股市投資交易心理學(xué)

上篇 股市中的心理博弈 / 1
第 1章 股市中各類參與者的心態(tài)與行為動機
1．1 上市公司的心態(tài)與博弈\t4
1．1．1 公司上市的動機\t4
圖1-1 公司上市的原因\t4
圖1-2 公司上市的動機\t5
圖1-3 公司創(chuàng)始人的上市動機\t6
1．1．2 上市公司的兩種心態(tài)\t7
圖1-4 上市公司的心態(tài)\t7
1．1．3 上市公司的博弈\t8
圖1-5 上市公司的博弈過程\t9
1．2 上市公司發(fā)布消息的心理動機\t10
圖1-6 上市公司發(fā)布消息的心理動機\t10
圖1-7 公司股價受利空消息刺激\t11
圖1-8 公司股價受利好消息刺激\t11
1．3 市場主力的資金動向\t12
1．3．1 市場主力的5個操作步驟和操作心理\t12
圖1-9 市場主力的操作步驟\t12
圖1-10 市場主力整理盤面的心理動機\t14
1．3．2 市場主力的試探\t15
圖1-11 市場主力的操作方法\t15
圖1-12 市場主力的心理動機\t16
1．3．3 市場主力交易的跡象\t16
圖1-13 市場主力拉升時的跡象\t17
1．4 股評家的把戲\t18
1．4．1 “纏中說禪”眼中的股評家\t18
圖1-14 “纏中說禪”的博客\t19
圖1-15 “纏中說禪”的最后一篇博文\t20
1．4．2 短線股評推薦者的把戲\t20
圖1-16 股評家的把戲\t21
1．5 自以為是的投資者\t22
自以為聰明的交易者\t22
圖1-17 新都退股票\t23
圖1-18 新都退股票交易\t24
圖1-19 欣泰電氣退市\(zhòng)t26
圖1-20 博元投資退市\(zhòng)t26
★投資交易態(tài)度調(diào)查表\t27
第 2章 股市交易中的心理博弈戰(zhàn)
2．1 股市中的零和游戲和負(fù)和游戲\t30
圖2-1 股市中的零和游戲\t31
圖2-2 2007年總體投資成本\t31
圖2-3 收益分配\t32
2．2 籌碼總量不變的籌碼分布\t33
2．2．1 籌碼分布模型\t33
圖2-4 籌碼分布模型（1）\t34
圖2-5 籌碼分布模型（2）\t34
圖2-6 上市公司籌碼分布\t35
2．2．2 密集籌碼分布形態(tài)\t35
圖2-7 兩種籌碼分布狀態(tài)的市場含義\t36
圖2-8 籌碼發(fā)散\t36
圖2-9 籌碼密集\t37
2．3 什么是“攻心為上”\t37
圖2-10 市場主力的吸籌步驟\t38
圖2-11 市場主力的出貨步驟\t38
面對主力“攻心為上”的心態(tài)\t39
圖2-12 股價上漲時個人投資者的交易情況\t39
圖2-13 股價下跌時個人投資者的心理變化\t40
2．4 市場主力之間的博弈與反博弈\t41
2．4．1 靜態(tài)博弈與反博弈\t41
圖2-14 市場主力在位者博弈策略的選擇\t42
圖2-15 市場主力進(jìn)入者博弈策略的選擇\t42
2．4．2 動態(tài)博弈與反博弈\t43
圖2-16 市場主力的聯(lián)合操作方法\t44
2．5 市場消息與交易情緒的攻防\t44
2．5．1 市場中的消息\t44
圖2-17 股市消息分類\t45
2．5．2 消息左右交易決策\t47
圖2-18 投資者所需的綜合分析能力\t48
2．5．3 交易情緒被引導(dǎo)\t49
圖2-19 上市公司M的股價模擬走勢\t50
2．6 市場主力攻陷人性的弱點\t51
2．6．1 個人投資者的心理特征\t52
圖2-20 股市走勢\t52
圖2-21 個人投資者的心理變化過程\t53
2．6．2 市場主力的心理特征\t54
圖2-22 市場主力的博弈策略\t54
★不適合出現(xiàn)在股票市場的10種人\t55
圖2-23 不適合參與股市的人\t56
中篇 股市投資交易中的心理練習(xí) / 59
第3章 交易贏家的心理模式
3．1 開放的心態(tài)與交易思維\t62
3．1．1 買入時開放的心態(tài)與交易思維\t62
圖3-1 兩個買點\t63
圖3-2 三個買點\t64
3．1．2 賣出時開放的心態(tài)與交易思維\t64
圖3-3 兩個賣點\t65
圖3-4 三個賣點\t66
3．2 理性的交易認(rèn)知 \t67
圖3-5 非理性行為的表現(xiàn)\t67
圖3-6 交易贏家的理性認(rèn)知\t68
3．3 控制非理性交易情緒\t70
圖3-7 非理性的交易情緒\t70
3．4 破除交易妄想\t73
圖3-8 投資者的交易妄想\t73
★塑造交易贏家的心理模式\t74
圖3-9 塑造交易贏家的心理模式\t74
第4章 交易失利者的自我心理較量
4．1 大部分投資者在虧錢\t78
圖4-1 投資者自檢題\t79
4．2 沖動性交易：憑借眼前的消息就行動\t80
圖4-2 沖動性賣出\t81
圖4-3 沖動性買入\t82
忍耐的特質(zhì)\t82
圖4-4 成功投資者的特質(zhì)\t83
4．3 被市場放大的內(nèi)心恐懼碾壓交易信念\t84
4．3．1 失敗者被“獲勝率”和“失敗率”恐嚇\t84
圖4-5 “獲勝率”和“失敗率”\t85
4．3．2 消極信念被消極恐懼束縛\t86
圖4-6 虧損和盈利的比率\t87
4．4 后悔與痛苦的情緒主導(dǎo)下次的失利\t88
4．4．1 風(fēng)險感受增強了交易失利者的負(fù)面情緒\t88
圖4-7 股市交易中的負(fù)面情緒體現(xiàn)\t89
圖4-8 投資者的“風(fēng)險感受”\t89
4．4．2 后悔、痛苦等負(fù)面情緒主導(dǎo)下次交易\t90
4．5 一次獲利后的全線虧損\t90
“心理順境”是失利的源泉\t91
圖4-9 投資者的心理“順境”\t91
圖4-10 投資者誤解了交易的本質(zhì)\t92
★股市交易中的心理測試\t92
第5章 交易心理認(rèn)知與交易決策的相互影響
5．1 在不確定的市場中逐步確定交易認(rèn)知\t96
5．1．1 不確定的市場中存在投資與投機\t96
圖5-1 投資與投機的含義\t96
圖5-2 投資的重要內(nèi)容\t97
圖5-3 投機的過程\t97
5．1．2 “理性市場”中的交易認(rèn)知\t98
圖5-4 “理性市場”與“非理性市場”\t98
圖5-5 理性的交易認(rèn)知\t98
5．2 認(rèn)知偏見主導(dǎo)下的一系列交易決策\t99
圖5-6 兩種認(rèn)知偏見\t99
圖5-7 認(rèn)知偏見形成的原因\t100
圖5-8 認(rèn)知偏見對交易的影響\t101
圖5-9 認(rèn)知偏見對交易產(chǎn)生影響\t102
圖5-10 認(rèn)知偏見的積累\t103
5．3 交易的認(rèn)知偏差和行為偏差\t104
圖5-11 認(rèn)知偏差和認(rèn)知偏見的區(qū)別\t104
圖5-12 認(rèn)知偏差和行為偏差的主要體現(xiàn)\t104
5．3．1 過度自信與交易頻繁\t105
圖5-13 過度自信的投資者\t105
5．3．2 后悔情緒與處置效應(yīng)\t106
圖5-14 股票盈虧情況\t106
5．3．3 過往的投資經(jīng)歷與行為偏差\t107
圖5-15 股市中經(jīng)常出現(xiàn)的3個效應(yīng)\t107
5．3．4 投資情緒與群體行為\t108
圖5-16 情緒與交易決策\t109
5．4 非理性參考點設(shè)置\t109
圖5-17 兩個認(rèn)知錯誤\t109
實際收益與應(yīng)計收益\t110
圖5-18 處理賬務(wù)的方法\t111
5．5 認(rèn)知幻覺，心理賬戶的設(shè)定\t112
圖5-19 不同等級的心理賬戶\t114
圖5-20 非理性的投資行為\t114
5．6 以概率思維分析股市\(zhòng)t115
圖5-21 從概率角度分析信息\t115
★認(rèn)知偏見與交易決策模擬推導(dǎo)模型\t116
第6章 交易心態(tài)主導(dǎo)下的投資行為
6．1 恐懼、后悔、貪婪與市場信息的連接\t120
6．1．1 市場信息與投資者情緒\t120
圖6-1 投資者的錯誤決策\t121
圖6-2 投資者的態(tài)度和情緒\t121
6．1．2 投資者情緒心電圖\t121
圖6-3 市場消息對投資者的影響\t122
圖6-4 心電進(jìn)階圖\t122
圖6-5 股票價格走勢（1）\t122
圖6-6 股票價格走勢（2）\t123
圖6-7 股票價格走勢（3）\t124
圖6-8 股票價格走勢（4）\t124
圖6-9 股票價格走勢（5）\t125
6．2 以開放的心態(tài)觀察市場\t126
以概率進(jìn)行決策\t126
圖6-10 盈利和失利的概率性分析\t126
圖6-11 開放的心態(tài)\t128
6．3 被妄想污染的心智\t128
6．3．1 無意識的妄想\t129
6．3．2 能量守恒定律\t129
圖6-12 正能量與負(fù)能量的博弈\t130
6．3．3 投射原理\t130
圖6-13 投射原理在股票交易中的反映\t131
6．4 交易心態(tài)與交易情緒\t132
圖6-14 投資者簡單直接的思維模式\t133
圖6-15 交易心態(tài)與交易情緒\t134
★塑造開放的交易心態(tài)\t134
圖6-16 塑造開放的交易心態(tài)\t135
第7章 管理交易情緒，提高情緒管理能力
7．1 情緒管理比智商更重要\t140
圖7-1 行為金融學(xué)的內(nèi)容\t140
圖7-2 不同性格的投資者\t141
7．2 投資高手的情緒模式\t141
圖7-3 情緒管理的內(nèi)容\t141
圖7-4 情緒的兩種模式\t143
圖7-5 投資高手兩種情緒模式的比例\t143
圖7-6 普通投資者兩種情緒模式的比例\t143
7．3 識別并測試消極情緒\t144
圖7-7 消極情緒的來源\t144
圖7-8 投資者面對消極情緒的反應(yīng)\t145
圖7-9 測試分?jǐn)?shù)的含義\t146
7．4 消除消極情緒的策略\t146
圖7-10 管理消極情緒的方法\t147
圖7-11 應(yīng)對消極情緒的戶外活動\t148
7．5 管理積極情緒的策略\t149
圖7-12 積極情緒模式的培養(yǎng)過程\t149
下篇 心理+資金管理+技術(shù)=完美交易 / 153
第8章 交易信念屏蔽負(fù)面信息和負(fù)面心態(tài)
8．1 交易信念打敗內(nèi)心的恐懼\t156
圖8-1 投資者的常見問題\t156
圖8-2 交易信念缺失的后果\t157
圖8-3 交易信念帶來的幫助\t157
圖8-4 交易信念的幫助\t158
8．2 優(yōu)中擇優(yōu)，確立適合自己的交易信念\t158
圖8-5 交易信念的作用\t158
圖8-6 交易知識的系統(tǒng)學(xué)習(xí)\t159
圖8-7 確立交易信念\t160
圖8-8 選擇交易信念\t160
8．3 活躍的交易信念與不活躍的交易信念\t160
8．3．1 兩種交易信念\t161
圖8-9 兩種交易信念\t161
圖8-10 活躍的交易信念\t161
8．3．2 交易信念具有能量守恒定律\t162
圖8-11 能量守恒定律在交易中的體現(xiàn)\t162
8．4 利空消息襲來時，交易信念開始啟動\t163
圖8-12 交易信念的啟動步驟\t163
圖8-13 活躍的交易信念與不活躍的交易信念博弈\t164
★用思維導(dǎo)圖確立交易信念\t164
圖8-14 確立交易信念的思維導(dǎo)圖\t165
第9章 技術(shù)策略分析+資金管理+交易心智，能擊敗所有玩家
9．1 最穩(wěn)固的資金管理\t168
圖9-1 資金的管理與配置\t168
9．1．1 風(fēng)險控制\t169
圖9-2 投資者應(yīng)對風(fēng)險的策略\t169
9．1．2 止損金額設(shè)定\t170
9．1．3 零成本管理\t170
圖9-3 股票價格上漲10倍后的處理方法\t171
9．2 面對主升浪的來臨，該如何鎮(zhèn)定自若\t172
圖9-4 股票投資理論\t172
圖9-5 主升浪\t173
圖9-6 三浪3\t174
圖9-7 主升浪中投資者的操作策略\t174
圖9-8 主升浪的形態(tài)\t175
圖9-9 B點清倉機會\t176
9．3 主跌浪來了，把控獲利機會\t176
圖9-10 主跌浪\t177
圖9-11 主跌浪的形態(tài)\t177
圖9-12 主跌浪中投資者的投資策略\t178
9．3．1 進(jìn)行風(fēng)險控制\t178
9．3．2 注重交易模型\t178
圖9-13 交易模型\t178
圖9-14 短線獲利機會\t179
圖9-15 中短線獲利機會\t179
圖9-16 股票整體走勢\t180
9．4 技術(shù)與交易心理相互影響\t180
★股市交易中的投資風(fēng)險承受能力測試\t182
第 10章 交易系統(tǒng)的裝備升級
10．1 研究每只股票的特性\t188
圖10-1 投資股票的前期準(zhǔn)備\t188
圖10-2 上市公司分析\t189
圖10-3 分析公告內(nèi)容\t189
圖10-4 研究收入、盈利、利潤率的方式\t190
10．2 從“選擇值”中尋找買賣點\t191
圖10-5 預(yù)測股市的兩種情況\t191
圖10-6 投資者重復(fù)之前的交易行為\t192
圖10-7 投資者再次重復(fù)之前的交易行為\t193
圖10-8 5個基礎(chǔ)原則\t194
圖10-9 投資者克服情感風(fēng)險\t194
10．3 第 一季度的財報就是一大痛點\t195
10．3．1 網(wǎng)易2012年第 一季度財務(wù)數(shù)據(jù)\t195
10．3．2 網(wǎng)易CEO丁磊對網(wǎng)易的規(guī)劃\t198
圖10-10 分析財務(wù)數(shù)據(jù)\t200
10．4 兩個核心指標(biāo)\t200
10．4．1 凈資產(chǎn)收益率\t201
10．4．2 市盈率\t202
10．5 改變投資習(xí)慣\t204
10．6 交易贏家的裝備清單\t206
圖10-11 交易贏家的裝備清單\t207
圖10-12 投資者審視自己的6個方面\t208
★股市交易中的心理測試\t208
附錄 股市交易實用手賬\t211
觀察并記錄交易心理與情緒\t211
全年投資心理變化手賬\t212
結(jié)語 不要忽略個人心理素質(zhì)\t213