基于Python的金融分析與風(fēng)險管理

第 1部分　入門篇
第　1章 Python概覽　2
1．1　Python的定義與比較優(yōu)勢　3
1．1．1　Python簡介　3
1．1．2　Python的比較優(yōu)勢　4
1．2　Python之父—吉多·范羅蘇姆　5
1．3　Python的演進(jìn)歷史和常用版本　7
1．4　Python的安裝　8
1．4．1　單獨安裝　8
1．4．2　集成安裝　8
1．4．3　安裝并啟動Anaconda　9
1．4．4　Spyder的界面　12
1．5　學(xué)習(xí)Python的方法論　13
1．5．1　學(xué)習(xí)的態(tài)度　13
1．5．2　學(xué)習(xí)的原則　13
1．5．3　學(xué)習(xí)的方法　14
1．6　金融數(shù)據(jù)的獲取　15
1．6．1　萬得（Wind）　15
1．6．2　同花順　15
1．6．3　CCER經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)庫　15
1．6．4　國泰安經(jīng)濟(jì)金融研究數(shù)據(jù)庫　16
1．7　小結(jié)　16
1．8　拓展閱讀　16
第　2章 結(jié)合金融演示Python的基本
操作　17
2．1　金融變量在Python中的賦值　18
2．2　Python的數(shù)據(jù)類型　18
2．2．1　整型　19
2．2．2　浮點型　19
2．2．3　復(fù)數(shù)　20
2．2．4　字符串　20
2．3　Python的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)　23
2．3．1　元組　23
2．3．2　列表　25
2．3．3　集合　28
2．3．4　字典　30
2．4　Python的運算符號　33
2．4．1　基本算術(shù)運算符號　33
2．4．2　關(guān)系運算符號　36
2．4．3　賦值運算符號　37
2．4．4　成員運算符號　38
2．5　Python的主要內(nèi)置函數(shù)　39
2．6　自定義函數(shù)　43
2．6．1　運用def語法　43
2．6．2　運用lambda函數(shù)　44
2．7　Python的語句　44
2．7．1　條件語句　44
2．7．2　循環(huán)語句　46
2．7．3　條件語句和循環(huán)語句結(jié)合　48
2．8　模塊的導(dǎo)入與math模塊　49
2．8．1　模塊導(dǎo)入的若干種方法　50
2．8．2　math模塊　51
2．9　小結(jié)　53
2．10　拓展閱讀　53
第　2部分 基礎(chǔ)篇
第3章　結(jié)合金融場景演示NumPy
模塊的操作　56
3．1　從一個投資案例講起　57
3．2　N維數(shù)組　58
3．2．1　數(shù)組的結(jié)構(gòu)　58
3．2．2　數(shù)組的便捷生成　60
3．3　數(shù)組的索引、切片和排序　63
3．3．1　索引　63
3．3．2　切片　64
3．3．3　排序　64
3．4　數(shù)組的相關(guān)運算　65
3．4．1　數(shù)組內(nèi)的運算　65
3．4．2　數(shù)組間的運算　69
3．4．3　矩陣的操作　72
3．5　通過NumPy生成隨機(jī)數(shù)　74
3．5．1　主要的統(tǒng)計分布　74
3．5．2　主要函數(shù)　80
3．5．3　相關(guān)示例　82
3．6　小結(jié)　85
3．7　拓展閱讀　86
第4章　結(jié)合金融時間序列演示Pandas
模塊的操作　87
4．1　Pandas的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)　88
4．1．1　序列　88
4．1．2　數(shù)據(jù)框　90
4．1．3　外部數(shù)據(jù)導(dǎo)入并直接生成
數(shù)據(jù)框　91
4．2　數(shù)組框的可視化　93
4．2．1　中文字體的可視化　93
4．2．2　數(shù)據(jù)框可視化的函數(shù)與參數(shù)　94
4．2．3　一個示例　95
4．3　數(shù)據(jù)框內(nèi)部的操作　96
4．3．1　描述數(shù)據(jù)框的基本性質(zhì)　96
4．3．2　數(shù)據(jù)框的索引與截取　98
4．3．3　數(shù)據(jù)框的排序　100
4．3．4　數(shù)據(jù)框的更改　102
4．4　數(shù)據(jù)框之間的操作　105
4．4．1　生成兩個新的數(shù)據(jù)框　105
4．4．2　函數(shù)concat的運用　106
4．4．3　函數(shù)merge的運用　108
4．4．4　函數(shù)join的運用　109
4．5　數(shù)組框的主要統(tǒng)計函數(shù)　109
4．5．1　靜態(tài)的統(tǒng)計函數(shù)　110
4．5．2　移動窗口與動態(tài)統(tǒng)計函數(shù)　114
4．6　小結(jié)　117
4．7　拓展閱讀　117
第5章　結(jié)合金融場景演示Matplotlib
模塊的操作　118
5．1　基本函數(shù)　119
5．2　曲線圖　122
5．2．1　單一曲線圖　123
5．2．2　多圖繪制　124
5．3　直方圖　126
5．3．1　單一樣本的直方圖　126
5．3．2　多個樣本的直方圖　128
5．4　條形圖　129
5．4．1　垂直條形圖　130
5．4．2　水平條形圖　132
5．5　散點圖　133
5．6　餅圖　136
5．7　小結(jié)　138
5．8　拓展閱讀　138
第6章　結(jié)合金融場景演示SciPy等
模塊的操作　139
6．1　SciPy模塊　140
6．1．1　求積分　141
6．1．2　插值法　142
6．1．3　求解方程組　144
6．1．4　最優(yōu)化求解　146
6．1．5　統(tǒng)計功能　150
6．2　StatsModels模塊　156
6．3　波動率模型與arch模塊　159
6．3．1　估計波動率　159
6．3．2　ARCH模型　160
6．3．3　GARCH模型　161
6．3．4　arch模塊　163
6．4　datetime模塊　167
6．4．1　創(chuàng)建時間的對象　168
6．4．2　訪問時間對象的屬性　169
6．4．3　時間對象的運算　169
6．5　小結(jié)　171
6．6　拓展閱讀　171

第3部分　提高篇
第7章　運用Python分析利率與債券　174
7．1　利率體系　175
7．1．1　中央銀行利率　175
7．1．2　金融機(jī)構(gòu)利率　177
7．1．3　金融市場利率　179
7．2　債券市場　182
7．2．1　債券交易場所　183
7．2．2　債券品種　185
7．3　利率的度量　188
7．3．1　利率的復(fù)利頻次　189
7．3．2　連續(xù)復(fù)利　192
7．3．3　零息利率　194
7．4　債券定價與債券收益率　195
7．4．1　債券的核心要素　195
7．4．2　基于單一貼現(xiàn)率的債券定價　195
7．4．3　債券到期收益率　196
7．4．4　基于不同期限貼現(xiàn)率的債券
定價　197
7．4．5　通過票息剝離法計算零息
利率　198
7．4．6　運用零息利率對債券定價　203
7．5　遠(yuǎn)期利率與遠(yuǎn)期利率協(xié)議　204
7．5．1　遠(yuǎn)期利率　204
7．5．2　遠(yuǎn)期利率協(xié)議　207
7．6　衡量債券利率風(fēng)險的線性指標(biāo)—
久期　211
7．6．1　麥考利久期　212
7．6．2　修正久期　214
7．6．3　美元久期　217
7．7　衡量債券利率風(fēng)險的非線性
指標(biāo)—凸性　218
7．7．1　凸性的表達(dá)式　219
7．7．2　案例　219
7．7．3　重要關(guān)系式　220
7．8　小結(jié)　221
7．9　拓展閱讀　221
第8章　運用Python分析股票投資　222
8．1　股票市場簡介　223
8．1．1　多層次股票市場　223
8．1．2　主要的股票指數(shù)　225
8．2　股票投資組合　228
8．2．1　投資組合的主要變量　229
8．2．2　投資組合的有效前沿　235
8．2．3　資本市場線　239
8．3　資本資產(chǎn)定價模型　241
8．3．1　系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險　241
8．3．2　模型數(shù)學(xué)表達(dá)式及運用　245
8．4　股價服從的隨機(jī)過程　249
8．4．1　馬爾可夫過程與有效市場假說　249
8．4．2　維納過程與廣義維納過程　251
8．4．3　幾何布朗運動　253
8．5　投資組合的績效評估　259
8．5．1　夏普比率　259
8．5．2　索提諾比率　262
8．5．3　特雷諾比率　264
8．5．4　信息比率　266
8．6　小結(jié)　268
8．7　拓展閱讀　269
第9章　運用Python分析期貨套期
保值　270
9．1　期貨市場的簡介　271
9．1．1　期貨交易所及合約品種　271
9．1．2　股指期貨合約的介紹　275
9．1．3　國債期貨合約的介紹　277
9．1．4　參與期貨交易的動機(jī)　279
9．2　股指期貨的套期保值　280
9．2．1　套期保值的類型　280
9．2．2　追加保證金的風(fēng)險　282
9．2．3　基差風(fēng)險　285
9．2．4　交叉套期保值　289
9．3　國債期貨合約的套期保值　297
9．3．1　計息天數(shù)規(guī)則　298
9．3．2　國債的報價　300
9．3．3　國債期貨最終價格　301
9．3．4　國債期貨的最廉價交割　304
9．3．5　基于久期的套期保值策略　307
9．4　小結(jié)　310
9．5　拓展閱讀　310
第　10章 運用Python分析期權(quán)的
定價與風(fēng)險　311
10．1　A股股票期權(quán)市場簡介　312
10．1．1　權(quán)證市場　312
10．1．2　股指期權(quán)合約　313
10．2　期權(quán)類型和到期時的盈虧　315
10．2．1　期權(quán)的類型和要素　315
10．2．2　看漲期權(quán)到期時的盈虧　316
10．2．3　看跌期權(quán)到期時的盈虧　318
10．2．4　看跌-看漲平價關(guān)系式　320
10．3　布萊克-斯科爾斯-默頓模型　323
10．4　期權(quán)價格與相關(guān)變量的關(guān)系　325
10．4．1　期權(quán)價格與基礎(chǔ)資產(chǎn)價格的
關(guān)系　325
10．4．2　期權(quán)價格與執(zhí)行價格的關(guān)系　326
10．4．3　期權(quán)價格與波動率的關(guān)系　327
10．4．4　期權(quán)價格與無風(fēng)險收益率的
關(guān)系　328
10．4．5　期權(quán)價格與期權(quán)期限的關(guān)系　330
10．5　衡量期權(quán)的風(fēng)險—希臘字母　331
10．5．1　期權(quán)的Delta　331
10．5．2　期權(quán)的Gamma　335
10．5．3　期權(quán)的Theta　339
10．5．4　期權(quán)的Vega　343
10．5．5　期權(quán)的Rho　347
10．6　期權(quán)的隱含波動率　351
10．6．1　運用牛頓迭代法計算隱含
波動率　351
10．6．2　運用二分查找法計算隱含
波動率　353
10．7　波動率微笑與斜偏　355
10．7．1　波動率微笑　355
10．7．2　波動率斜偏　358
10．8　小結(jié)　362
10．9　拓展閱讀　362
第　11章 運用Python分析期權(quán)交易
策略　363
11．1　保本票據(jù)　364
11．1．1　一個虛擬的案例　364
11．1．2　一個真實市場的案例　366
11．2　單一期權(quán)與單一基礎(chǔ)資產(chǎn)的策略　368
11．2．1　買入備兌看漲期權(quán)　369
11．2．2　賣出備兌看漲期權(quán)　371
11．2．3　買入保護(hù)看跌期權(quán)　373
11．2．4　賣出保護(hù)看跌期權(quán)　375
11．2．5　策略的期間收益　377
11．3　價差交易策略　381
11．3．1　牛市價差策略　381
11．3．2　熊市價差策略　385
11．3．3　盒式價差策略　389
11．3．4　蝶式價差策略　392
11．4　組合策略　397
11．4．1　跨式組合策略　397
11．4．2　序列組合策略與帶式組合
策略　401
11．4．3　寬跨式組合策略　404
11．5　小結(jié)　412
11．6　拓展閱讀　412
第　12章 運用Python測度風(fēng)險價值　413
12．1　風(fēng)險價值的概述　414
12．1．1　風(fēng)險價值的定義　414
12．1．2　運用Python對風(fēng)險價值
可視化　415
12．1．3　風(fēng)險價值的優(yōu)點與局限性　417
12．2　風(fēng)險價值的方差-協(xié)方差法　418
12．2．1　方差-協(xié)方差法的簡介　418
12．2．2　案例　420
12．3　風(fēng)險價值的歷史模擬法　423
12．3．1　歷史模擬法的簡介　423
12．3．2　案例　425
12．4　蒙特卡羅模擬法　428
12．4．1　蒙特卡羅模擬的簡介　428
12．4．2　案例　430
12．5　回溯檢驗、壓力測試與壓力風(fēng)險
價值　434
12．5．1　回溯檢驗　434
12．5．2　壓力測試　437
12．5．3　壓力風(fēng)險價值　439
12．5．4　比較不同方法計算的風(fēng)險
價值　443
12．6　小結(jié)　443
12．7　擴(kuò)展閱讀　443
后記　445