上市公司股權分割與傳承

第一章配偶一方作為股東的權利與義務
第一節(jié)股權與夫妻、家庭與家族財產(chǎn)
一、婚姻關系中的股東權利與義務
（一）婚內單方受贈股權的財產(chǎn)屬性認定
1.受贈股權的法律性質
2.關于“指定贈與”的邏輯可否適用到工商登記的觀點交鋒及意義
（二）婚前股權婚后增資的性質認定
（三）離婚訴訟中審計、評估的可能性
1.離婚訴訟中提出審計評估申請的“肯定”說
2.離婚訴訟中提出審計評估申請的“否定”說
3.具體司法實踐操作的問題及糾紛預防
（四）公司章程與夫妻財產(chǎn)
（五）設立中公司的責任與股東及配偶的連帶責任
（六）公司財產(chǎn)區(qū)別于家庭財產(chǎn)的獨立性
（七）“一人公司”債務與家庭財產(chǎn)的關系
（八）借款出資及第三方墊資與夫妻共同債務承擔
（九）境外持股架構的特殊性
（十）離岸信托持股的表現(xiàn)形式
二、繼承關系中的股東權利與義務
（一）未成年人作為公司發(fā)起人的資格問題
（二）不同類型公司的股權傳承
1.有限責任公司股權繼承
2.股份有限公司股權繼承
（三）未成年人繼承企業(yè)股權的路徑及糾紛預防
1.傳統(tǒng)的方式繼承
2.信托的方式繼承
3.協(xié)議安排的方式繼承
（四）未成年人繼承股權的其他相關問題
1.稅費的承擔
2.公證手續(xù)的辦理
3.股權表決權安排
4.信息披露義務的履行
5.一致行動協(xié)議安排
第二節(jié)股權結構與夫妻、家族財產(chǎn)
一、直接持股與間接持股
（一）配偶一方直接持股的表現(xiàn)形式
（二）配偶一方間接持股的表現(xiàn)形式
1.通過國內法人間接持股的情況
2.配偶通過離岸公司持股的情況
二、夫妻雙方持股的表現(xiàn)形式
（一）境外上市公司中夫妻共同持股的情況
1.開世中國（HK.01281）直接持股與間接持股結合模式
2.恒大地產(chǎn)（HK.03333）夫妻均通過離岸公司間接持股模式
3.龍湖地產(chǎn)（HK.0960）夫妻均通過離岸信托間接持股模式
4.藍色互動和鼎豐集團單方控股但披露配偶權益的公司架構
5.500彩票網(wǎng)（NYSE：WBAI）夫妻分別通過自己的信托控制公司模式
6.陌陌（NASDAQ：MOMO）配偶放棄主張共同財產(chǎn)權益的典型案例
7.藍汛（NASDAQ：CCIH）家族信托和各自BVI公司的組合持股模式
（二）境內上市公司中夫妻共同持股的情況
三、信托持股
（一）利用信托傳承家族企業(yè)財富的現(xiàn)狀分析
（二）利用信托傳承家族企業(yè)財富的案例分析
1.龍湖地產(chǎn)利用信托傳承家族企業(yè)的方案設計
2.玖龍紙業(yè)利用信托傳承家族企業(yè)的方案設計
3.中國多金屬利用信托傳承家族企業(yè)的方案設計
4.龍光地產(chǎn)利用信托傳承家族企業(yè)的方案設計
四、基金會持股
（一）中國首善曹德旺的河仁慈善基金會
1.河仁慈善基金會的由來
2.河仁基金會持股的模式
（二）邵逸夫的家族慈善基金
1.邵氏家族資產(chǎn)構成
2.邵氏家族資產(chǎn)控制體系
第三節(jié)特殊股東與夫妻共同財產(chǎn)
一、隱名股東和掛名股東
1.以投資行為作為確認要素
2.以股東名冊的記載作為確認要素
3.以登記機關登記內容作為確認要素
4.配偶一方是否為隱名股東的認定
5.配偶一方作為“掛名股東”的定性問題
二、股權代持中夫妻共同財產(chǎn)的認定
（一）股權代持的概念和相關法律規(guī)定
1.股權代持、隱名股東與顯名股東
2.股權代持的法律性質
3.關于股權代持的法律規(guī)定
（二）夫妻財產(chǎn)在股權代持中的認定
1.股權代持中實際出資人的權益認定
2.夫妻共同財產(chǎn)的認定
3.股權代持中夫妻共同財產(chǎn)的分割
（三）股權代持對夫妻共同財產(chǎn)的影響及糾紛預防
1.夫妻財產(chǎn)的查明風險
2.夫妻財產(chǎn)的舉證困難
3.實際出資人惡意轉移財產(chǎn)
三、冒名股東
（一）冒名股東的概念及法律規(guī)定
（二）婚姻案件中冒名股東的處理及糾紛預防
四、虛擬股東
（一）虛擬股東的概念及法律規(guī)定
1.虛擬股東的概念
2.虛擬股東的股東資格
3.確認虛擬股東資格案如何確認訴訟主體
4.公司提交虛假材料的法律責任
（二）婚姻案件中虛擬股東的處理
五、一致行動人
（一）一致行動人的法律規(guī)定
（二）成為一致行動人的法律效果
（三）配偶雙方互為一致行動人的權利與義務關系
六、A類股票、B類股票
（一）京東（NASDAQ：JD）上市股票同股不同權的情況分析
（二）去哪兒網(wǎng)（NASDAQ：QUNR）上市股票同股不同權情況的分析
七、對學校的出資
（一）民辦學校出資的分割
（二）教育法“一攬子”的修訂對民辦學校出資分割的影響
（三）民辦學校出資分割的案例及糾紛預防
八、配偶一方在基金中的份額
（一）基金份額的概念
（二）基金份額處分的特殊規(guī)定對夫妻財產(chǎn)權益的影響
九、配偶一方在合伙企業(yè)中的份額
（一）《合伙企業(yè)法》與《婚姻法司法解釋（二）》的競合
1.《合伙企業(yè)法》的相關規(guī)定
2.《婚姻法司法解釋（二）》的相關規(guī)定
（二）配偶一方作為不同類型合伙人的權利與義務的異同
第二章股權價值
第一節(jié)股權價值在夫妻、家庭與家族財產(chǎn)中的體現(xiàn)
一、股權價值的組成
（一）靜態(tài)股權所對應的公司資產(chǎn)價值
1.實收資本
2.資本公積
3.盈余公積
4.未分配利潤
（二）股權轉讓時的股權價值
1.收益現(xiàn)值法
2.重置成本法
3.現(xiàn)行市價法
4.清算價格法
（三）股東所獲得的分紅
二、婚姻案件中股權價值確定的一般方法
（一）以注冊資本金為基礎計算相應股權的價值
（二）以公司資產(chǎn)負債表中所有者權益為基礎計算股權的價值
（三）以審計評估后的價值為基礎計算股權價值
第二節(jié)不同類型公司的股權價值
一、有限責任公司股東離婚時股權價值的認定
（一）離婚案件中涉及公司股權司法審計的原因
1.夫妻雙方對公司股權的價值能協(xié)商一致
2.夫妻雙方對公司股權的價值不能協(xié)商一致
（二）離婚案件中公司股權司法審計的申請流程
1.提出委托司法審計和評估申請
2.確定司法審計的鑒定機構
（三）離婚案件中公司股權司法審計的操作程序及爭議防范
1.司法審計的范圍
2.司法審計的會計期間
3.要求股東提供相關會計憑證
4.審計的費用和時間
二、上市公司股東離婚時股權價值的認定
（一）股價不應作為離婚股權分割的唯一計算標準
1.鎖定期（禁售期）直接影響上市公司股票實質價值
2.股價市場浮動直接影響上市公司股票價值
3.其他股東、投資人對持股主體的認可度間接影響股票價值
（二）上市公司財務報表分析與離婚案件處理
1.財務報表分析的原則
2.財務報表分析的內容
3.財務報表分析對離婚案件的影響及糾紛預防
（三）境外上市公司股權價值的認定
1.離婚時對應不同公司存續(xù)階段的股份價值確認方法
2.VIE結構的特殊規(guī)則對股權價值認定的影響
第三節(jié)公司不同發(fā)展階段的股權價值變化軌跡
一、公司上市過程中股權價值的認定
（一）引入投資人的股份購買價值參考
（二）公司內部公允價值評估的參考
二、公司上市后股權價值的認定
（一）通過殼公司持股的認定
（二）通過經(jīng)營性實體持股的認定
三、公司退市后股權價值的認定
（一）離婚案件中涉及的“粉單”市場的股票價值認定
1.美國粉單市場介紹
2.粉單市場上市公司案例
（二）離婚案件中涉及公司私有化的處理
1.中國概念股私有化現(xiàn)狀與原因分析
2.涉及私有化公司離婚案件實例分析
四、紅籌回歸后股權價值的認定
（一）紅籌回歸概述
（二）拆除紅籌架構過程中的家事因素影響
1.“股權控制”架構分拆過程中的家事因素影響
2.“協(xié)議控制”架構分拆過程中的家事因素影響
第三章配偶身份救濟及其他影響股價的因素
第一節(jié)其他影響配偶股東權利的因素
一、股東國籍的變化
（一）公司設立后股東國籍變更對公司及股權的影響
（二）公司增資時股東國籍變更對公司及股東股權的影響
（三）股東國籍變更后受讓外商投資股份有限公司股權對公司及股東股權的影響
（四）國內上市公司股東身份變更后對公司及股權的影響
（五）海外上市公司股東身份變更后對公司及股權的影響
（六）VIE模式下股東身份變更后對公司及股權的影響
二、股權質押
（一）股權質押相關法律規(guī)定
1.現(xiàn)行法律法規(guī)對股權質押的一般性規(guī)定
2.現(xiàn)行法律法規(guī)對股權質押的特殊性規(guī)定
3.現(xiàn)行法律法規(guī)對于股權質押生效條件的規(guī)定
（二）股權質押對離婚財產(chǎn)分割的影響
1.股權質押的概念及可操作性
2.配偶一方利用股權出質常見的形式
3.股權質押合同的效力如何認定
（三）股權質押后非持股配偶的法律救濟及糾紛預防
1.直接分割瑕疵股權
2.提起股權質押合同無效的訴訟
三、股東個人擔保
（一）投資過程中的被動擔保
（二）交易過程中的主動擔保
四、存托憑證
（一）中國概念股與存托憑證
（二）存托憑證的特殊結構與夫妻財產(chǎn)權屬認定
五、股票期權
（一）關于股票期權認定為夫妻共同財產(chǎn)的實踐做法
（二）關于國內對境外獲得股票期權的規(guī)定
1.股權激勵計劃范圍變得更加寬泛
2.對“境內公司”和“境內個人”進行重新定義
3.操作程序相對簡化
4.外匯登記的變化
5.個人以自有外匯參與股權激勵
6.變更登記與注銷登記
（三）境外上市中的股權激勵問題
1.上市前7號文對境外上市企業(yè)的影響
2.上市后7號文對境外上市企業(yè)的影響
六、股權的特別約定
（一）境外上市公司中關于“同股不同權”的約定
（二）一致行動人
第二節(jié)配偶一方基于“股東”身份的訴訟救濟
一、股東知情權訴訟
（一）股東知情權訴訟的法律規(guī)定
1.有限責任公司股東知情權
2.股份有限公司知情權
（二）股東知情權訴訟的爭議問題
1.股東知情權的主體
2.股東知情權的范圍
3.股東知情權訴訟的前置程序
4.股東知情權的委托
5.股東知情權的行使
（三）股東知情權訴訟在離婚案件中的運用
二、股東代表訴訟
（一）股東代表訴訟的法律特征
1.股東代表訴訟具有代表性
2.股東代表訴訟的原告要“適格”
3.股東代表訴訟原告權利有限制
4.股東代表訴訟有前置程序
5.股東代表訴訟的利益歸屬是公司
6.股東代表訴訟需有明確的范圍
（二）股東代表訴訟的法律程序
1.董監(jiān)高侵害公司權益時股東代表公司提起訴訟的程序
2.其他人侵害公司權益時股東提起訴訟的程序
（三）股東代表訴訟的法律問題
1.股東代表訴訟的管轄問題
2.股東代表訴訟的案由問題
（四）股東代表訴訟在離婚案件中的運用
三、公司證照返還訴訟
（一）公司證照、印鑒概述
1.公司證照
2.公司印鑒
（二）公司證照返還訴訟的法律規(guī)定
1.《物權法》第三十四條
2.《民法通則》第一百一十七條
3.《公司法》第一百四十八條、第一百五十條
（三）公司證照返還訴訟在離婚案件中的運用
第四章配偶名下股權轉讓的效力
第一節(jié)股權轉讓法律適用及司法實踐
一、配偶單方轉讓公司股權效力認定
（一）關于股權轉讓效力的相關法律規(guī)定
1.《公司法》關于股權轉讓的法律規(guī)定
2.《合同法》關于股權轉讓協(xié)議效力的認定
3.《證券法》關于股票轉讓的法律規(guī)定
4.《婚姻法》關于共同財產(chǎn)轉讓的規(guī)定
（二）法院對于配偶單方轉讓股權效力的司法實踐
1.“相對有效”的判決
2.“相對無效”的判決
二、配偶單方轉讓股權案的特點
（一）訴爭股權標的額相對較大
（二）持股配偶男性居多
（三）轉讓時夫妻關系已惡化
（四）受讓方與轉讓方關系“親密”
（五）股權轉讓價款較低或無對價
三、律師處理糾紛時應把握的要點
（一）把握公司的歷史及財務報表情況
（二）把握受讓人與轉讓人的關系
（三）把握股權受讓方合理對價的支付
（四）把握相關法律條文的規(guī)定
1.《最高人民法院關于民事訴訟證據(jù)的若干規(guī)定》的相關規(guī)定
2.《民通意見》的相關規(guī)定
3.《物權法》的相關規(guī)定
4.《婚姻法》的相關規(guī)定
5.《婚姻法司法解釋（一）》的相關規(guī)定
6.《婚姻法司法解釋（二）》的相關規(guī)定
7.《公司法司法解釋（三）》的相關規(guī)定
8.《公司法》的相關規(guī)定