一致性視角的違約傳染風(fēng)險度量

定　價：￥30.00

作　者：	劉久彪著
出版社：	天津社會科學(xué)院出版社
叢編項(xiàng)：
標(biāo)　簽：	暫缺

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ISBN：	9787806889534	出版時間：	2013-08-01	包裝：	平裝
開本：	16開	頁數(shù)：	175	字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡介

　　《一致性視角的違約傳染風(fēng)險度量》以現(xiàn)代金融風(fēng)險管理理論為基礎(chǔ)，系統(tǒng)地討論了違約傳染建模、違約傳染組合一致性風(fēng)險量度和違約傳染風(fēng)險管理，是對我國風(fēng)險傳染領(lǐng)域研究的有益補(bǔ)充，也是即將試點(diǎn)推出的信用衍生品市場的理論基礎(chǔ)，對我國金融系統(tǒng)全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展也有一定的促進(jìn)作用。第一章分析近年來我國銀行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)、信用風(fēng)險變化趨勢和金融風(fēng)險傳染研究的理論需要、國際及國內(nèi)現(xiàn)實(shí)背景。第二章主要介紹金融風(fēng)險傳染研究所需要的理論基礎(chǔ)，包括信用風(fēng)險和信用風(fēng)險管理的概念和流程、一致性風(fēng)險量度的計(jì)算和性質(zhì)、信用風(fēng)險的簡化模型和結(jié)構(gòu)模型、目前主要的信用風(fēng)險組合模型及信用組合因素模型；同時也回顧并討論目前國際上違約傳染方面的研究現(xiàn)狀和成果。第三章首先分析違約傳染發(fā)生的機(jī)理，并以此為基礎(chǔ)，在條件獨(dú)立簡化模型中引入公司間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，綜合考慮周期違約和違約傳染兩種相關(guān)結(jié)構(gòu)，建立違約強(qiáng)度相互作用的傳染模型；然后利用有限狀態(tài)連續(xù)時間馬爾可夫鏈的向前微分方程求解傳染組合各違約狀態(tài)的發(fā)生概率，并結(jié)合實(shí)例研究違約傳染模型參數(shù)的計(jì)算方法。第四章具體研究標(biāo)的資產(chǎn)為信用資產(chǎn)（包括抵押貸款、公司債券等）組合的信用衍生品——組合信用衍生品定價，分析違約傳染現(xiàn)象所體現(xiàn)的強(qiáng)相關(guān)性對一攬子違約互換、合成型CDO利差的影響。第五章在信用組合違約過程馬爾可夫鏈框架下，分別對資產(chǎn)關(guān)系簡單和資產(chǎn)關(guān)系復(fù)雜、具有違約傳染現(xiàn)象的信用組合一致性風(fēng)險量度確定進(jìn)行研究，建立信用組合風(fēng)險量度的鞍點(diǎn)近似求解方法和平均場模型，并通過對實(shí)例的具體計(jì)算，分析違約傳染現(xiàn)象對信用組合損失分布、受險價值VaR和一致性風(fēng)險量度ES的影響。第六章對本文所做的工作進(jìn)行總結(jié)，討論商業(yè)銀行信用風(fēng)險、違約傳染風(fēng)險管理，并對未來的研究提出建議?！兑恢滦砸暯堑倪`約傳染風(fēng)險度量》的閱讀對象包括經(jīng)濟(jì)、金融和管理類的教師、研究人員、研究生和高年級本科生、銀行業(yè)和金融業(yè)的從業(yè)人員以及金融監(jiān)管人員。

作者簡介

暫缺《一致性視角的違約傳染風(fēng)險度量》作者簡介

圖書目錄

第一章引言
1.1 研究背景
1.1.1 國際銀行監(jiān)管發(fā)展
1.1.2 國內(nèi)銀行業(yè)的發(fā)展
1.1.3 供應(yīng)鏈融資方式發(fā)展
1.1.4 信用風(fēng)險管理技術(shù)發(fā)展
1.2 問題提出
1.2.1 理論上的突破口
1.2.2 現(xiàn)實(shí)需要
第二章違約傳染的理論基礎(chǔ)和文獻(xiàn)綜述
2.1 違約傳染的理論基礎(chǔ)
2.1.1 信用風(fēng)險和信用風(fēng)險管理
2.1.2 風(fēng)險量度
2.1.3 單資產(chǎn)信用風(fēng)險模型
2.1.4 目前主要的信用組合風(fēng)險模型
2.2 違約傳染研究的文獻(xiàn)綜述
2.2.1 基于簡化模型的違約傳染研究
2.2.2 基于結(jié)構(gòu)模型的違約傳染研究
2.2.3 基于馬爾可夫鏈的違約傳染研究
2.3 本章小結(jié)
第三章違約傳染機(jī)理分析和建模
3.1 違約傳染機(jī)理分析
3.2 條件獨(dú)立簡化模型
3.2.1 簡化模型基礎(chǔ)
3.2.2 條件獨(dú)立模型
3.3 違約傳染模型
3.3.1 違約傳染模型框架
3.3.2 三公司違約傳染模型
3.4 違約傳染模型參數(shù)估算
3。4.1 違約傳染模型參數(shù)估算方法
3.4.2 條件違約概率的估算
3.5 算例研究
3.5.1 違約傳染模型參數(shù)估算
3.5.2 傳染組合聯(lián)合違約概率期限結(jié)構(gòu)
3.5.3 傳染組合違約相關(guān)性量度
3.6 本章小結(jié)
第四章考慮違約傳染的信用衍生品定價
4.1 第k違約籃互換定價
4.1.1 風(fēng)險中性測度下第k違約籃互換定價
4.1.2 遠(yuǎn)期中性測度下第k違約籃互換定價
4.1.3 實(shí)例研究
4.2 合成型債務(wù)抵押債券定價
4.2.1 合成型CDO定價公式
4.2.2 實(shí)例研究
4.3 本章小結(jié)
第五章考慮違約傳染的信用組合一致性風(fēng)險量度
5.1 信用組合違約傳染風(fēng)險量度的混合方法
5.1.1 信用組合損失分布的鞍點(diǎn)近似
5.1.2 考慮違約傳染的信用組合風(fēng)險量度混合方法
5.2 信用組合違約傳染風(fēng)險量度的平均域模型
5.2.1 違約過程馬爾科夫框架回顧
5.2.2 信用組合違約傳染風(fēng)險的平均域模型
5.2.3 算例研究
5.3本章小結(jié)
第六章信用組合違約傳染風(fēng)險管理
6.1 銀行風(fēng)險管理環(huán)境
6.1.1 組織架構(gòu)構(gòu)建
6.1.2 信用風(fēng)險管理系統(tǒng)建設(shè)
6.2 信用組合違約傳染風(fēng)險管理策略
6.2.1 信用資產(chǎn)組合管理
6.2.2 基于經(jīng)濟(jì)資本的績效考核
6.2.3 銀行經(jīng)濟(jì)資本配置
6.2.4 商業(yè)銀行風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的內(nèi)部審計(jì)
附錄
附錄一
附錄二
參考文獻(xiàn)