資產(chǎn)證券化規(guī)則解析及業(yè)務(wù)指引

目錄
PART　01　總論篇
第一章　什么是資產(chǎn)證券化
　第一節(jié)　資產(chǎn)證券化的定義
　　一、資產(chǎn)證券化的國(guó)外定義
　　二、資產(chǎn)證券化的國(guó)內(nèi)定義
　　三、資產(chǎn)證券化的要素
　　四、特殊目的載體
　第二節(jié)　資產(chǎn)證券化在國(guó)外的發(fā)展
　　一、業(yè)務(wù)發(fā)展
　　二、次貸危機(jī)與資產(chǎn)證券化
　　三、監(jiān)管的發(fā)展與現(xiàn)狀
　第三節(jié)　資產(chǎn)證券化在中國(guó)的發(fā)展
　　一、業(yè)務(wù)的發(fā)展與現(xiàn)狀
　　二、監(jiān)管的發(fā)展與現(xiàn)狀
　第四節(jié)　資產(chǎn)證券化的意義
　　一、對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的意義
　　二、對(duì)融資者的意義
　　三、對(duì)投資者的意義
　　四、小結(jié)
第二章　如何構(gòu)建資產(chǎn)證券化交易
　第一節(jié)　基礎(chǔ)資產(chǎn)
　　一、基礎(chǔ)資產(chǎn)的定義及分類
　　二、基礎(chǔ)資產(chǎn)的要求
　　三、大類基礎(chǔ)資產(chǎn)關(guān)注要點(diǎn)
　　四、近期發(fā)展趨勢(shì)
　第二節(jié)　參與主體
　　一、原始權(quán)益人
　　二、特殊目的載體的管理人
　　三、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)
　　四、投資者/資產(chǎn)支持證券持有人
　　五、增信機(jī)構(gòu)
　　六、托管銀行與監(jiān)管銀行
　　七、中介機(jī)構(gòu)
　　八、登記、托管、支付結(jié)算機(jī)構(gòu)
　第三節(jié)　交易架構(gòu)
　　一、信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)
　　二、資產(chǎn)支持票據(jù)產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)
　　三、企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)
　　四、項(xiàng)目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)
　　五、小結(jié)
　第四節(jié)　信用增級(jí)機(jī)制
　　一、內(nèi)部增信措施
　　二、外部增信措施
　第五節(jié)　資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的特色制度
　　一、雙SPV結(jié)構(gòu)
　　二、證券分層制度
　　三、現(xiàn)金流安排
　　四、固定攤還和過(guò)手?jǐn)傔€
　　五、循環(huán)購(gòu)買
　　六、票面利率調(diào)整、回售與贖回機(jī)制
　　七、清倉(cāng)回購(gòu)
　　八、資產(chǎn)置換與資產(chǎn)贖回
　　九、儲(chǔ)架發(fā)行
　　十、信息披露
　第六節(jié)　項(xiàng)目步驟
　　一、確定管理人及其他中介機(jī)構(gòu)
　　二、開(kāi)展盡職調(diào)查
　　三、起草交易文件
　　四、申請(qǐng)掛牌
　　五、資產(chǎn)支持證券的銷售及專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立
第三章　資產(chǎn)證券化下的主要法律問(wèn)題
　第一節(jié)　真實(shí)銷售
　　一、真實(shí)銷售的實(shí)現(xiàn)方式
　　二、真實(shí)銷售的認(rèn)定
　第二節(jié)　破產(chǎn)隔離
　　一、特殊目的載體
　　二、與原始權(quán)益人的破產(chǎn)隔離
　　三、信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性
　第三節(jié)　各方主體的核心法律關(guān)系
　　一、信貸資產(chǎn)證券化與資產(chǎn)支持票據(jù)的核心法律關(guān)系
　　二、企業(yè)資產(chǎn)證券化的核心法律關(guān)系
PART　02　案例篇
第四章　資產(chǎn)證券化案例詳解
　第一節(jié)　京東白條證券化案例評(píng)述
　　一、背景介紹
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、交易要點(diǎn)解析
　　四、整體評(píng)述
　第二節(jié)　摩山保理資產(chǎn)證券化案例評(píng)述
　　一、背景介紹
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、交易要點(diǎn)解析
　　四、整體評(píng)述
　第三節(jié)　哈爾濱供熱收費(fèi)權(quán)資產(chǎn)證券化案例評(píng)述
　　一、專項(xiàng)計(jì)劃概況
　　二、專項(xiàng)計(jì)劃主要參與方
　　三、交易結(jié)構(gòu)
　　四、主要法律關(guān)注點(diǎn)
　　五、項(xiàng)目整體述評(píng)
　第四節(jié)　票據(jù)資產(chǎn)證券化案例評(píng)述
　　一、專項(xiàng)計(jì)劃交易概況
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、法律關(guān)注點(diǎn)
　　四、整體評(píng)述
　第五節(jié)　長(zhǎng)隆主題公園門(mén)票資產(chǎn)證券化案例評(píng)述
　　一、專項(xiàng)計(jì)劃概況
　　二、基礎(chǔ)資產(chǎn)及主要參與方
　　三、交易結(jié)構(gòu)
　　四、項(xiàng)目整體述評(píng)
　　五、結(jié)語(yǔ)
　第六節(jié)　綠色資產(chǎn)證券化案例評(píng)述
　　一、背景介紹
　　二、項(xiàng)目要點(diǎn)分析
　　三、法律要點(diǎn)分析
　第七節(jié)　招行不良貸款資產(chǎn)支持證券化案例評(píng)述
　　一、背景介紹
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、交易要點(diǎn)解析
　　四、整體評(píng)述
　第八節(jié)　自如1號(hào)租賃住宅資產(chǎn)支持證券化案例評(píng)述
　　一、專項(xiàng)計(jì)劃概況
　　二、專項(xiàng)計(jì)劃主要參與方
　　三、交易結(jié)構(gòu)
　　四、項(xiàng)目要點(diǎn)分析
　第九節(jié)　世貿(mào)購(gòu)房尾款資產(chǎn)證券化案例評(píng)述
　　一、背景介紹
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、交易要點(diǎn)解析
　　四、整體評(píng)述
　第十節(jié)　金輝錦江物業(yè)費(fèi)資產(chǎn)證券化案例評(píng)述
　　一、專項(xiàng)計(jì)劃交易概況
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、法律關(guān)注點(diǎn)
　　四、整體評(píng)述
　第十一節(jié)　金茂凱晨CMNS案例評(píng)述
　　一、背景介紹
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、交易要點(diǎn)解析
　　四、整體評(píng)述
　第十二節(jié)　新派公寓資產(chǎn)證券化案例評(píng)述
　　一、背景概述
　　二、交易架構(gòu)
　　三、核心要點(diǎn)
　　四、綜合評(píng)述
　第十三節(jié)　從三張罰單看資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的監(jiān)管要點(diǎn)
　　一、ABS首張罰單：恒泰證券
　　二、2018年首張罰單：富誠(chéng)海富通
　　三、地方證監(jiān)局首張罰單：鄒平電力ABS
　小結(jié)