的信息公開
　　三、存在增加公司稅務成本和財務成本的可能性
　　四、面臨可能被收購的風險
　　五、大股東可能控制權旁落的風險
　第五節(jié)　擬掛牌企業(yè)股改準備和股改的意義
　　一、什么是股改
　　二、股改的戰(zhàn)略意義
　　三、股改的實踐意義
　　四、股改準備及相關注意事項
　　五、股改需要完成的工作
　第六節(jié)　企業(yè)掛牌前的私募融資
　　一、企業(yè)掛牌前是否必須要進行私募融資
　　二、掛牌前私募融資的利弊
　　三、私募融資注意事項
　第七節(jié)　企業(yè)掛牌前及掛牌企業(yè)的股權激勵
　　一、企業(yè)掛牌前的股權激勵與掛牌的關系和影響
　　二、掛牌前股權激勵平臺形式的選擇
　　三、企業(yè)掛牌后股權激勵

第三章　掛牌條件理解、核查方法和注意事項
　第一節(jié)　“依法設立且存續(xù)滿兩年”的解釋、核查方法和注意事項
　　一、條件解釋
　　二、核查方法
　　三、注意事項
　第二節(jié)　“業(yè)務明確，具有持續(xù)經營能力”的解釋、核查方法
和注意事項
　　一、條件解釋
　　二、核查方法
　　三、注意事項
　第三節(jié)　“公司治理機制健全，合法規(guī)范經營”的解釋、核查方法
和注意事項
　　一、條件解釋
　　二、核查方法
　　三、注意事項
　第四節(jié)　“股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī)”的解釋、
核查方法和注意事項
　　一、條件解釋
　　二、核查方法
　　三、注意事項

第四章　掛牌融資重點問題案例分析
　第一節(jié)　股權問題
　　一、股權代持問題——以志誠教育為例
　　二、實際控制人變更問題——以億友慧云為例
　第二節(jié)　對賭協(xié)議問題
　　一、對賭條款的終止和恢復問題——以雷神科技為例
　　二、對賭承擔主體從公司變更為實際控制問題——以自由能為例
　第三節(jié)　持續(xù)經營、對客戶重大依賴問題
　　一、持續(xù)經營問題——以金天高科為例
　　二、對客戶重大依賴問題——以仁盈科技為例
　第四節(jié)　同業(yè)競爭和關聯(lián)交易問題
　　一、同業(yè)競爭問題——以晟金股份為例
　　二、關聯(lián)交易問題——以盛泉文化為例
　第五節(jié)　個人所得稅和權益分派問題
　　一、轉增股本個人所得稅問題——以南深股份為例
　　二、股息權益分派個人所得稅問題——以龍?zhí)┘揖訛槔?
　第六節(jié)　政府補貼、稅收優(yōu)惠問題
　　一、政府補貼問題——以恒盛能源為例
　　二、稅收優(yōu)惠問題——以建亞環(huán)保為例
　第七節(jié)　重大違法行為問題
　　一、重大違法問題——以尚華堂為例
　　二、環(huán)境保護問題——以山鼎環(huán)境為例

第五章　新三板中介機構
　第一節(jié)　法定服務機構
　　一、推薦掛牌機構
　　二、律師事務所
　　三、審計機構
　　四、評估機構
　第二節(jié)　其他可選擇的參與機構
　　一、財務顧問公司
　　二、其他咨詢或服務機構
　第三節(jié)　中介機構的選擇
　　一、企業(yè)如何選擇中介機構
　　二、中介機構選擇企業(yè)主要關注的事項

第六章　新三板投資者和交易
　第一節(jié)　新三板合格投資者
　　一、合格投資者
　　二、新三板合格投資者分類
　　三、新三板合格投資者變化
　第二節(jié)　新三板交易
　　一、新三板交易的基礎規(guī)則
　　二、協(xié)議轉讓
　　三、做市交易
　　四、集合競價交易