公債管理

1.政策問題
1.1政策問題與政策目標
2.債務(wù)管理效應(yīng)
2.1公債管理無關(guān)論
2.1.1債券管理中性論
2.1.2債券回報不變下的中性理論
2.2債務(wù)管理為什么確實重要
2.2.1稅收扭曲
2.2.2市場不完善
2.2.3不完全市場
2.2.4再分配
2.3結(jié)論
3.公債應(yīng)該如何管理
3.1預(yù)期成本與風險最小化
3.2有限期間與資本積累
3.2.1儲蓄決策
3.2.2投資與托賓q：投資組合方法
3.2.3投資組合方法的實證評價
3.3.風險分配：不完全市場
3.3,1代際間風險分配
3.3.2為債券持有者提供保險：一種評價
3.4流動性約束
3.5有效稅制
3.6缺乏信息與可信性的最優(yōu)債務(wù)管理
3.6.1市場不完善與特殊風險
4.債券結(jié)構(gòu)與期限：證據(jù)
4.1為什么不發(fā)行應(yīng)變債券
4.2債券市場
4.3債務(wù)工具
4.4債務(wù)期限與債務(wù)久期
4.4.1債務(wù)
4.5經(jīng)合組織成員國債務(wù)結(jié)構(gòu)與債務(wù)期限
4.6結(jié)論
5.風險最小化
5.1隱性應(yīng)變方法
5.2價格指數(shù)化與債務(wù)的標價貨幣
5.2.1名義債務(wù)與價格指數(shù)化債務(wù)
5.2.2對總供給與總需求的沖擊
5.2.3名義債務(wù)與通貨膨脹選擇
5.2.4本幣債務(wù)與外幣債務(wù)
5.3隱性應(yīng)變方法：證據(jù)
5.3.1利用名義債務(wù).外幣債務(wù)和價格指數(shù)化債務(wù)實現(xiàn)風險最小化
5.3.2利用債務(wù)標價貨幣與指數(shù)化方案為預(yù)算提供保險：經(jīng)合組織成員國的證據(jù)
5.4再融資風險：債務(wù)期限的作用
5.4.1信心危機與債務(wù)期限
5.4.2運用債務(wù)期限為預(yù)算保險：經(jīng)合組織成員國的證據(jù)
5.5結(jié)論
附錄5.1對數(shù)線性近似的推導
附錄5.2永久性產(chǎn)出和公共支出的創(chuàng)新
6.成本最小化
6.1債務(wù)還本付息的預(yù)期成本最小化
6,2信息問題
6.2.1關(guān)注利率
6.2.2利率期限結(jié)構(gòu)
6.3不完善市場：增加流動性
6.4不對稱信息
6.5一致性：名義債務(wù)
6.5.1隱.r生應(yīng)變方法與時間一致性
6.6名義債務(wù)期限與機會主義行為
6.7債務(wù)與債務(wù)期限：證據(jù)
6.7.1經(jīng)合組織國家的證據(jù)
6.8期限.債務(wù)與信譽
6.9風險與可信度的權(quán)衡抉擇
6.9.1事先承諾下的最優(yōu)避險方法
6.9.2保險與信譽之間的權(quán)衡抉擇
6.9.3從最優(yōu)期限到最長期限
6.10結(jié)論
附錄6.1
7.政策結(jié)論
7.1政策結(jié)論
附錄：數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)來源
參考文獻
索引
譯者后記