現(xiàn)代投資組合理論和投資分析（第6版）

第1部分導(dǎo)論.
第1章導(dǎo)論
1.本書結(jié)構(gòu)
1.2經(jīng)濟學(xué)選擇理論：確定條件下示例
1.3結(jié)語
1.4多種資產(chǎn)與風(fēng)險
思考與練習(xí)
第2章金融證券
2.可交易性金融證券類型
2.2不同類型證券的收益特點
2.3股票市場指數(shù),
2.4債券市場指數(shù),
2.5結(jié)語,
第3章金融市場
3.交易機制
3.2保證金
3.3交易市場
3.4交易類型和成本
3.5結(jié)語
第2部分組合分析
第1篇均值方差組合理論
第4章風(fēng)險條件下機會集的特征
4.確定平均收益
4.2度量離散程度
4.3資產(chǎn)組合的方差
4.4資產(chǎn)組合的一般特性
4.5兩個總結(jié)性的例子
4.6結(jié)語
思考與練習(xí)
第5章描述有效投資組合
5.回顧兩個風(fēng)險資產(chǎn)的組合：不允許賣空
5.2投資組合可能曲線的形狀
5.3存在無風(fēng)險借貸情況下的有效邊界
5.4實例與應(yīng)用
5.5三個例子
5.6結(jié)語
思考與練習(xí)
第6章計算有效邊界的技術(shù)
6.允許賣空且可以無風(fēng)險借貸
6.2允許賣空但禁止無風(fēng)險借貸
6.3不允許賣空但可以無風(fēng)險借貸
6.4不允許賣空且禁止無風(fēng)險借貸
6.5納入額外的約束條件
6.6一個實例
6.7結(jié)語
附錄A對于賣空的另一個定義
附錄B導(dǎo)數(shù)的求法
附錄C求解聯(lián)立方程組
附錄D一般解法
附錄E二次規(guī)劃和庫恩—塔克條件
思考與練習(xí)
第2篇簡化組合選擇過程
第7章證券收益之間的相關(guān)結(jié)構(gòu)：單指數(shù)模型
7.組合分析的輸入數(shù)據(jù)
7.2單指數(shù)模型：概述
7.3單指數(shù)模型的特點
7.4估計貝塔
7.5市場模型
7.6一個例子
思考與練習(xí)
第8章證券收益之間的相關(guān)結(jié)構(gòu)：多指數(shù)模型和分組技術(shù)
8.多指數(shù)模型
8.2平均相關(guān)模型
8.3混合模型
8.4基本面多指數(shù)模型
8.5結(jié)語
附錄A將任意多指數(shù)模型化為一個指數(shù)正交的多指數(shù)模型的程序
附錄B多指數(shù)模型的收益均值.方差及協(xié)方差
思考與練習(xí)
第9章確定有效邊界的簡單技術(shù)
9.單指數(shù)模型
9.2具有一個可購買的指數(shù)時的證券選擇
9.3固定相關(guān)模型
9.4其他收益結(jié)構(gòu)
9.5一個例子
9.6結(jié)語
附錄A單指數(shù)模型——允許賣空
附錄B固定相關(guān)系數(shù)——允許賣空
附錄C單指數(shù)模型——不允許賣空
附錄D固定相關(guān)系數(shù)——不允許賣空
附錄E單指數(shù)模型,允許賣空及一個市場性資產(chǎn)
思考與練習(xí)
第3篇選擇最優(yōu)組合
第10章效用分析
10.偏好函數(shù)介紹
10.2效用函數(shù)的經(jīng)濟學(xué)性質(zhì)
10.3效用與投資期限
10.4不同偏好函數(shù)合理性的經(jīng)驗證據(jù)
附錄A期望效用定理的公理性推導(dǎo)
附錄B絕對與相對風(fēng)險厭惡
思考與練習(xí)
第11章其他組合選擇模型
11.最大化幾何平均收益率
11.2安全第一
11.3隨機占優(yōu)
11.4偏態(tài)和組合分析
11.5在險價值(VaR)
11.6結(jié)語
附錄A無風(fēng)險借貸條件下的安全第一
附錄B隨機占優(yōu)定理的充分性證明
思考與練習(xí)
第4篇擴展選擇空間
第12章國際分散化
12.全球組合
12.2計算國外投資的收益率
12.3外國證券的風(fēng)險
12.4國際分散化產(chǎn)生的收益
12.5外匯風(fēng)險的效應(yīng)
12.6對收益的預(yù)期與組合業(yè)績
12.7國際分散化組合的其他數(shù)據(jù)
12.8國際投資組合管理的模型
12.9結(jié)語
思考與練習(xí)
第3部分資本市場均衡模型
第13章標準型資本資產(chǎn)定價模型
13.標準型資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)
13.2資本資產(chǎn)定價模型
13.3價格與CAPM
13.4結(jié)語
思考與練習(xí)..
第14章非標準型資本資產(chǎn)定價模型
14.不允許賣空
14.2對無風(fēng)險借貸的修正
14.3個人稅收
14.4非交易性資產(chǎn)
14.5差別期望
14.6非價格接受型行為
14.7多期CAPM
14.8消費型CAPM
14.9通貨膨脹風(fēng)險與均衡
14.10多貝塔CAPM
14.1結(jié)語
附錄含稅的一般均衡模型的推導(dǎo)
思考與練習(xí)
第15章對均衡模型的實證檢驗
15.模型——事前期望與事后檢驗
15.2對CAPM的實證檢驗
15.3對CAPM其他一些形式的檢驗
15.4對CAPM稅后形式的檢驗
15.5對傳統(tǒng)一般均衡關(guān)系檢驗的保留意見及一些新的研究
15.6結(jié)語
附錄貝塔的隨機誤差與CAPM參數(shù)偏誤
思考與練習(xí)
第16章套利定價模型——解釋資產(chǎn)價格的一種新方法
16.什么是.APT
16.2估計和檢驗APT
16.3APT和CAPM
16.4簡要重述
16.5結(jié)語
附錄A因素分析的一個簡單例子
附錄B含有一個未觀察到的市場因素的APT
思考與練習(xí)
第4部分證券分析和投資組合理論
第17章有效市場
17.背景知識
17.2收益可預(yù)測性檢驗
17.3公告與價格收益
17.4事件研究的方法
17.5強型有效市場
17.6市場理性
17.7結(jié)語
思考與練習(xí)
第18章估值過程
18.折現(xiàn)現(xiàn)金流量模型
18.2橫截面回歸分析
18.3一個正在形成的系統(tǒng)
18.4結(jié)語
思考與練習(xí)
第19章盈利估計
19.難以捉摸的盈利數(shù)字
19.2盈利的重要性
19.3盈利的特性和盈利預(yù)測
19.4結(jié)語
思考與練習(xí)
第20章利率理論和債券定價
20.債務(wù)類證券介紹
20.2利率的不同定義
20.3債券價格和即期利率
20.4確定即期利率
20.5債券價格的決定因素
20.6結(jié)語
附錄A債券定價中的特殊考慮
附錄B估計即期利率
附錄C計算債券等價收益率和有效年收益率
思考與練習(xí)
第21章債券組合管理
21.持續(xù)期
21.2防范利率期限結(jié)構(gòu)的移動
21.3債券組合的年收益率管理
21.4互換
附錄A持續(xù)期指標
附錄B精確匹配規(guī)劃
附錄C債券互換技術(shù)
附錄D凸性
思考與練習(xí)
第22章期權(quán)定價理論
22.期權(quán)的類型
22.2期權(quán)價值的一些基本特征
22.3定價模型
22.4合成或自制期權(quán)
22.5期權(quán)的用途
22.6結(jié)語
附錄A二叉樹期權(quán)定價公式的推導(dǎo)
附錄B布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價公式的推導(dǎo)
思考與練習(xí)
第23章金融期貨的定價與使用
23.金融期貨介紹
23.2金融期貨的定價
23.3金融期貨的使用
23.4非金融期貨和商品基金
思考與練習(xí)
第5部分評價投資過程
第24章評價組合業(yè)績
24.評價技術(shù)
24.2總體評價的細化
24.3多指數(shù).套利定價理論及業(yè)績評價
24.4共同基金業(yè)績
24.5結(jié)語
思考與練習(xí)
第25章評價證券分析
25.為什么強調(diào)盈利
25.2評價盈利預(yù)測
25.3評價估值過程
25.4結(jié)語
思考與練習(xí)
第26章投資組合管理——回顧
26.管理股票組合
26.2積極管理
26.3消極與積極
26.4國際分散化
26.5債券管理
26.6面臨債務(wù)流時的債券和股票投資
參考文獻
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