投資者情緒和市場信息對金融市場風險及其傳染的影響效應(yīng)研究

第1章 緒論
1．1 研究背景及意義
1．1．1 研究背景
1．1．2 研究目的及意義
1．2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及評述
1．2．1 投資者情緒研究綜述
1．2．2 信息與金融市場表現(xiàn)相關(guān)性研究綜述
1．2．3 金融風險傳染研究綜述
1．3 主要研究內(nèi)容及研究方法
1．3．1 研究內(nèi)容
1．3．2 研究方法
第2章 投資者情緒與敏感性風險
2．1 本章引言
2．2 研究假設(shè)
2．3 研究方法
2．3．1 投資者情緒
2．3．2 資產(chǎn)定價回歸模型
2．4 實證結(jié)果
2．4．1 數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計分析
2．4．2 投資組合結(jié)果
2．4．3 回歸結(jié)果分析
2．5 投資者情緒與噪聲交易者
2．6 本章小結(jié)
第3章 投資者情緒與波動性風險
3．1 本章引言
3．2 模型方法
3．2．1 波動率衡量
3．2．2 風險中性偏度
3．2．3 投資者情緒
3．3 實證研究
3．3．1 數(shù)據(jù)選擇
3．3．2 期權(quán)隱含信息與投資者情緒
3．3．3 樣本外預(yù)測效果
3．4 魯棒性檢驗
3．4．1 杠桿效應(yīng)與投資者情緒
3．4．2 投資者情緒下的波動率分解
3．4．3 金融危機期間效果
3．5 本章小結(jié)
第4章 信息披露與股票價格行為
4．1 本章引言
4．2 媒體報道對股價行為影響的理論分析
4．3 媒體報道基調(diào)對股價影響的實證研究
4．3．1 研究設(shè)計與模型構(gòu)建
4．3．2 實證分析
4．3．3 結(jié)果分析
4．4 本章小結(jié)
第5章 宏觀信息與金融風險傳染——來自行為金融學的解釋
5．1 本章引言
5．2 研究方法
5．2．1 高階資產(chǎn)定價模型
5．2．2 羊群行為衡量
5．3 實證研究
5．3．1 數(shù)據(jù)選擇
5．3．2 羊群行為分析
5．3．3 宏觀經(jīng)濟沖擊對羊群行為的影響
5．3．4 羊群行為的傳染效應(yīng)
5．4 本章小結(jié)
第6章 宏觀信息與金融風險傳染——事件分析法
6．1 本章引言
6．2 研究方法
6．2．1 BEKK-GARCH模型
6．2．2 分位數(shù)回歸模型
6．3 實證結(jié)果
6．3．1 數(shù)據(jù)選擇
6．3．2 共超數(shù)的統(tǒng)計結(jié)果
6．3．3 參數(shù)回歸結(jié)果
6．4 本章小結(jié)
參考文獻