《人民幣匯率波動效應計量分析》旨在對人民幣匯率波動效應進行計量分析。全書分為八個部分：第一部分為引言，包括研究背景與意義、研究思路、研究方法與工具。第二部分著重利用非線性模型研究人民幣匯率的決定，主要包括：基于LSTAR模型的購買力平價再研究、基準貨幣選擇對匯率非線性特征的影響；基于Markov轉移模型的匯率非線性決定研究、基于狀態(tài)空間模型的人民幣匯率時變性研究。第三部分對人民幣匯率波動進行識別，著重研究其波動特征，主要包括匯率波動的ARCH類模型識別、人民幣匯率的平穩(wěn)性研究、人民幣匯率結構突變杠桿效應研究、基于Monte Carlo及自舉神經網絡的匯率面板單位根檢驗等。第四部分著重研究匯率波動的物價傳遞效應，主要包括匯率影響物價水平的理論模型構建、基于遞歸VAR模型的匯率傳遞實證研究、經濟周期視角下的匯率傳遞非對稱性計量研究、基于邊限協(xié)整模型的匯率傳遞非對稱性研究、基于面板與VAR模型的BRICS匯率傳遞研究等。第五部分著重從理論與文獻綜述的角度探討匯率波動對貿易的影響機制，分為國外文獻綜述、國內文獻綜述、匯率影響貿易的實證研究等。第六部分從全國、省域及區(qū)域等多個層面研究匯率波動對經濟增長與通貨膨脹的影響，重點探討了人民幣區(qū)域有效匯率指數(shù)的構建與應用。此外，還對石油價格、匯率機制改革等因素對經濟增長與通貨膨脹的影響進行了實證研究。第七部分以遼寧省上市公司為樣本數(shù)據(jù)，在構建區(qū)域有效匯率指數(shù)并估計匯率波動的基礎上，實證研究了遼寧省上市公司對匯率波動的承受能力，深化了當前的研究。第八部分將人民幣匯率納入全球視野進行研究，著重從金融傳染的角度研究人民幣匯率變化與股票市場間的動態(tài)關聯(lián)性，分別采用了VAR—MGARCH—BEKK模型、Copula模型及馬爾科夫區(qū)制轉移模型進行了實證研究。結果表明，確實存在匯市對股市的動態(tài)傳染效應，且在低尾部的關聯(lián)性顯著大于高尾部的關聯(lián)性。
鄂公網安備 42010302001612號 