高級信用風險分析：評估、定價和管理信用風險的金融方法和數(shù)學模型

定　價：￥48.00

作　者：	迪迪?！た粕―idier Cossin），于格·皮羅特（Hugues Pirotte）著；殷劍峰[等]譯；殷劍峰譯
出版社：	機械工業(yè)出版社
叢編項：	金融工程叢書
標　簽：	金融

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ISBN：	9787111164098	出版時間：	2005-06-01	包裝：	膠版紙
開本：	25cm	頁數(shù)：	384	字數(shù)：

內(nèi)容簡介

　　信用風險一直是銀行和其他金融機構(gòu)關(guān)心的主要話題。對待信用風險的傳統(tǒng)方法是由信用風險部門根據(jù)過去的數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計估計。然而，在最近幾年，隨著金融市場的迅速發(fā)展以及金融工具的日益復雜化，這種方法已經(jīng)顯得無法適應(yīng)了。在《高級信用風險分析》一書中，兩位專家向大家展示了大量有關(guān)信用風險定價和管理的最新高級建模技術(shù)，另外還將他們在實踐中進行的各種應(yīng)用拿出來同大家探討。從全書的內(nèi)容看，其閱讀對象應(yīng)該是金融專業(yè)的研究生和金融機構(gòu)的高級風險管理人員。

作者簡介

　　迪迪?！た粕―idierCossin）是瑞土洛桑HEC的金融學教授和洛桑國際管理發(fā)展研究所（IMD）的客座教授。他先前在哈佛大學執(zhí)教，并因優(yōu)秀的授課能力而獲得德里克·博克獎。此外，他還曾經(jīng)是麻省理工大學富布賴特研究人員。他的博土學位是在哈佛大學獲得的，他還在巳黎大學學習過多年。于格·皮羅特（HuguesPirotte）是FinMetrics的金融工程師和創(chuàng)立人之一，該公司主要為金觸風險管理、績效衡量及評估提供咨詢和培訓。他的博土學位是在洛桑大學的HEC獲得的。在那里，他完成了關(guān)于信用風險的博土學位論文，并獲得了金融和管地學位。于格·皮羅特也在多所學校講過課：洛桑大學（金融管理研究所）、日內(nèi)瓦大學以及國際管理研究生院（日內(nèi)瓦）。他在很多一流雜志上發(fā)表過論文。相關(guān)圖書金融工程詞典

圖書目錄

譯者序
第1章引言
常用符號
參考文獻
第一部分信用風險定價
第2章現(xiàn)代信用風險定價介紹
參考文獻
第3章Merton的方法：結(jié)構(gòu)模型背后的啟示
3.1或有要求權(quán)分析(CCA)框架的最初版本：Merton(1974)
3.2利率的風險結(jié)構(gòu)
3.3Merton模型中的違約概率和隱含回收率
3.4比較靜態(tài)
3.5關(guān)于Merton模型的一些早期經(jīng)驗考察
3.6計算必要的輸入變量：初步的評論
3.7債券定價實踐：法國資本市場
參考文獻
第4章金融工程技術(shù)發(fā)展
4.1付息債券
4.2償還優(yōu)先等級不同的債務(wù)發(fā)行
4.3具有安全條款的債券
4.4可轉(zhuǎn)換證券
4.5可贖回債券
4.6互換
4.7進一步的工程：跳躍一擴散方法(Zhou,1997)
參考文獻
第5章隨機利率和信用風險
5.1引言
5.2Shimko等人(1993)模型
5.3Longstaff和Schwartz(1995b)
5.4Safi-Requejo與SantaClara(1997)
5.5Briys和deVarenne(1997)
參考文獻
第6章關(guān)于破產(chǎn)內(nèi)生性的深度考慮
6.1內(nèi)生性破產(chǎn)決策中公司最佳債務(wù)政策和信用價差：
Leland和Toff(1996)
6.2策略性違約與債務(wù)設(shè)計
參考文獻
第7章簡化式／混合方法
7.1Jarrow和Turnbull(1995)：離散方法
7.2Jarrow,Lando和Turnbull(1997)
7.3連續(xù)條件下的例子：Duffle和Singleton(1999)
7.4結(jié)論
7.5技術(shù)方面的進一步說明
參考文獻
第二部分衍生品中的信用風險
第8章互換信用風險定價
8.1互換信用風險定價模型
8.2不對稱可違約互換定價
8.3互換信用風險的經(jīng)驗研究
參考文獻
第9章期權(quán)中的信用風險：敏感期權(quán)
9.1引言
9.2Johnson和Stulz(1987)
9.3Rich(1996)
參考文獻
第三部分理論綜述和經(jīng)驗證據(jù)
第10章引言
參考文獻
第11章文獻綜述
11.1違約概率
lI.2回收率
參考文獻
第12章經(jīng)驗證據(jù)
12.1違約概率
12.2關(guān)于回收率
12.3Duffee(1998)：政府債券收益與公司債券收益價差
12.4Duffee(1999)：對違約風險價格的估計
12.5Wei&Guo(1997)
12.6結(jié)論
參考文獻
第四部分關(guān)于結(jié)構(gòu)模型的一個說明
第13章引言
參考文獻
第14章定價模型
公式
參考文獻
第直5章比較靜態(tài)
15.1公司債券收益率和公司信用價差
15.2違約的加總概率,總回收水平和預(yù)期違約成本
15.3期限結(jié)構(gòu)效應(yīng)
15.4信用期限結(jié)構(gòu)：同先前文獻的比較
參考文獻
第16章實踐運用和最后的議題
16.1根據(jù)交易變量進行定價
16.2內(nèi)生設(shè)計
參考文獻
第五部分抵押.市價調(diào)整及其對信用風險的影響
第17章引言
參考文獻
第重8章確定扣減率和為具有風險抵押的信用風險定價的
結(jié)構(gòu)性方法
18.1雙邊違約與非隨機抵押模型
18.2隨機抵押模型
18.3用債券作為抵押品
18.4市價調(diào)整：遠期與期貨合同
18.5動態(tài)抵押管理
18.6關(guān)于結(jié)構(gòu)性CCR定價的結(jié)論
參考文獻
第19章作為脈沖控制問題的信用風險抵押控制
19.1模型設(shè)定
19.2求解方法
19.3QVI方法的數(shù)值分析
19.4某些數(shù)值分析結(jié)果
19.5結(jié)論
參考文獻
第六部分信用風險管理
第20章高級管理工具
20.1引言
20.2CreditMetricsTM(千[1CreditVaRl)·
20.3KMV公司模型
20.4CreditRisk+TMM
20.5CreditPortfolioVlewTM.
20.6比較研究與結(jié)論
參考文獻
第2章運用信用衍生產(chǎn)品進行財務(wù)結(jié)構(gòu)管理
21.1信用衍生產(chǎn)品的主要類別
21.2信用衍生產(chǎn)品市場
21.3運用信用衍生產(chǎn)品轉(zhuǎn)移風險
21.4信用衍生產(chǎn)品定價
參考文獻
附錄
附錄AIto引理
A.1引言
A.2Ito過程
A.3引理
附錄B利率模型回顧
B.1引言
B.2套利模型
參考文獻
參考文獻