商業(yè)銀行資本與信貸風(fēng)險的理論和實證研究

　　信貸風(fēng)險是我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系中防范和控制的對象之一，而且是重要的一部分。信貸風(fēng)險是三次《巴塞爾協(xié)議》重點關(guān)注的風(fēng)險種類，更是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的核心部分。資本是商業(yè)銀行得以成立和發(fā)展的根基，資本水平不僅影響了銀行發(fā)展壯大的能力，而且體現(xiàn)了銀行應(yīng)對風(fēng)險的能力。各國開始實施巴塞爾協(xié)議后，資本充足率要求逐漸成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)審慎監(jiān)管的重要手段之一，也是對商業(yè)銀行的安全性和穩(wěn)健性進(jìn)行評價考核的國際標(biāo)準(zhǔn)。2007年美國爆發(fā)了次貸危機(jī)，一些滿足資本充足率監(jiān)管要求的金融機(jī)構(gòu)受到重創(chuàng)甚至破產(chǎn)，再次引起了大家對于資本監(jiān)管有效性的爭論。近年來，我國經(jīng)濟(jì)增速放緩，處于轉(zhuǎn)型發(fā)展時期，銀行業(yè)面臨著復(fù)雜的市場環(huán)境。2017年以來，為了防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險，監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺了一系列強(qiáng)有力的措施，對金融業(yè)尤其是銀行業(yè)進(jìn)行規(guī)范和整頓。在這種背景下，研究我國商業(yè)銀行資本約束能否有效地約束信貸風(fēng)險以及對異質(zhì)性銀行影響是否存在差異等問題，為充實資本監(jiān)管理論，進(jìn)一步完善我國銀行信貸風(fēng)險管理理論的實踐和改革提供有益的參考，探索基于我國國情制定分類資本監(jiān)管體制，具有十分重要的理論和現(xiàn)實意義?！渡虡I(yè)銀行資本與信貸風(fēng)險的理論和實證研究》首先介紹了選題的背景和研究意義，對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理。在理論部分，對資本監(jiān)管理論、信貸風(fēng)險理論和銀行資本與信貸風(fēng)險的關(guān)系理論進(jìn)行回顧和分析。在實證部分，通過選取2006—2016年我國151家商業(yè)銀行面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用隨機(jī)效應(yīng)模型、聯(lián)立方程組和GMM動態(tài)面板模型實證檢驗了資本約束對我國信貸風(fēng)險的影響，并根據(jù)我國實際情況進(jìn)行分組回歸。資本監(jiān)管與市場約束為《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》“三大支柱”的兩大支柱，但資本監(jiān)管與市場約束作為外部因素必須通過銀行內(nèi)部因素——公司治理發(fā)揮作用，該書進(jìn)一步研究分別加入公司治理和市場競爭因素后資本監(jiān)管與市場約束對信貸風(fēng)險的影響，且對交叉項進(jìn)行了檢驗分析，最后分別做了穩(wěn)健性檢驗。《商業(yè)銀行資本與信貸風(fēng)險的理論和實證研究》的研究為我國商業(yè)銀行實行資本分類監(jiān)管、防范系統(tǒng)性信貸風(fēng)險提供了直接的經(jīng)驗證據(jù)。作者建議對商業(yè)銀行實行差別化的資本監(jiān)管措施，不同類型的銀行實行不同的資本充足率要求；推進(jìn)城市商業(yè)銀行股份制改革，籌備上市，通過各種渠道提高資本充足率；積極改善公司治理，鼓勵參與市場競爭，完善商業(yè)銀行市場競爭環(huán)境，更有利于降低信貸風(fēng)險。

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