這本書的作者毛振華同志以企業(yè)是契約的集合的西方企業(yè)理論作為研究的切入點,同時把國有企業(yè)的改革界定為解決所有者權威與契約的關系,實現二者的有機統一,提出了建立資本化企業(yè)制度的主張,把建立資本化企業(yè)制度作為國有企業(yè)改革的目標,而不是籠統地追求建立現代企業(yè)制度。根據作者的想法,在市場經濟中,“企業(yè)本質上是資本化的企業(yè),它是不同的要素所有者和消費者之間契約的集合,同時又體現所有者的權威;它在某個時點上表現為一組合約,在一段時期又表現為契約的集合的再集合”,“資本化就是資本不斷轉化成未來收益的過程。資本和權益是合約的兩個方面,資本化是對企業(yè)合約演進過程的抽象”。這是一個動態(tài)調整過程。國有企業(yè)的改革就是要“建立資本化的企業(yè)制度,實現資本權益結構的動態(tài)調整”。 本書是我1998年提交答辯并獲通過的博士論文。原計劃出版時作一些調整補充,但這段時間,關于國企改革、資本市場的變化很多,總覺得任何一個時點的觀點,恐怕都難以如意地應對未來的詰問。倒不如就保持原貌,把當時比較系統的思索保留下來。這可能是一種更有責任感的做法。