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實時風險:量化投資者必須了解的金融科技、高頻交易與大盤閃崩

實時風險:量化投資者必須了解的金融科技、高頻交易與大盤閃崩

定 價:¥69.00

作 者: [美] 艾琳·奧爾德里奇(Irene Aldridge) 著,熊振華 譯
出版社: 機械工業(yè)出版社
叢編項:
標 簽: 暫缺

ISBN: 9787111650829 出版時間: 2020-06-01 包裝: 平裝
開本: 16開 頁數(shù): 284 字數(shù):  

內(nèi)容簡介

  智能投顧、高頻交易、大數(shù)據(jù),這些金融科技為交易帶來了新的對沖策略與避險手段,也讓我們的市場越來越脆弱。 僅僅在21世紀的頭20年,我們就經(jīng)歷了過去百年少有的黑天鵝事件與系統(tǒng)風險,而新的交易手段讓這個過程變得更為復雜,也更為劇烈。 “在雪崩的時候,沒有一片雪花是無辜的”,而在市場崩潰時,每一筆交易背后都有復雜的機理。 在面對大起大落的市場時,作為市場參與者的我們?nèi)绾螒獙夹g的變革? 本書會給你答案。 本書討論了: 面對微秒級別的交易,什么樣的風險管理策略才是有效的;量化交易時代,閃崩產(chǎn)生的機制,如何避免類似的黑天鵝事件;輿情系統(tǒng)如何大數(shù)據(jù)化;暗池、交易所與市場結構;社交媒體如何影響金融市場。 FinTech已經(jīng)影響了我們商業(yè)的方方面面,而本書則偏重于交易與系統(tǒng)風險。 它探索了微觀市場結構、閃電崩盤與高頻交易這些量化交易領域的前沿課題。 不同于看著K線圖與財務報表的前輩,千禧一代的交易員在用數(shù)學與編程語言改變著金融世界的規(guī)則,傳統(tǒng)的交易者如果不懂這個世界就很難在FinTech主導的世界生存。

作者簡介

  艾琳·奧爾德里奇 (Irene Aldridge) 艾琳·奧爾德里奇是為資本市場提供大數(shù)據(jù)服務的AbleMarkets公司的總裁兼研究主管。她是公認的市場微觀結構和高頻交易專家,有20多年的華爾街從業(yè)經(jīng)驗。在創(chuàng)立AbleMarkets之前,艾琳是量化投資組合經(jīng)理和量化交易員。此前,艾琳曾在量化風險管理、大型系統(tǒng)集成、軟硬件架構和企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全方面擔任高級和執(zhí)行職務,她的職業(yè)生涯是從軟件開發(fā)領域起步的。 她是《高頻交易》(High-Frequency Trading)一書的作者。 史蒂夫·克拉維奇 (Steve Krawciw) 史蒂夫是AbleMarkets的首席執(zhí)行官和業(yè)務發(fā)展主管。他是金融服務領域的資深人士,在行業(yè)戰(zhàn)略,金融產(chǎn)品的開發(fā)和發(fā)行,業(yè)務的拓展、集成和運營等方面擁有20多年的經(jīng)驗。史蒂夫在知名機構工作時與量化投資組合經(jīng)理、電子執(zhí)行交易員和風險經(jīng)理等建立了良好的渠道關系。在進入AbleMarkets之前,史蒂夫在瑞士信貸(Credit Suisse)發(fā)行了40多億美元的產(chǎn)品,并主導了企業(yè)戰(zhàn)略、財務咨詢、公司重組和收購、組織調整和流程改進等項目,涉及加拿大帝國商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務、麥肯錫公司和摩立特集團。

圖書目錄

目錄

推薦序

致謝

第1章 硅谷將至!·1

每個人都在融入金融科技·4

千禧一代來了·9

社交媒體·12

移動互聯(lián)網(wǎng)·14

更便宜、更快捷的技術·21

云計算·21

區(qū)塊鏈·23

快速分析·24

最終全都和實時數(shù)據(jù)分析有關·27

章末測驗·30

第2章 不再是舊時代的數(shù)據(jù)·31

數(shù)據(jù)·31

數(shù)據(jù)的風險·34

技術·40

區(qū)塊鏈·44

所有區(qū)塊鏈都具備哪些共有元素·45

結論·55

章末測驗·56

第3章 暗池、交易所和市場結構·57

新交易時間·71

我的訂單去哪兒了·73

執(zhí)行大額訂單·77

交易成本和透明度·79

結論·80

章末測驗·81

第4章 誰在你前面搶跑·82

幌騙、脆弱的流動性和高頻交易·90

基于訂單的談判·108

結論·112

章末測驗·113

第5章 你家后院里的高頻交易·114

進取型高頻交易的影響·122

股票中的進取型高頻交易·131

美國國債市場里的進取型高頻交易·134

大宗商品市場里的高頻交易·136

外匯市場里的進取型高頻交易·138

結論·140

章末測驗·140

第6章 閃崩·141

閃崩期間都發(fā)生了什么·142

檢測容易引發(fā)閃崩的市場條件·158

高頻交易應對閃崩負責嗎·168

結論·171

章末測驗·171

第7章 新聞分析·172

新聞的傳遞·174

公告之前的風險·185

數(shù)據(jù)、方法和假設·190

結論·202

章末測驗·203

第8章 社交媒體和物聯(lián)網(wǎng)·204

社交媒體與新聞·210

物聯(lián)網(wǎng)·218

結論·224

章末測驗·225

第9章 金融科技時代的市場波動·226

數(shù)據(jù)太多,時間太少—歡迎預測分析·230

想降低金融市場的波動性嗎?到網(wǎng)絡上去展示

 你的想法!·232

市場微觀結構是投資組合優(yōu)化的新因素·234

是的,你可以預測T+1日的波動率·236

市場微觀結構是一個影響因素嗎?當然·239

案例研究:改進外匯交易執(zhí)行·244

長期投資者將微觀結構納入組合調整決策·246

結論·247

章末測驗·248

第10章 為什么風險資本下注于金融科技管理風險·249

顛覆的時機已經(jīng)來臨,且不是人們所看到的那樣·252

金融科技里的數(shù)據(jù)和分析·255

金融科技作為一種資產(chǎn)類別·257

在哪兒能找到金融科技·258

金融科技成功的因素·260

金融科技的投資案例·262

金融科技企業(yè)是如何賺錢的·264

金融科技和監(jiān)管·266

結論·267

章末測驗·268

作者簡介·269


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