高級國際金融學(xué)教程

概述
1跨時貿(mào)易與經(jīng)常項(xiàng)目收支平衡
1.1小國兩期稟賦經(jīng)濟(jì)模型
應(yīng)用：公元前兩千年的平滑消費(fèi)問題
1.2投資的作用
專欄1.1名義經(jīng)常項(xiàng)目與真實(shí)經(jīng)常項(xiàng)目
1.3兩地區(qū)的世界經(jīng)濟(jì)模型
應(yīng)用：戰(zhàn)爭與經(jīng)常項(xiàng)目
應(yīng)用：20世紀(jì)80年代的投資生產(chǎn)率與世界實(shí)際利率
1.4對國際借貸征稅
1.5勞動力的國際流動
應(yīng)用：能源價(jià)格.全球儲蓄和實(shí)際利率
附錄1A穩(wěn)定性與Marshall—Lerner條件
習(xí)題
2小國開放經(jīng)濟(jì)的動態(tài)分析
2.1多時期的小國模型
應(yīng)用：什么時候一國會破產(chǎn)?
2.2經(jīng)常項(xiàng)目的動態(tài)分析
專欄2.11923年日本地震
2.3一個經(jīng)常項(xiàng)目隨機(jī)模型
應(yīng)用：Deaton悖論
應(yīng)用：生產(chǎn)力沖擊對投資和經(jīng)常項(xiàng)目的相對影響
2.4耐用消費(fèi)品和經(jīng)常項(xiàng)目
2.5公司.勞動力市場和投資
附錄2A生產(chǎn)力增長趨勢,儲蓄和投資：一個詳盡的例子
附錄2B投機(jī)性資產(chǎn)價(jià)格泡沫,Ponzi博弈和橫截條件
習(xí)題
3生命周期.稅收政策與經(jīng)常項(xiàng)目
3.1不存在代際交迭時的政府預(yù)算政策
3.2迭代模型中的政府預(yù)算赤字
專欄3.1代際會計(jì)
應(yīng)用：政府預(yù)算赤字會導(dǎo)致經(jīng)常項(xiàng)目逆差嗎?
應(yīng)用：迭代模型和Euler方程的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)檢驗(yàn)
3.3產(chǎn)出變動,人口統(tǒng)計(jì)和生命周期
應(yīng)用：儲蓄與產(chǎn)出增長相關(guān)嗎?
3.4投資和產(chǎn)出增長
應(yīng)用：Feldstein和Horioka儲蓄—投資之謎
3.5貿(mào)易的總收益和代際間收益
3.6公共債務(wù)和世界利率
應(yīng)用：1970年以來的政府債務(wù)和國際利率
3.7迭代模型與代表人模型的綜合
附錄3A動態(tài)無效性
習(xí)題
4實(shí)際匯率與貿(mào)易條件
4.1國際價(jià)格水平和實(shí)際匯率
4.2資本流動條件下的非貿(mào)易品價(jià)格
專欄4.1對一價(jià)定律的實(shí)證檢驗(yàn)
應(yīng)用：部門之間的生產(chǎn)率差異和工業(yè)國非貿(mào)易品的相對價(jià)格
應(yīng)用：生產(chǎn)率增長與實(shí)際匯率
4.3長期的消費(fèi)與生產(chǎn)
4.4消費(fèi)的動態(tài)調(diào)整.價(jià)格水平和實(shí)際利率
4.5動態(tài)Ricardo模型中的貿(mào)易條件
專欄4.2工業(yè)國的轉(zhuǎn)移效應(yīng)
附錄4A再論內(nèi)生性勞動力供給
附錄4B高成本的資本流動與短期的相對價(jià)格調(diào)整
習(xí)題
5不確定性和國際金融市場
5.1跨自然隨機(jī)狀態(tài)的交易：小國的例子
專欄5.1倫敦勞埃德商船協(xié)會和有風(fēng)險(xiǎn)的顧客市場
5.2全球模型
應(yīng)用：對國際消費(fèi)和產(chǎn)出關(guān)聯(lián)性的比較
專欄5.2市場在各國內(nèi)部比在各國之間
更為完備嗎?
5.3國際證券組合的多樣化
應(yīng)用：國際證券組合多樣化和國內(nèi)偏好之謎
5.4資產(chǎn)定價(jià)
應(yīng)用：超長期的股票溢價(jià)之謎
應(yīng)用：與CDP相關(guān)聯(lián)的證券及對Vm的估計(jì)
5.5非貿(mào)易的作用
應(yīng)用：非貿(mào)易性和消費(fèi)的國際相關(guān)性
應(yīng)用：國際性風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的利益究竟有多大?
5.6一個跨世代分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的模型
專欄5.3對以同齡群體消費(fèi)偏離為基礎(chǔ)的
完全市場的檢驗(yàn)
附錄5A時間跨度Spanning與完全性
附錄5B比較優(yōu)勢,經(jīng)常項(xiàng)目和資產(chǎn)購買總額：
一個簡單的例子
附錄5C一個無限時間范圍條件下的完全市場模型
附錄5D進(jìn)行中的債券交易和動態(tài)一致性
習(xí)題
6國際資本市場的不完全性
6.1國家風(fēng)險(xiǎn)
專欄6.1主權(quán)豁免與債權(quán)人的制裁
應(yīng)用：被禁止進(jìn)入國際資本市場的成本究竟有多高?
應(yīng)用：違約記錄是如何影響違約國借款條件的?
6.2國家風(fēng)險(xiǎn)與投資
應(yīng)用：債務(wù)回購的實(shí)踐
6.3存在內(nèi)部信息條件下的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型
6.4國際借貸活動中的道德風(fēng)險(xiǎn)
應(yīng)用：融資約束與投資
附錄6A重建國家債務(wù)模型
附錄6B在同時存在違約風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)國儲蓄的條件下的
風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型
習(xí)題
7全球的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系與經(jīng)濟(jì)增長
7.1新古典增長模型
專欄7.1第二次世界大戰(zhàn)以來的資本產(chǎn)出比率
7.2國際間生產(chǎn)率的收斂趨勢
應(yīng)用：對1870-1979年間生產(chǎn)率是否收斂的研究：
Baumol—DeLong—Romer的辯論
應(yīng)用：公共資本的積累與收斂
7.3內(nèi)生性經(jīng)濟(jì)增長模型
應(yīng)用：在高速增長的東亞地區(qū),資本流動是持續(xù).
高速的經(jīng)濟(jì)增長最關(guān)鍵的原因嗎?
應(yīng)用：人口規(guī)模與經(jīng)濟(jì)增長
7.4隨機(jī)的新古典增長模型
附錄7A對離散時間增長模型取極限,可以轉(zhuǎn)化為
連續(xù)時間增長模型
附錄7B一個簡單的兩期隨機(jī)迭代模型
習(xí)題
8彈性價(jià)格下的貨幣和匯率
8.1對貨幣屬性的假設(shè)
8.2Cagan的貨幣和價(jià)格模型
專欄8.1鑄幣稅有多重要?
8.3個人效用最大化下的貨幣匯率模型
應(yīng)用：對投機(jī)泡沫的檢驗(yàn)
8.4名義匯率制度
專欄8.2不斷增長的境外美元使用
8.5匯：率日標(biāo)區(qū)(TargetZonesforExchangeRates)
*8.6對匯率目標(biāo)區(qū)的投機(jī)性攻擊
8.7名義資產(chǎn)價(jià)格條件下的統(tǒng)一的隨機(jī)性一般均衡模型
附錄8A兩國預(yù)付現(xiàn)金模型
附錄8B外匯干預(yù)機(jī)制
習(xí)題
9名義價(jià)格剛性：經(jīng)驗(yàn)事實(shí)和基本的開放經(jīng)濟(jì)模型
9.1粘性的國內(nèi)商品價(jià)格和匯率
9.2Mundell——Fleming——Dombusch模型
9.3粘性價(jià)格匯：率模型的實(shí)證證據(jù)
9.4匯率制度的選擇
9.5貨幣政策可信度模型
應(yīng)用：中央銀行的獨(dú)立性和通貨膨脹
應(yīng)用：開放和通貨膨脹
習(xí)題
10產(chǎn)量.匯率和經(jīng)常項(xiàng)目的粘性價(jià)格模型
10.1國際貨幣政策傳導(dǎo)的兩國一般均衡模型
專欄10.1關(guān)于粘性價(jià)格更多的實(shí)證證據(jù)
專欄10.2經(jīng)濟(jì)周期中不完全競爭的作用
10.2不完全競爭和非貿(mào)易品價(jià)格的預(yù)先確定：
超調(diào)模型的修正
應(yīng)用：財(cái)富效應(yīng)與實(shí)際匯率
10.3政府支出和生產(chǎn)率沖擊
10.4名義工資剛性
應(yīng)用：市場定價(jià)和匯率轉(zhuǎn)遞
習(xí)題
第2章附錄
附錄A跨時最優(yōu)化方法
附錄B包含跨時非可加性偏好的模型
附錄C線性差分方程的求解方法
第5章附錄
附錄A多階段投資組合選擇
第8章附錄
附錄A連續(xù)時間最大化和最大值原則
參考文獻(xiàn)
術(shù)語檢索與符號表(略)
作者索引(略)
主題索引(略)
后記