投資組合保險及策略研究

第1章 緒 論
1.1 投資組合保險理論的發(fā)展
1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
1.2.1 國外研究現(xiàn)狀
1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
1.2.3 評述
1.3 問題的提出
1.4 研究框架
1.5 主要研究方法、目的和意義

第2章 投資組合保險市場模型
2.1 投資組合保險及其分類
2.1.1 投資組合保險
2.1.2 投資組合保險分類
2.1.3 靜態(tài)組合保險策略與期權(quán)
2.1.4 動態(tài)投資組合保險策略
2.2 動態(tài)無套利均衡分析
2.2.1 股價運動規(guī)律
2.2.2 無套利均衡分析
2.2.3 風(fēng)險中性定價分析
2.3 等價鞅測度
2.3.1 信息結(jié)構(gòu)
2.3.2 等價鞅測度
2.3.3 凱麥隆—馬丁—格薩諾夫定理
2.4 投資組合保險模型
2.4.1 完備市場假設(shè)
2.4.2 投資組合保險市場模型
2.5 本章小結(jié)

第3章 投資組合保險模型最優(yōu)化研究
3.1 投資組合保險的最優(yōu)化
3.1.1 模型變型
3.1.2 模型最優(yōu)化
3.1.3 最優(yōu)組合保險策略集
3.2 不同風(fēng)險偏好下投資組合保險模型的最優(yōu)化
3.2.1 對數(shù)效用函數(shù)下的最優(yōu)組合保險模型
3.2.2 負(fù)指數(shù)效用函數(shù)下的最優(yōu)組合保險模型
3.2.3 等彈性效用函數(shù)下的最優(yōu)組合保險模型
3.2.4 結(jié)論
3.3 投資組合保險價值分析
3.3.1 風(fēng)險資產(chǎn)價格對投資組合保險價值影響分析
3.3.2 投資組合保險收益價值分析
3.3.3 投資組合保險成本價值分析
3.4 本章小結(jié)

第4章 不同運動規(guī)律下投資組合保險分析
4.1 風(fēng)險資產(chǎn)價格服從幾何布朗運動過程
4.1.1 Black—Scholes期權(quán)定價模型
4.1.2 組合保險策略分析
4.2 具有隨機利率的組合保險模型
4.2.1 具有隨機利率的期權(quán)模型
4.2.2 組合保險策略分析
4.3 風(fēng)險資產(chǎn)價格服從柏松跳—擴散過程
4.3.1 柏松跳期權(quán)定價模型
4.3.2 第一種柏松過程條件下的組合保險策略分析
4.3.3 第二種柏松過程條件下的組合保險策略分析
4.3.4 投資組合保險調(diào)整策略
4.4 風(fēng)險資產(chǎn)價格服從純生跳—擴散過程
4.4.1 純生跳—擴散過程期權(quán)定價
4.4.2 純生跳—擴散過程條件下組合保險策略分析
4.5 本章小結(jié)

第5章 投資組合保險市場特性分析
5.1 投資組合保險對市場波動影響分析
5.1.1 假設(shè)條件
5.1.2 分析
5.1.3 結(jié)論
5.2 投資組合保險者市場特性分析
5.2.1 投資者分類
5.2.2 投資組合保險者的凸收益函數(shù)
5.2.3 投資者風(fēng)險承受分析
5.2.4 組合保險者市場特性分析
5.2.5 結(jié)論
5.3 投資組合保險的風(fēng)險管理
5.3.1 投資組合保險收益與風(fēng)險
5.3.2 投資組合保險風(fēng)險管理模型
5.3.3 投資組合保險有效實施條件
5.3.4 投資組合保險最小風(fēng)險條件
5.3.5 結(jié)論
5.4 本章小結(jié)

第6章 投資組合保險實證分析
6.1 研究假設(shè)
6.1.1 樣本選擇
6.1.2 研究假設(shè)
6.1.3 參數(shù)估計
6.2 實證步驟
6.3 實證結(jié)果分析
6.3.1 投資組合保險收益率波動性分析
6.3.2 投資組合保險策略分析
6.3.3 投資組合保險有保障收益分析
6.3.4 投資組合保險投保比例分析
6.3.5 無風(fēng)險利率對投資組合保險收益影響
6.3.6 投保比例與投資組合保險成本關(guān)系分析
6.3.7 風(fēng)險資產(chǎn)價格波動與保險成本分析
6.3.8 組合保險前后風(fēng)險資產(chǎn)價格波動性對比
6.4 本章小結(jié)

第7章 結(jié) 論
7.1 本書主要工作
7.2 本書研究的主要特色
7.3 展望

參考文獻
致謝