互聯(lián)網(wǎng)時代證券市場的發(fā)展與監(jiān)管

　　本書所探討的是互聯(lián)網(wǎng)時代，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對證券市場的發(fā)展和監(jiān)管所產(chǎn)生的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)，主要是ICT技術(shù)，改變了證券市場的底層物質(zhì)技術(shù)結(jié)構(gòu)，對證券市場在信息的內(nèi)涵和外延、證券市場所賴以存在的技術(shù)本身、證券市場長期發(fā)展所形成的制度三個支撐面產(chǎn)生了根本性影響，進而對證券市場的發(fā)展產(chǎn)生了革命性影響。對這種發(fā)展的描述和對影響趨勢的分析，構(gòu)成了本文的主要內(nèi)容。本書的主要創(chuàng)新：1、重視歷史和背景分析，將網(wǎng)上交易放在技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新和新經(jīng)濟的大背景下來討論。2、重視基礎(chǔ)因素分析，提出信息、技術(shù)、制度三個證券市場發(fā)展決定因素的命題。3、重視制度分析，提出了證券市場的物質(zhì)技術(shù)結(jié)構(gòu)概念，認為底層物質(zhì)技術(shù)結(jié)構(gòu)對證券市場的發(fā)展具有里程碑的作用。4、在文章的總體分析中，以技術(shù)為主線，以國際為參照。5、在文章的具體分析中，重視國際比較、國際借鑒，重視國際化、全球化等外部因素和中國特色的政治和文化等內(nèi)部因素對網(wǎng)上交易需求及發(fā)展的影響，重視網(wǎng)上交易作為證券市場發(fā)展的技術(shù)載體、交易所的競爭載體、證券公司的發(fā)展載體和證券監(jiān)管的服務(wù)載體等的具體分析。6、重視趨勢分析，在中國加入世貿(mào)組織，證券市場不斷對外開放的趨勢下，文章分析了證券市場國際化中的技術(shù)因素及其對網(wǎng)上的交易本身發(fā)展的影響，及由此而引發(fā)的對交易所、證券市場及監(jiān)管等方面的多重影響。7、重視新數(shù)據(jù)新資料，本文以國際上最新的關(guān)于網(wǎng)上交易的數(shù)據(jù)、資料為研究依據(jù)，充分反映了最新的信息、技術(shù)和制度創(chuàng)新的演變。8、文章的核心論點與主題是：證券市場是由信息、技術(shù)與制度共同影響和決定的；技術(shù)發(fā)展對證券市場具有重要的推動作用；網(wǎng)上交易是現(xiàn)代證券市場發(fā)展的里程碑；中外證券市場發(fā)展的實踐表明，網(wǎng)上交易具有強大的生命力；中國應(yīng)克服困難大力發(fā)展網(wǎng)上交易，以取得21世紀證券市場國際化趨勢下證券市場發(fā)展的主動權(quán)；必須加強對網(wǎng)上交易的監(jiān)管，使網(wǎng)上交易健康有序發(fā)展。

　　霍學文，北京市委金融工委副書記，男，1965年生，中共黨員。南開大學國際金融專業(yè)博士，北京大學中國經(jīng)濟研究中心博士后。多年從事國際金融、證券市場研究。曾任財開大學經(jīng)濟學院院長助理、《南開經(jīng)濟研究》副主編、國務(wù)院證券委員會辦公室政策研究室副處長、中國證監(jiān)會研究室國際調(diào)研處處長、國際部國際合作處處長。著作有《英、美、日資本市場效率比較研究》、《體制、貨幣與通貨膨脹》，在《金融研究》、《經(jīng)濟學動態(tài)》、《經(jīng)濟學家》等刊物上發(fā)表《聯(lián)聯(lián)網(wǎng)時代技術(shù)對證券市場的影響》、《關(guān)于通貨膨脹研究的幾個問題》、《金融監(jiān)管：監(jiān)管什么、如何監(jiān)管》、《論經(jīng)濟運行中的企業(yè)效率障礙》等論文50多篇。