商業(yè)銀行的邊界：經濟功能與制度成本

序一 中國人民銀行研究生部主任 唐旭教授 1 
序二 對外經濟貿易大學金融學院院長 吳軍教授 3 
前言 商業(yè)銀行的生態(tài)位與核心競爭力 5 
內容提要 13 
ABSTRACT 17 
第1章 導論：我們還需要商業(yè)銀行嗎
21 
1. 1 文獻回顧及問題的提出 21 
1. 2 本書所討論的商業(yè)銀行 27 
1. 3 基本思路 31 
1. 4 結構安排 32 
第2章 商業(yè)銀行的邊界：概念及其確定 34 
2. 1 商業(yè)銀行邊界的概念 34 
2. 2 商業(yè)銀行的經濟功能 37 
2. 3 商業(yè)銀行的制度成本 39 
2. 4 商業(yè)銀行邊界的確定 42 
2. 5 本章小結 45 
第3章 商業(yè)銀行的核心功能：風險管理 46 
3. 1 金融機構在資金融通中所創(chuàng)造的核心價值 46 
3. 2 商業(yè)銀行管理風險的特殊性 50 
3. 2. 1 商業(yè)銀行管理風險的非標準化工具 51 
3. 2. 2 商業(yè)銀行管理風險的內部化方式 54 
3. 3 信用風險管理功能 57 
3. 3. 1 通過表內業(yè)務進行的信用風險管理 58 
3. 3. 2 企業(yè)家道德風險與信用風險管理功能：一個模型 60 
3. 3. 3 通過消費者貸款進行的信用風險管理 65 
3. 3. 4 通過表外業(yè)務進行的信用風險管理 69 
3. 4 流動性風險管理功能 77 
3. 4. 1 流動性風險及直接融資管理方式 77 
3. 4. 2 通過表內業(yè)務進行的流動性風險管理 79 
3. 4. 3 通過表外業(yè)務進行的流動性風險管理 81 
3. 5 市場風險管理功能 85 
3. 6 商業(yè)銀行風險管理鏈條的延長 88 
3. 7 本章小結 92 
第4章 商業(yè)銀行的附屬功能：支付中介. 貨幣創(chuàng)造及其他功能 93 
4. 1 支付中介功能 93 
4. 1. 1 支付中介功能對宏觀經濟的重要性 93 
4. 1. 2 支付中介功能對商業(yè)銀行的重要性 95 
4. 1. 3 支付中介功能對商業(yè)銀行邊界的影響 99 
4. 2 貨幣創(chuàng)造功能 102 
4. 2. 1 貨幣創(chuàng)造功能及其重要性 102 
4. 2. 2 將來還需要貨幣嗎 104 
4. 2. 3 非銀行金融機構能替代商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣嗎 106 
4. 2. 4 電子貨幣的發(fā)展會使商業(yè)銀行喪失其貨幣創(chuàng)造功能嗎 107 
4. 2. 5 貨幣創(chuàng)造功能對商業(yè)銀行邊界的影響 109 
4. 3 政策傳導功能 110 
4. 3. 1 商業(yè)銀行的貨幣政策傳導功能 110 
4. 3. 2 商業(yè)銀行的準財政功能 112 
4. 3. 3 政策傳導功能對商業(yè)銀行邊界的影響 114 
4. 4 代理服務功能 115 
4. 5 本章小結 117 
第5章 商業(yè)銀行的制度成本 1 ：代理成本與代理人約束體系 118 
5. 1 委托代理關系. 代理人問題和代理成本 118 
5. 2 商業(yè)銀行：一個委托代理關系網絡 120 
5. 3 商業(yè)銀行制度安排中的代理成本與代理人約束體系 124 
5. 4 商業(yè)銀行的市場約束 131 
5. 4. 1 商業(yè)銀行的市場約束及其特點 131 
5. 4. 2 降低信息不對稱的程度 132 
5. 4. 3 提高委托人監(jiān)督銀行的積極性 135 
5. 5 商業(yè)銀行的內部控制 138 
5. 6 本章小結 142 
第6章 商業(yè)銀行的制度成本 2 ：銀行脆弱性與政府監(jiān)管 143 
6. 1 政府的經濟功能與銀行監(jiān)管 143 
6. 2 商業(yè)銀行的脆弱性 145 
6. 2. 1 資產的脆弱性 145 
6. 2. 2 負債的脆弱性 147 
6. 2. 3 資產脆弱性和負債脆弱性的相互加強 149 
6. 2. 4 銀行間脆弱性的相互加強 150 
6. 3 政府對商業(yè)銀行的監(jiān)管：監(jiān)管安排 152 
6. 4 政府監(jiān)管對商業(yè)銀行邊界的影響：監(jiān)管利益 157 
6. 5 政府監(jiān)管對商業(yè)銀行邊界的影響：監(jiān)管補貼 160 
6. 6 政府監(jiān)管對商業(yè)銀行邊界的影響：監(jiān)管成本 165 
6. 7 政府監(jiān)管對商業(yè)銀行邊界的影響：監(jiān)管改革 169 
6. 8 本章小結 173 
第7章 商業(yè)銀行的邊界：實證分析 174 
7. 1 商業(yè)銀行邊界的度量指標 174 
7. 2 數據及直觀結論 180 
7. 3 商業(yè)銀行邊界的估計 181 
7. 4 證券市場發(fā)展對商業(yè)銀行邊界的影響 184 
7. 5 本章小結 187 
第8章 培育中國商業(yè)銀行的核心競爭力 188 
8. 1 中國商業(yè)銀行邊界的估計 188 
8. 2 中國商業(yè)銀行生存與發(fā)展的關鍵：培育核心競爭力 191 
8. 3 促進我國商業(yè)銀行業(yè)的競爭 195 
8. 4 運用貸款信用風險量化模型, 提高貸款風險管理水平 197 
8. 4. 1 單筆貸款信用風險的量化 198 
8. 4. 2 兩貸款組合信用風險的量化 202 
8. 4. 3 多貸款組合信用風險的量化 204 
8. 4. 4 模型的應用：數據資料問題 206 
8. 5 建立我國商業(yè)銀行貸款營銷的激勵機制 207 
8. 5. 1 一個激勵模型 208 
8. 5. 2 提高營銷人員實現(xiàn)營銷目標的概率 209 
8. 5. 3 提高激勵制度的可信度 211 
8. 5. 4 提高營銷人員的投入產出價值系數 212 
8. 6 創(chuàng)造提高我國商業(yè)銀行核心競爭力的外部環(huán)境 214 
8. 7 本章小結 215  
附錄 商業(yè)銀行的核心功能為什么是風險管理
216 
A. 1 研究商業(yè)銀行的兩個角度：產品與功能 216 
A. 2 本書對商業(yè)銀行功能的概括與傳統(tǒng)概括的不同之處 217 
A. 3 為什么要將信用中介功能提升. 擴展為風險管理功能
218 
A. 4 為什么風險管理是商業(yè)銀行的核心功能
220 
A. 5 為什么支付中介不是商業(yè)銀行的核心功能
220 
A. 6 為什么貨幣創(chuàng)造不是商業(yè)銀行的核心功能
221 
A. 7 如何體現(xiàn)商業(yè)銀行與非銀行金融機構之間的區(qū)別
222 
A. 8 國外專家的有關觀點 223 
參考文獻 226 
后記