香港離岸人民幣對境內(nèi)貨幣政策的影響研究

第1章 導(dǎo)論
1.1 選題背景與研究意義
1.1.1 選題背景
1.1.2 研究意義
1.2 文獻(xiàn)綜述
1.2.1 國外相關(guān)研究文獻(xiàn)綜述
1.2.2 國內(nèi)相關(guān)研究文獻(xiàn)綜述
1.2.3 國內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)述評
1.3 研究方法與結(jié)構(gòu)安排
1.3.1 研究方法
1.3.2 結(jié)構(gòu)安排
1.4 本書創(chuàng)新點(diǎn)與不足
1.4.1 本書主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
1.4.2 本書不足之處及未來研究展望
第2章 國際主要離岸貨幣和離岸人民幣的起源與發(fā)展
2.1 歐洲美元
2.1.1 歐洲美元的發(fā)展歷程
2.1.2 歐洲美元形成與快速發(fā)展的原因
2.2 歐洲馬克到歐洲歐元的新型歐洲貨幣
2.2.1 歐洲馬克到歐洲歐元的發(fā)展歷程
2.2.2 歐洲馬克到歐洲歐元的新型歐洲貨幣發(fā)展的成功因素分析
2.3 歐洲日元
2.3.1 歐洲日元的發(fā)展歷程
2.3.2 歐洲日元發(fā)展的影響因素分析
2.4 離岸人民幣
2.4.1 離岸人民幣出現(xiàn)及發(fā)展歷程
2.4.2 香港離岸人民幣市場概述
2.5 本章小結(jié)
第3章 貨幣政策理論與實(shí)踐
3.1 關(guān)于貨幣政策的定義
3.2 貨幣數(shù)量理論與政策
3.2.1 凱恩斯的貨幣理論與政策
3.2.2 弗里德曼的貨幣理論與政策
3.2.3 關(guān)于貨幣數(shù)量政策的研究
3.3 貨幣價(jià)格理論與政策
3.3.1 利率理論與政策
3.3.2 匯率理論與政策
3.4 離岸人民幣與中央銀行貨幣政策的矛盾
3.4.1 離岸人民幣與貨幣供給量調(diào)節(jié)的矛盾
3.4.2 離岸人民幣與利率政策調(diào)節(jié)的矛盾
3.4.3 離岸人民幣與在岸人民幣匯率政策的矛盾
3.5 貨幣狀況指數(shù)——MCI
3.5.1 MCI的定義
3.5.2 對McI的理論研究
3.6 利率平價(jià)理論
3.6.1 利率平價(jià)理論
3.6.2 利率平價(jià)理論述評
3.7 本章小結(jié)
第4章 離岸人民幣需求的影響因素分析
4.1 相關(guān)文獻(xiàn)回顧
4.2 變量選取與模型設(shè)定
4.2.1 變量選取
4.2.2 研究方法與模型設(shè)定
4.3 實(shí)證結(jié)果
4.3.1 離岸市場人民幣需求函數(shù)的長期均衡估計(jì)
4.3.2 離岸人民幣需求的短期動(dòng)態(tài)函數(shù)估計(jì)
4.4 本章小結(jié)
第5章 香港離岸人民幣對中央銀行貨幣供給量的影響
5.1 人民幣跨境流通路徑梳理
5.1.1 人民幣跨境雙向流通路徑
5.1.2 人民幣跨境單向流出路徑
5.1.3 人民幣跨境單向回流路徑
5.2 人民幣跨境流通對中央銀行貨幣供給的影響機(jī)制
5.2.1 差別化本幣外債管理對中央銀行貨幣政策的影響
5.2.2 人民幣跨境流通對中央銀行貨幣供給量的影響
5.3 人民幣跨境流通對中央銀行貨幣供給量影響效果的實(shí)證分析
5.3.1 人民幣跨境流通對外匯占款的影響
5.3.2 人民幣跨境流通對中央銀行貨幣供給量的影響效果
5.4 本章小結(jié)
第6章 香港離岸與在岸人民幣利率的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)分析
6.1 樣本數(shù)據(jù)選擇與統(tǒng)計(jì)特性分析
6.1.1 數(shù)據(jù)選取
6.1.2 變量描述統(tǒng)計(jì)分析
6.2 兩個(gè)市場動(dòng)態(tài)信息傳導(dǎo)模型
6.3 實(shí)證結(jié)果
6.3.1 市場間報(bào)酬溢出關(guān)系的cranger因果關(guān)系檢驗(yàn)
6.3.2 市場間波動(dòng)溢出關(guān)系檢驗(yàn)
6.3.3 離岸與在岸人民幣貨幣市場利率的動(dòng)態(tài)相關(guān)性
6.4 本章小結(jié)
第7章 香港離岸與在岸人民幣外匯市場匯率的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)分析
7.1 CNH與CNY、DF、NDF外匯市場匯率動(dòng)態(tài)信息傳導(dǎo)模型
7.1.1 向量誤差修正模型（VECM）設(shè)定
7.1.2 價(jià)格發(fā)現(xiàn)的度量
7.1.3 VECM.DCC-MVGARCH模型
7.2 樣本數(shù)據(jù)選擇與統(tǒng)計(jì)特性分析
7.2.1 樣本數(shù)據(jù)選擇
7.2.2 數(shù)據(jù)處理與描述統(tǒng)計(jì)分析
7.3 實(shí)證結(jié)果
7.3.1 匯率收益率間報(bào)酬溢出關(guān)系的Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)
7.3.2 市場間波動(dòng)溢出關(guān)系檢驗(yàn)
7.3.3 動(dòng)態(tài)條件相關(guān)系數(shù)
7.4 本章小結(jié)
第8章 應(yīng)對香港離岸人民幣市場發(fā)展的對策建議
8.1 綜合運(yùn)用貨幣政策工具組合，健全宏觀審慎政策框架
8.2 有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融體系穩(wěn)定
8.3 加快推進(jìn)人民幣利率市場化改革
8.4 積極推動(dòng)人民幣匯率市場化改革
8.5 穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目開放
參考文獻(xiàn)
后記