財報思維：寫給忙碌者的財報學習書

目 錄
財報里隱藏了什么 1

第一部分

第一章　財報初體驗 3
一、準備一份學習用的財報 4
二、財務概念和財務初體驗 4

第二章　財報思維真正的價值 9
一、財報真正的價值—體檢表、成績單、錢袋子 10
二、財報思維是什么思維 11

第三章　四層五部分學財報—如何認識、讀懂、看透、掌控 15
一、整體層認識財報 16
二、指標層深度應用 18
三、業(yè)務層看透公司 19
四、戰(zhàn)略層掌控全局 21
五、循序漸進地四層五部分學財報 24

第四章　財報五角大樓 29
一、先從認識財報信息開始 30
二、“財報五角大樓”的數(shù)據(jù)源 33
三、僅用五個數(shù)據(jù)做出來的財報分析 38
四、幾家公眾公司的“財報五角大樓” 41
五、總結(jié)“財報五角大樓”學到的五個指標 44

第五章　財報“九宮格” 47
一、財報“九宮格”：資負權、收成利、經(jīng)投籌 48
二、三大報表的結(jié)構描述 53
三、折紙記憶法：“十六宮格”學財報 55
四、“變形CFO”貫穿三大報表的邏輯關系 61
五、“九宮格”組團：幾個上市公司的數(shù)據(jù)關聯(lián) 63
六、“六面魔方”玩轉(zhuǎn)財報分析 73

第六章　“三表同框”縱覽公司經(jīng)營全貌 77
一、學會讀數(shù)字 78
二、“三表同框”更有利于理解報表邏輯 82
三、以“三表同框”模式分析一家公司 90

第七章　三大財務報表項目分解基礎 97
一、境內(nèi)外報表格式和項目的差異及一致性 99
二、養(yǎng)成“三表同框”的習慣 100
三、學習報表項目的三大結(jié)構 102
四、查看報表要關注的五個細節(jié) 103

第八章　利潤表項目 105
一、收入 106
二、成本費用 109
三、普通公司使用不多的利潤表項目 116
四、利潤表中出現(xiàn)的第一個利潤 121
五、利潤總額 122
六、凈利潤 124
七、凈利潤下面的各項內(nèi)容綜述 126

第九章　現(xiàn)金流量表項目 129
一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 130
二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 136
三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 142
四、流量表其他內(nèi)容和凈流量 146

第十章　資產(chǎn)負債表項目 149
一、流動資產(chǎn) 150
二、非流動資產(chǎn) 158
三、流動負債 166
四、非流動負債 172
五、所有者權益/股東權益/凈資產(chǎn) 175

第十一章　財務報表初步分析 183
一、簡單卻有效的數(shù)據(jù)占比分析 184
二、同維度、多角度的數(shù)據(jù)對比分析 190

第十二章　財務報表指標分析 205
一、股東權益報酬率：考量公司獲利能力的指標 206
二、流動比率：考量公司結(jié)構化資金管控和短期償債能力的指標 211
三、資產(chǎn)負債率：考量公司長期償債能力及整體風險的指標 215
四、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：考量公司資產(chǎn)運營管理效率的指標 219
五、凈利潤現(xiàn)金保證比率：考量現(xiàn)金流效果的指標 223

第十三章　財務報表專業(yè)分析工具 231
一、杜邦分析法 232
二、考慮現(xiàn)金流因素的“改良版”杜邦分析法 235
三、阿特曼Z-score模型 237
四、相差懸殊或不同行業(yè)間的對比分析 241
五、用未來的眼光看今天的公司價值 244

第十四章　五大業(yè)務循環(huán) 251
一、銷售循環(huán) 252
二、采購循環(huán) 254
三、生產(chǎn)循環(huán) 256
四、費用循環(huán) 258
五、投融資循環(huán) 260

第十五章　從戰(zhàn)略層面掌控全局 265
一、戰(zhàn)略制定和執(zhí)行 266
二、預算編制和落地 269
三、項目管理和推進 275
四、內(nèi)控執(zhí)行和監(jiān)管 276
五、稅務籌劃和管控 279